Баффет значно зменшує володіння Apple, Berkshire Hathaway робить ставку на Alphabet у новому циклі штучного інтелекту

Останні регуляторні документи показують, що Berkshire Hathaway під керівництвом Воррена Баффета значно скоригувала свої позиції у технологічних акціях у третьому кварталі, суттєво зменшивши частку акцій Apple і одночасно збільшивши інвестиції в Alphabet, що свідчить про чіткий сигнал зміщення інвестиційного фокусу у напрямку штучного інтелекту, хмарних обчислень і цифрової реклами.

У документах зазначено, що Berkshire продала близько 41,7 мільйона акцій Apple, що знизило її частку у портфелі до приблизно 21%. У порівнянні з піковими показниками двох років тому, загальне зменшення позицій у Apple склало близько 74%. Хоча Apple залишається однією з ключових позицій у портфелі, ця зміна сприймається ринком як початок структурної ребалансування у технологічному секторі.

З фундаментальної точки зору, фінансові показники Apple залишаються стабільними. За третій квартал компанія отримала доходи близько 1020 мільярдів доларів США, що на 8% більше порівняно з минулим роком, головним чином завдяки зростанню iPhone, Mac та сервісних бізнесів. За підтримки покращення маржі та постійних викупів акцій, некоригований EPS зріс на 13% і склав 1,85 долара США. Наразі глобальна кількість встановлених iPhone перевищує 2,35 мільярда пристроїв. Одночасно Apple прискорює впровадження стратегії генеративного штучного інтелекту, запустивши Apple Intelligence та плануючи в найближчі роки поступово вводити платні функції AI для розширення нових джерел доходу.

На тлі зменшення позицій у Apple Berkshire у той же час придбав близько 17,8 мільйона акцій Alphabet, що становить приблизно 2% від загального портфеля. Це свідчить про подальше збільшення інвестицій у активи, пов’язані з штучним інтелектом. Alphabet, як ключовий гравець у глобальній цифровій рекламі, хмарних обчисленнях і AI-технологіях, з моменту IPO у 2004 році має сумарну дохідність понад 12180%, а поточна ринкова капіталізація становить близько 3,7 трильйонів доларів США, що робить її однією з трьох найбільших компаній у світі за ринковою вартістю.

Загалом ринок вважає, що ця операція відображає етапний перехід у інвестиційній стратегії Баффета. Раніше Berkshire тривалий час утримувала обережний підхід до технологічних акцій, тоді як тепер вона більше орієнтується на компанії з довгостроковим конкурентним перевагою у сферах штучного інтелекту, хмарних сервісів і даних. Постійні інвестиції Alphabet у моделі AI, хмарну інфраструктуру та автоматичне водіння роблять її важливим об’єктом для наступного технологічного циклу Berkshire.

Загалом, зменшення позицій у Apple і збільшення інвестицій у Alphabet не є простим поглядом на Apple як на слабкий актив, а скоріше активною відповіддю на зміни у глобальній технологічній індустрії. Оскільки штучний інтелект стає основним драйвером зростання на найближчі роки, ця стратегія Баффета розглядається як важливий перехрестя між традиційним ціннісним інвестуванням і новою технологічною хвилею.