สํานักงานครอบครัวของ Ray Dalio ผู้ก่อตั้งกองทุนบริดจ์วอเตอร์เปิดเผยรูปแบบการลงทุนหุ้นในสหรัฐฯ เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เกิดโรคระบาด ตามการยื่น 13F การลงทุนของสถาบันในตลาดหุ้นสหรัฐฯ สูงถึง 5.03 พันล้านดอลลาร์เมื่อสิ้นปีที่แล้ว ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมากจากต้นปี 2021 ข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่าพอร์ตโฟลิโอของบริษัทมีความเข้มข้นสูงใน ETF ทองคํา โดยมีการจัดสรรที่หลากหลายไปยังหุ้นสหรัฐฯ พันธบัตรสหรัฐฯ และตลาดหุ้นทั่วโลก นอกจากนี้ สํานักงานยังขยายขอบเขตในตะวันออกกลางและเอเชียอย่างแข็งขัน และยังคงส่งเสริมการกุศลขนาดใหญ่อย่างต่อเนื่อง
Ray Dalio ถือครองตําแหน่งหนักในทองคําในขณะที่ถือหุ้นสหรัฐฯ และพันธบัตรสหรัฐฯ
จากข้อมูลของ Bloomberg สํานักงานครอบครัว Dalio จัดสรรเงินลงทุนในหุ้นสหรัฐฯ มากกว่าสามในสี่ให้กับกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ที่ติดตามทองคํา ในขณะที่ถือตําแหน่งที่เล็กกว่าในพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และดัชนี S&P 500 ในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคที่เผชิญกับ “แรงกดดันด้านเงินเฟ้อ” ทองคําถือเป็นเครื่องมือที่ปลอดภัยแบบดั้งเดิม เมื่อเทียบกับการถือครอง ETF ทองคําเพียงสองแห่งในอดีต ความกว้างของการจัดสรรสินทรัพย์ในปัจจุบันได้ขยายตัวเป็นเกือบหนึ่งโหล ซึ่งบ่งชี้ว่าสถาบันได้ใช้กลยุทธ์เชิงป้องกันที่เน้นการรักษาสินทรัพย์เมื่อเผชิญกับความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจโลก
Ray Dalio เพิ่งออกคําเตือนหลายครั้ง โดยชี้ให้เห็นว่าเมื่อรัฐบาลทรัมป์ใช้มาตรการคุ้มครองและคว่ําบาตรทางการค้าที่รุนแรงมากขึ้น “สงครามทุน” อาจกลายเป็นขั้นตอนต่อไปของความขัดแย้งหลังสงครามการค้า Dalio วิเคราะห์ว่าเมื่อการขาดดุลการค้าและสงครามการค้าทวีความรุนแรงขึ้น จะส่งผลกระทบต่อกระแสเงินทุนอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ ซึ่งนําไปสู่การลดลงของความไว้วางใจของผู้ถือครองต่างประเทศในสินทรัพย์ดอลลาร์สหรัฐฯ และเน้นย้ําว่าทองคําเป็นเครื่องมือที่ปลอดภัยที่สําคัญในช่วงเวลาที่เกิดความตึงเครียดทางการเงิน
(Dalio เตือนถึงสงครามทุน: นโยบายของทรัมป์อาจนําไปสู่การเทขายสินทรัพย์ดอลลาร์สหรัฐ และทองคําควรได้รับการจัดสรรเพื่อวัตถุประสงค์ที่ปลอดภัย)
ทีมงานสํานักงานครอบครัวและรูปแบบตลาดที่หลากหลาย
หลังจากถอนตัวออกจากกองทุนบริดจ์วอเตอร์โดยสิ้นเชิง Dario ก็รับผิดชอบการตัดสินใจลงทุนของสํานักงานครอบครัวเป็นการส่วนตัว และรับสมัครอดีตทหารผ่านศึกของบริดจ์วอเตอร์และผู้เชี่ยวชาญอื่นๆ เพื่อจัดตั้งทีมกลยุทธ์มหภาคระดับโลก พอร์ตโฟลิโอของบริษัทประกอบด้วย ETF ทั้งในตลาดที่พัฒนาแล้วและตลาดเกิดใหม่ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึง “กลยุทธ์ทุกสภาพอากาศ” อย่างต่อเนื่อง (วิธีการจัดสรรสินทรัพย์ที่มุ่งรักษาผลตอบแทนที่มั่นคงในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่หลากหลาย) เพื่อกระจายการลงทุนในภูมิภาคและสินทรัพย์เพื่อกระจายความเสี่ยงในตลาดเดียว รูปแบบนี้ไม่เพียงแต่ลดการพึ่งพาเศรษฐกิจเดียว แต่ยังแสดงให้เห็นถึงการพิจารณาอย่างมืออาชีพของนิติบุคคลสถาบันในการสร้างสมดุลระหว่างการเติบโตของตลาดเกิดใหม่กับความเสี่ยงของตลาดที่พัฒนาแล้ว
การขยายตัวข้ามชาติ: เข้าสู่ตะวันออกกลางและเอเชียในฐานะศูนย์กลางเมืองหลวง
นอกเหนือจากการปรับการจัดสรรสินทรัพย์แล้ว สํานักงานครอบครัว Dario ยังได้แสดงให้เห็นถึงความพยายามในโลกาภิวัตน์ในฐานปฏิบัติการทางกายภาพ ภายใต้การนําของซีอีโอ องค์กรเพิ่งก่อตั้งสาขาใหม่ในอาบูดาบี ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการให้ความสําคัญกับศักยภาพด้านเงินทุนและตําแหน่งทางภูมิเศรษฐกิจของตลาดตะวันออกกลาง ในขณะเดียวกันหน่วยงานก็กําลังสรรหาผู้มีความสามารถด้านการลงทุนการวางแผนภาษีและเทคโนโลยีในสหรัฐอเมริกาและสิงคโปร์ กลยุทธ์การจัดวางข้ามพรมแดนประเภทนี้ช่วยให้สํานักงานครอบครัวจัดสรรเงินทุนทั่วโลกได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น และสามารถเข้าถึงโอกาสในการลงทุนที่มีศักยภาพในภูมิภาคต่างๆ ได้โดยตรง
มรดกความมั่งคั่งและผลกระทบทางสังคม: การลงทุนเพื่อการกุศลกว่า 7 พันล้านดอลลาร์
หน้าที่หลักของสํานักงานครอบครัวไม่เพียง แต่เป็นการชื่นชมทรัพย์สินเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการสืบทอดความมั่งคั่งและความรับผิดชอบต่อสังคมด้วย มูลนิธิการกุศลของ Dario ได้บริจาคเงินกว่า 70 พันล้านดอลลาร์ตั้งแต่ปี 2003 ซึ่งครอบคลุมการกุศลที่ไม่แสวงหาผลกําไรหลายประการ เช่น การสํารวจมหาสมุทร การเปลี่ยนแปลงจากผลกําไรในตลาดทุนเป็นการสนับสนุนทางการเงินระยะยาวสําหรับการวิจัยทางวิทยาศาสตร์และการปกป้องสิ่งแวดล้อมแสดงให้เห็นว่าคนร่ํารวยอันดับต้น ๆ ถือว่าความรับผิดชอบต่อสังคมเป็นส่วนสําคัญของมรดกครอบครัวในการจัดการทรัพย์สิน รูปแบบการดําเนินงานด้านเงินทุนนี้เป็นตัวอย่างสําหรับการดําเนินงานสํานักงานครอบครัวสมัยใหม่ที่ผสมผสานการลงทุนอย่างมืออาชีพเข้ากับข้อเสนอแนะทางสังคม
บทความนี้ Dario ผู้ก่อตั้งบริดจ์วอเตอร์ ตระกูล Holdings เปิดเผย: สงครามทุนป้องกันทองคําหนัก ปรากฏตัวครั้งแรกเมื่อ ข่าวลูกโซ่ ABMedia.
