ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีตอบสนองอย่างไรในช่วงความผันผวนกว้างและการเรียกมาร์จิน

ภาพรวมของสินทรัพย์ดิจิทัลยังคงแสดงให้เห็นถึงความผันผวนตามธรรมชาติที่เป็นลักษณะเด่นของการเทรดคริปโตในยุคปัจจุบัน การเคลื่อนไหวของตลาดล่าสุดได้เปิดเผยผลกระทบที่เกิดจากตำแหน่งที่ใช้เลเวอเรจถูกปล่อยออกอย่างรวดเร็ว ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเสี่ยงและความแข็งแกร่งพื้นฐานของโครงสร้างตลาดในช่วงเวลาที่มีความผันผวน

เหตุการณ์ Liquidation มูลค่า 750 ล้านดอลลาร์และสาเหตุที่เป็นตัวกระตุ้น

ตำแหน่งอนุพันธ์ที่ใช้เลเวอเรจจำนวนมากต้องเผชิญกับการปล่อยออกโดยบังคับ เนื่องจากสินทรัพย์ดิจิทัลมีการปรับราคาขึ้นลงอย่างรวดเร็วในช่วงการเทรด ตามข้อมูลจาก CoinGlass มีการ Liquidated คำสั่งเดิมพันที่ใช้เลเวอเรจมูลค่าประมาณ 750 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นส่วนใหญ่เป็นตำแหน่ง bullish ที่ไม่สามารถรักษาเสถียรภาพได้ ขนาดของการ Liquidation นี้เทียบได้กับเหตุการณ์ที่คล้ายกันในเดือนสิงหาคมและสัปดาห์ก่อนหน้านี้ เมื่อ Bitcoin ร่วงลงจากระดับสูงก่อนที่จะฟื้นตัว ความใหญ่ของการ Liquidation เหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงความรวดเร็วที่อารมณ์ตลาดสามารถเปลี่ยนแปลงได้เมื่อโมเมนตัมหยุดชะงัก

ราคาของ Bitcoin แสดงให้เห็นถึงความผันผวนนี้อย่างชัดเจน: ราคาถอยจากเกือบ 100,000 ดอลลาร์ ไปอยู่ที่ประมาณ 96,000 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวในช่วงเซสชันเดียวที่กระตุ้นให้เกิดการเรียก Margin Call อย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม ข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่าตลาดเริ่มมีเสถียรภาพ โดย BTC ฟื้นตัวขึ้นมาที่ประมาณ 68,310 ดอลลาร์ และมีกำไร 4.67% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา Ether ก็ฟื้นตัวขึ้นมาที่ประมาณ 2,060 ดอลลาร์ พร้อมกับกำไร 8.37% ในแต่ละวัน ขณะที่ altcoins ต่างก็แสดงความแข็งแกร่งแตกต่างกัน—Cardano เพิ่มขึ้น 11.88%, Avalanche ขยับขึ้น 11.49%, และ Ripple ได้รับ 5.83%

ความเปลี่ยนแปลงในทัศนคติของตลาดสู่การรวมตัว

บริษัทวิเคราะห์เชิงสถาบันได้วาดภาพสถานการณ์ตลาดในปัจจุบันอย่างละเอียดอ่อน ตามคำกล่าวของ Markus Thielen ผู้ก่อตั้ง 10x Research อุตสาหกรรมนี้น่าจะเข้าสู่ “ช่วงการรวมตัวสั้นๆ ก่อนที่ตลาดขาขึ้นจะกลับมาเร่งแรง” อย่างไรก็ตาม Thielen เน้นว่าผู้เทรดต้องเลือกตำแหน่งอย่างระมัดระวัง: “ไม่ทุกอย่างจะยังคงขึ้นต่อเนื่อง” ซึ่งต้องมีวินัยในการเลือกตำแหน่งที่มีความเชื่อมั่นสูงมากกว่าการเข้าร่วมในตลาดโดยรวม

ผู้เทรดในตลาดออปชันเริ่มวางตำแหน่งเพื่อให้ราคามีแนวโน้มเคลื่อนไหวในแนวด้านข้างจนถึงสิ้นปี ตามข้อมูลจากกองทุนเฮดจ์คริปโต QCP ในขณะที่แนวโน้มเชิงโครงสร้างยังคงเป็นบวก ราคาสปอตคาดว่าจะเคลื่อนไหวภายในขอบเขตที่กำหนดในช่วงวันหยุดนี้ การวางตำแหน่งเช่นนี้แสดงให้เห็นว่าผู้เทรดกำลังทำกำไรจากชัยชนะก่อนหน้านี้ ในขณะเดียวกันก็เตรียมพร้อมสำหรับการเปิดตลาดอีกครั้งในปีใหม่

โครงสร้างทางเทคนิคและสัญญาณการฟื้นตัว

การฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดล่าสุดดูเหมือนจะเป็นผลมาจากปัจจัยทางเทคนิคมากกว่าปัจจัยพื้นฐาน ตามคำกล่าวของ Joel Kruger จาก LMAX Group การ squeeze ระยะสั้นที่ทำให้สินทรัพย์เช่น Solana และ Dogecoin พุ่งขึ้นสะท้อนให้เห็นถึงการปรับตำแหน่งในสภาพคล่องบางเบา มากกว่าจะเป็นปัจจัยบวกใหม่ๆ สำหรับคริปโตเคอร์เรนซี หุ้นที่เกี่ยวข้องกับคริปโต เช่น Coinbase ก็มีส่วนร่วมในการเคลื่อนไหวฟื้นตัวนี้ด้วยเช่นกัน

เพื่อให้แนวโน้มขาขึ้นอย่างยั่งยืนกลับมาอีกครั้ง Bitcoin ต้องสามารถทะลุแนวต้านสำคัญอย่างชัดเจน—โดยเฉพาะระดับ 72,000 ดอลลาร์ และ 78,000 ดอลลาร์ ตัวชี้วัดทางเทคนิคเหล่านี้จะเป็นกุญแจสำคัญในการแยกแยะระหว่างการดีดตัวทางเทคนิคชั่วคราวกับการเริ่มต้นของแนวโน้มขาขึ้นที่แท้จริง จนกว่าจะสามารถทะลุผ่านระดับเหล่านี้ได้อย่างน่าเชื่อถือในระยะยาว ผู้เทรดยังคงอยู่ในช่วงที่การเลือกตำแหน่งเฉพาะเจาะจงมีความสำคัญมากกว่าการเปิดรับความเสี่ยงในวงกว้างในตลาดคริปโต