提前预测большой дамп？股神巴菲特的含金量还在Подъем

Заголовок оригинала: “Предварительное предсказание большой дамп? Золотые качества биржевого бога Баффетта все еще на подъеме”

Автор оригинала: Mary Liu, BitpushNews

“Когда другие жадные, бойтесь, когда другие боятся, жадничайте.” Этот простой, но содержательный девиз принадлежит миллиардеру и инвестору Уоррену Баффету, который достиг 94-летнего возраста.

Этот рыночный прорицатель, который известен как ‘Оракул из Омахи’, снова подтвердил ценность этой поговорки своим точным суждением - кажется, он давно предвидел, что политика Дональда Трампа может принести ураган на Уолл-стрит.

Вчера Уолл-стрит столкнулась с “Черным понедельником”, рынки сильно упали, подтвердив “пророчество” Баффета. Опасения инвесторов о экономическом спаде усилились, вызвав паническую распродажу на рынке. Индекс S&P 500 упал на более чем 9% с исторического максимума 19 февраля, что приближает его к “коррекции” (определяемой как падение на 10% или более с предыдущего пика), и только у Баффета из Топ-10 миллиардеров чистые активы увеличились вопреки тренду.

!

Для Баффета падение рынка, безусловно, вновь подтвердило прозорливость и правильность его инвестиционной стратегии.

для предварительного размещения “Трамп отступает”

Компания Беркшир Хэтэуэя, принадлежащая Баффетту, в последние годы продолжает продавать акции на сумму десятков миллиардов долларов и накапливать огромные денежные средства.

Данные показывают, что Баффет продавал акции больше, чем покупал, в течение девяти кварталов подряд, включая значительное сокращение доли в нескольких известных компаниях. Еще в прошлом году, когда правительство Трампа еще не вступило в должность, Баффет уже начал продавать большую часть акций Apple и сократил инвестиции в Bank of America и Citigroup.

За последние несколько месяцев денежные резервы Berkshire Hathaway стремительно возросли и достигли поразительной отметки в 334 миллиарда долларов, что составляет более трети всего его инвестиционного портфеля. Удивительно, что эти денежные резервы даже превышают общую рыночную капитализацию всех компаний, входящих в индекс FTSE 100 в Великобритании.

!

Баффет – типичный долгосрочный инвестор, который предпочитает сидеть в стороне, терпеливо ждать лучшего момента, а не слепо гнаться за рыночными трендами и последними модными веяниями.

Несмотря на наличие крупной суммы денег, Уоррен Баффет явно отрицает утверждение о том, что он предпочитает наличные деньги акциям. В своем письме акционерам в феврале он подчеркнул: «Хотя некоторые комментаторы считают, что денежная позиция Беркшир Хэтэуэй чрезмерно велика, большая часть ваших средств все еще инвестирована в акции, и это предпочтение в инвестициях не изменится».

Распространение паники, пословица Баффетта становится снова “золотым правилом”

Во время рыночных колебаний не помешает еще раз услышать совет этого легендарного инвестора.

В 2017 году он написал письмо акционерам, в котором говорил: «В краткосрочной перспективе невозможно предсказать, насколько рынок акций может падение». Но затем он сказал, что если действительно произойдет большой дамп, помните этот отрывок из классической поэзии Редьярда Киплинга, написанной около 1895 года:

“Если все вокруг потеряли рассудок, а ты все еще можешь оставаться спокойным… Если ты можешь ждать, не уставая от ожидания… Если ты можешь мыслить, а не просто ставить целью мышление… Если ты можешь верить в себя, когда другие сомневаются… Тогда вся земля и все, что на ней, принадлежат тебе.”

!

Почему сохранять спокойствие может принести прибыль?

Следует отметить, что Баффет говорил о крупном падении американского рынка акций, например, о медвежьем рынке с 2007 по 2009 год, когда индекс S&P 500 потерял более 50% своей стоимости. По сравнению с тем временем, текущее падение, которое инвесторы переживают, далеко не такое сильное.

На самом деле, коррекция рынка акций - это нормальное явление на фондовом рынке. Данные частной финансовой компании Бедель показывают, что с 1980 года индекс S&P 500 испытал 21 раз падение на 10% или более, средняя величина падения за год составляла 14%.

Действительно, во время внезапных изменений на рынке инвесторам часто бывает трудно точно предсказать будущее направление. Как сказал Баффет в 2017 году:

“Никто не может сказать вам, когда произойдет это (большой дамп). Индикатор может в любое время перейти с зеленого на красный, и не будет желтого мигающего света”

Баффет убежден, что в периоды низкой активности на рынке скрываются «необычные возможности». Поскольку исторические данные уже много раз доказывали, что рынок в конечном итоге восстановится, и все, что нужно сделать инвестору — это терпеливо ждать и полностью использовать периоды падения рынка, чтобы «подбирать» дешевые фишки.

Данные Hartford Funds показывают, что с 1928 года средняя продолжительность медвежьего рынка на американском рынке акций составляет менее 10 месяцев - определение медвежьего рынка заключается в падении цен на 20% или более от ближайшего максимума. Для инвесторов, планирующих инвестировать на десятилетия вперед, воздействие медвежьего рынка лишь кратковременное мгновение в долгом потоке инвестиций.

Поэтому, даже испытывая страх и муки медведя, всегда стоит фокусироваться на конечной ‘награде’ - вашей долгосрочной финансовой цели, за которую вы боретесь. Постоянное инвестирование во время падения рынка эквивалентно активной покупке акций на распродаже. При условии, что вы придерживаетесь стратегии диверсификации инвестиций, чем глубже падение цен на акции, тем больше ‘выгодных’ сделок вы сможете заключить.

Инвестиционная философия Баффетта, а также его известное высказывание в письме акционерам 2009 года, подчеркивают важность активного использования инвестиционных возможностей во время спада на рынке: «Большие возможности не бывают часто. Когда с неба падают золотые монеты, нужно брать ведро, а не иголку».

Ссылка на оригинал

：