Федеральна резервна система (ФРС) провела операцію з викупу на суму 29 мільярдів доларів, Центральний банк Китаю здійснив рекордне Точкове бриття: Біткойн чекає на вибух макро Сприятлива інформація.

Глобальні два великих центральних банки незвично великими масштабами вливають ліквідність на ринок. Федеральна резервна система (ФРС) минулої п’ятниці через операції з нічного зворотного викупу ввела в банківську систему США 29,4 мільярда доларів, що стало найвищим показником за один день з часів інтернет-бульбашки. Тим часом Народний банк Китаю (PBOC) також реалізував рекордні грошові вливання для підтримки внутрішньої банківської системи. Ці узгоджені дії з ліквідності сприймаються трейдерами як переломний момент для глобальних ризикових активів, особливо для Біткойна (BTC), ринок уважно стежить за тим, як політика центрального банку встановить тон для ринку до 2026 року.

Федеральна резервна система (ФРС) операції з викупу: напруга на ринку та тонка рівновага монетарної політики

Федеральна резервна система (ФРС) незвичайні великомасштабні нічні операції з викупу, виявляють зростаючий тиск на ринок короткострокового кредитування і можуть надати Ліквідність підтримку ризиковим активам, таким як Біткойн.

• Рекордна операція з викупу: 31 жовтня Федеральна резервна система (ФРС) здійснила нічну операцію з викупу, вливши 29,4 млрд доларів, що стало найвищим одноденним показником за десятиліття, відображаючи розпродаж державних облігацій та напруженість на ринку короткострокового кредитування.
• Стабільний ринковий ризик: операції з викупу дозволяють установам обмінювати цінні папери на готівку, надаючи миттєву ліквідність під час напруженості на ринку та обмежуючи системні ризики.
• Очікування зниження ставок зростають: член Федеральної резервної системи (ФРС) Крістофер Уоллер нещодавно закликав до зниження ставок у грудні, що контрастує з попередніми яструбиними висловлюваннями голови ФРС Джерома Пауела.
• Очікування зниження процентних ставок коливаються: дані Polymarket показують, що ймовірність третього зниження ставок у 2025 році знизилася з 90% до 65%, що вказує на коливання очікувань щодо монетарної політики. Якщо Федеральна резервна система (ФРС) не виправдає очікування щодо пом’якшення, ринок може зіткнутися з різким коригуванням.

Китайський Центральний банк викачує гроші: глобальне розширення ліквідності сприяє інфляції активів

Масштабне вливання готівки Центральним банком Китаю, як частина глобального розширення ліквідності, надало додатковий макроекономічний імпульс для ризикових активів, таких як криптовалюти.

• Запис грошового вливання: Центральний банк Китаю здійснив рекордне грошове вливання в національні банки, щоб підтримати економічне зростання в умовах слабкого попиту. Цей крок був зроблений для боротьби з дефляцією та слабкістю в сфері нерухомості.
• Стимулювання економічного зростання: шляхом надання додаткових коштів, Центральний банк Китаю має на меті знизити вартість кредитування і стимулювати зростання кредитування.
• Потенціал інфляції активів: ця стимулююча міра розширила світову грошову пропозицію, що може сприяти інфляції активів на фондових та криптовалютних ринках.
• Історична прив'язка: В історії, синхронне підвищення ліквідності Федеральною резервною системою (ФРС) та Центральним банком Китаю часто передує значним бичачим ринкам Біткойна.

Біткойн прогнози: макроекономічна ліквідність стає основним рушійним чинником

На фоні дій двох великих Центральних банків, постійне розширення глобальної Ліквідності є вирішальним для довгострокових макроекономічних перспектив Біткойна.

• Ринок деривативів обережний: Дані CoinGlass показують, що незавершені контракти на Біткойн з понад 100 тисяч у жовтні знизилися до майже 90 тисяч на початку листопада, що свідчить про обережну позицію трейдерів деривативів.
• Сприятливе середовище: якщо глобальна ліквідність продовжить зростати, а інфляція в США знизиться, це буде сприяти ризиковим вкладенням. Багато інституційних інвесторів вже розглядають Біткойн як інструмент зберігання вартості.
• Фактори ризику: якщо Федеральна резервна система (ФРС) занадто рано ухвалить рішення про скорочення викупних операцій або несподівано підвищить відсоткові ставки для зменшення Ліквідності, будь-яка підйомна динаміка Біткойна може швидко зникнути. Так само, якщо стимулюючі заходи Китаю не спрацюють, глобальний ризиковий настрій послабиться.

Висновок

Синхронне масштабне вливання ліквідності Федеральною резервною системою та Центральним банком Китаю створює потенційні переваги для Біткойна в макроекономічному середовищі. У той час як глобальні центральні банки намагаються знайти важкий баланс між контролем інфляції та фінансовою стабільністю, постійне розширення ліквідності надає Біткойну потужну бичачу нарацію як засобу хеджування проти зниження купівельної спроможності традиційних валют. Напрямок політики центральних банків у найближчі кілька тижнів стане ключовим фактором, що визначає, чи чекає Біткойн новий етап бичачого ринку в 2026 році, чи продовжить консолідацію.