Як забезпечити права користувачів у епоху цифрових депозитних валют цифрового юаня?

Написано: Чжан Фенг

Згідно з статтею заступника голови Народного банку Китаю Лу Лея у «Фінансовій газеті» під назвою «Цифровий юань перейде від епохи цифрових готівкових коштів до епохи цифрової депозитної валюти», новий поколіннєвий цифровий юань буде офіційно запущено 1 січня 2026 року.

Ця еволюція є не лише технологічним оновленням, а й глибокою революцією у формі валюти, механізмах її функціонування та логіці управління. У цьому процесі ключовим питанням є створення системи управління приватністю та безпекою, яка одночасно ефективно обслуговує реальну економіку, посилює фінансовий контроль і водночас поважає та захищає права користувачів на їхню особисту інформацію.

1. Основні принципи: пошук динамічного балансу між посиленням контролю та повагою до прав

Верховне проектування цифрового юаню завжди базується на двох паралельних, але взаємодоповнюючих принципах: по-перше, необхідно підсилювати ефективність фінансового контролю для підтримки стабільності та безпеки системи; по-друге, потрібно поважати та захищати права користувачів на їхню особисту інформацію — важливу складову громадянських прав у цифрову епоху. Ці принципи не є взаємовиключними, а мають досягатися через ретельно продумані інституційні та технологічні рішення, що забезпечують динамічний баланс та органічну єдність.

Посилення фінансового контролю — це необхідна вимога цифровізації валюти. Хоча цифровізація полегшує платежі та підвищує їхню ефективність, вона також несе ризики, такі як фінансовий відтік, тіньовий банкінг, зовнішній обіг платіжних інструментів і безконтрольний трансграничний рух коштів. У статті Лу Лей чітко зазначає, що нові платіжні інструменти «об’єктивно формуються та зростають у вигляді нових ‘валют’, що самостійно циркулюють поза фінансовою системою», створюючи ризики.

Тому цифровий юань у формі законної валюти має виконувати функції макропруденційного управління та мікро-регулювання, делеговані центральним банком. Вихідний документ «План дій» спрямований на «реальне підвищення якості управління та сервісу цифрового юаню», шляхом інтеграції його у існуючу фінансову регуляторну рамку (наприклад, резервні вимоги, страхування депозитів), визначення відповідальності операційних структур і зміцнення системи управління ризиками. Посилення контролю — це передумова для захисту суверенітету валюти, фінансової стабільності та безпеки коштів споживачів, а також основа боротьби з правопорушеннями і підтримки суспільного порядку.

Повага до прав користувачів щодо їхньої особистої інформації — це цінність, орієнтована на людину. У цифрову епоху права на особисту інформацію мають вирішальне значення. Операції з цифровим юанем пов’язані з обробкою великої кількості чутливих даних, таких як ідентифікаційні дані та транзакційна інформація. Неправильне проектування може призвести до зловживань даними, витоку приватної інформації або порушення гідності особи. Шлях розвитку цифрових валют у Китаї завжди базується на ідеї «орієнтації на людей». Заступник голови Лу Лей підкреслює, що фінансові інновації мають «відповідати потребам споживачів і інвесторів».

Це означає, що дизайн цифрового юаню має ставити захист приватності користувачів у пріоритет. Не можна через прагнення до зручності регулювання надмірно збирати, зберігати або використовувати особисту інформацію. У статті згадуються концепції «контрольована анонімність», «добровільність на фронт-офісі та реєстрація особи на бек-офісі» — саме вони відображають цей принцип. Повага до прав користувачів сприяє підвищенню довіри та прийняття цифрового юаню, що є основою його широкого поширення та застосування.

Обидва ці принципи формують фундамент для управління приватністю та безпекою цифрового юаню: контроль забезпечує стабільне фінансове середовище для захисту прав, а повага до прав користувачів — легітимність і сталість регулювання. Система управління цифровим юанем формується та вдосконалюється саме у процесі гармонізації цих двох аспектів.

2. Основна мета: точне фокусування на «Трьох проти», захист фінансової безпеки та порядку

Під керівництвом принципу «посилення контролю», ключовою і прямою метою управління приватністю та безпекою цифрового юаню є ефективне обслуговування вимог фінансового контролю щодо «відмивання грошей, протидії фінансуванню тероризму та ухилянню від сплати податків» («Три проти»). Це загальноприйняті міжнародні стандарти для законних цифрових валют і фінансових систем, а також важливий елемент запобігання та подолання серйозних фінансових ризиків.

Заступник голови Лу Лей у статті зазначає, що банки безпосередньо відповідають за «Три проти» у циркуляції цифрових готівкових коштів, що є важливим підґрунтям для їхньої ролі як «відповідальних суб’єктів цифрових готівкових коштів». Після входження у епоху цифрових депозитних коштів ця вимога ще більше закріплена нормативно. «План дій» регламентує систему вимірювання, включаючи управління резервами та гарантіями, що створює правову базу для ефективного контролю «Три проти» та аналізу даних.

Досягнення цілей «Три проти» у цифровому юані має такі особливості:

Повна ланцюгова відстежуваність: на основі концепції «єдиного глобального реєстру» та передових цифрових технологій теоретично можливо вести повний життєвий цикл створення, обігу та повернення цифрового юаню. Це змінює неможливість відстеження фізичних готівкових коштів і дає потужний інструмент для відслідковування нелегальних потоків.

Інтелектуальні системи управління ризиками: використання великих даних, штучного інтелекту та інших технологій для аналізу транзакцій у реальному або майже реальному часі дозволяє точніше і швидше виявляти підозрілі схеми, переходячи від «звітності після події» до «втручання під час» і навіть «передбачення».

Можливості проникного контролю: у статті згадується, що шляхом «додавання контрольних вузлів на платформі блокчейн» можна підвищити оперативність і ефективність регуляторних даних. У специфічних сценаріях, таких як міждержавні операції (наприклад, mBridge), технології розподіленого реєстру сприяють координації регуляторної інформації між різними організаціями та країнами, що дозволяє проникнути у складні структури транзакцій.

Однак досягнення цілей «Три проти» не означає беззастережну прозорість усіх транзакцій користувачів. Навпаки, потрібно чітко розмежувати необхідний контроль і обґрунтовані заходи щодо захисту приватності. Це і є питання, яке вирішують наступні заходи — як розробити механізм, що одночасно забезпечує ефективність «Три проти» і мінімізує втручання у законні права приватності звичайних користувачів.

3. Основні заходи: створення багаторівневої, об’ємної системи захисту приватності та безпеки

Для реалізації вищезазначених принципів і цілей у процесі перетворення цифрового юаню з готівкової форми у депозитну, застосовуються комплексні інституційні, архітектурні та технологічні рішення, що формують багаторівневу, об’ємну систему управління приватністю та безпекою.

По-перше, механізм рівневої анонімності, що забезпечує баланс між «невеликими сумами анонімно» та «великими сумами з можливістю відстеження». Це ключова характеристика дизайну приватності цифрового юаню, яка безпосередньо відображає баланс між «посиленням контролю» та «повагою до прав». Заступник голови Лу Лей у статті підтверджує, що «реальний час розрахунків, анонімність і офлайн-платежі — незамінні переваги готівки у цифрову епоху», і «План дій» прагне зберегти цю перевагу.

Малі транзакції — анонімні. Для щоденних дрібних і високочастотних платежів цифровий юань проектується так, щоб імітувати анонімність фізичних готівкових коштів (наприклад, за допомогою апаратних гаманців або офлайн-транзакцій). Учасники транзакцій, комерційні банки і навіть у межах певних прав не зможуть отримати повну інформацію про особу та зв’язки транзакцій, що захищає приватність споживачів.

Великі транзакції — з можливістю відстеження. Якщо сума транзакції перевищує певний поріг або активуються ризикові правила (наприклад, підозрілі моделі), система запускає механізм відстеження. За законодавством і за суворих процедур відповідні органи (судові, антимонопольні) можуть отримати доступ до бек-офісної інфраструктури для відслідковування ланцюга транзакцій, щоб задовольнити вимоги «Три проти» і боротьби з злочинністю.

Концепція «контрольованої анонімності» полягає у тому, що ця багаторівнева система є «контрольованою анонімністю». Вона не є повною анонімністю (що сприяло б злочинам), і не є повною прозорістю (що порушує приватність), а базується на диференційованому управлінні видимістю інформації залежно від рівня ризику транзакції. Це вимагає встановлення наукових і обґрунтованих порогів і правил активації, а також юридичного забезпечення.

По-друге, ізоляція прав доступу до даних і принцип мінімальної необхідності — зміцнення інституційних бар’єрів приватності. Як і де дані циркулюють і зберігаються між операційними структурами, центральним банком і регуляторами, безпосередньо впливає на безпеку та приватність користувачів. Цифровий юань використовує двошарову архітектуру «Центральний банк — комерційні банки», що природно забезпечує ізоляцію прав доступу.

Передній офіс операційних структур (комерційних банків). Вони безпосередньо обслуговують користувачів, відповідають за відкриття гаманців, верифікацію KYC (знай свого клієнта), обробку щоденних платежів і первинний відбір за «Три проти». Вони зберігають реальні ідентифікаційні дані та деталі транзакцій.

Обробка даних у центральному банку. Народний банк Китаю, як емітент, не має безпосереднього доступу до масивів особистих даних і деталей кожної транзакції. Згідно з статтею, він зосереджений на обробці агрегованих даних між структурами, макропотоку та необхідних ризикових даних через регуляторські інтерфейси. Така «модель багаторівневої обробки даних» запобігає надмірній концентрації даних, знижує ризик системних витоків і відповідає принципу «мінімальної необхідності».

Законне і регламентоване отримання даних. Регуляторні органи (включно з внутрішніми підрозділами центрального банку) можуть отримувати конкретні дані про транзакції лише за чітким законодавчим дозволом (наприклад, антимонопольне законодавство) і за суворою внутрішньою процедурою, щоб запобігти зловживанням. Механізм «розподілу функцій управління і контролю» сприяє внутрішньому балансуванню і забезпечує законність доступу до даних.

По-третє, технологічне посилення захисту — застосування передових технологій для зміцнення безпеки. Технології є гарантією реалізації концепцій і інституційних рішень. Цифровий юань активно використовує сучасні передові технології для підвищення приватності та безпеки коштів.

Офлайн-платежі і апаратні гаманці. Підтримка переказів без підключення до мережі (наприклад, через NFC «торкання») забезпечує шифровану передачу інформації між пристроями, а потім синхронізацію при підключенні. Апаратні гаманці зберігають ключі цифрового юаню у спеціальних чіпах, ізоляція від Інтернету значно підвищує стійкість до кібератак і підробок, що особливо важливо для високоризикових сценаріїв або для користувачів, що цінують приватність.

Криптографія і технології приватних обчислень. Використання вітчизняних криптографічних алгоритмів для захисту зв’язку і даних. Вивчення застосування приватних обчислень (наприклад, нульових знань, безпечних багатосторонніх обчислень) у відповідних сценаріях для перевірки транзакцій і відповідності без розкриття вихідних даних, що дозволяє реалізувати «дані — доступні, але невидимі».

Цілеспрямоване застосування смарт-контрактів. Смарт-контракти не лише розширюють функціонал, а й підсилюють приватність. Наприклад, можна проектувати правила, що обмежують рух коштів у довірених сценаріях, запобігаючи їхньому неправомірному використанню, а логіка виконання контрактів може захищати комерційні таємниці сторін.

Обережне впровадження блокчейну. У сценаріях, що вимагають багатосторонньої співпраці та підвищення довіри (наприклад, ланцюги постачань, міждержавні платежі), застосовуються технології блокчейн з обережністю. Завдяки «єдиному реєстру» та «розподіленим бізнес-областям» можна підвищити ефективність і довіру, одночасно посилюючи надійність і прозорість транзакцій, що опосередковано захищає законні інтереси учасників.

4. Перспективи: формування зрілої та стабільної моделі управління цифровою валютою з китайською специфікою

Отже, перехід до епохи депозитної цифрової валюти з цифровим юанем — це складна і тонка система управління приватністю та безпекою. Вона базується на двох основних принципах: «посилення фінансового контролю» і «повага до прав користувачів», з метою ефективного виконання «Три проти». За допомогою механізмів рівневої анонімності, ізоляції даних і технологічних заходів вона прагне знайти оптимальний баланс між захистом національної фінансової безпеки, суспільних інтересів і приватності громадян.

Ця система має яскраво виражені китайські особливості: вона не йде шляхом повної «децентралізації» або «анонімізації» криптоактивів, і не перетворюється на інструмент тотального контролю з високою прозорістю. Вона підтримує «двошарову модель управління», активно залучає комерційні банки, використовує «архітектуру з об’єднаними рахунками і цінностями», поєднуючи централізовану ефективність і розподілені технології. Водночас вона дотримується принципу «зберігати основи і впроваджувати інновації», поступово розвиваючи технології у рамках стабільної фінансової інфраструктури та законодавчої бази.

З огляду на майбутнє, з впровадженням «Плану дій» і розширенням сфер застосування цифрового юаню, система управління приватністю і безпекою потребує постійної ітерації та вдосконалення. Зокрема, потрібно деталізувати стандарти рівневої анонімності, регламентувати процедури доступу до даних і визначити межі застосування нових технологій у відповідності до нормативів. Важливо також підвищувати рівень обізнаності громадськості, щоб користувачі розуміли, як цифровий юань забезпечує зручність і одночасно захищає їхні права, що сприятиме більш широкому довір’ю та прийняттю.

Зрештою, зріла, стабільна і надійна система управління приватністю та безпекою цифрового юаню стане не лише міцною основою для створення «сильної валюти» і «фінансової держави», а й внеском у глобальний розвиток центральних банківських цифрових валют, демонструючи китайську мудрість і рішення, що поєднують ефективність, безпеку і гідність.