Mizuho Securities делает ставку на то, что институциональная модель хранения Bitgo превзойдет его болезненное снижение на 50% после IPO, начав покрытие с рейтингом «Покупать» и целевой ценой в 17 долларов.
«Военного уровня» — Mizuho поддерживает инфраструктурную стратегию Bitgo несмотря на падение акций
В заметке от 17 февраля аналитики Mizuho Дэн Долев и Александр Дженкинс начали покрытие акций Bitgo Holdings Inc. (NYSE: BTGO) с целевой ценой, предполагающей рост примерно на 50-60% от недавнего закрытия около 10,87 долларов. Этот прогноз появляется на фоне давления на акции после публичного дебюта компании, когда цена упала примерно на 50% по абсолютным показателям, зафиксированным tradingview.com.
Аналитики Mizuho описывают инфраструктуру хранения Bitgo как «военного уровня», указывая на её безопасность и ориентированность на институциональных клиентов как ключевые отличия. Основанная в 2013 году, компания избегала крупных взломов, что Mizuho считает критически важным в секторе, где сбои в безопасности могут иметь фатальные последствия.
В отличие от криптовалютных компаний, сильно зависящих от торговых объемов, Bitgo получает более 80% доходов от стабильных, повторяющихся потоков, таких как услуги хранения и стекинга. Такой состав, по мнению стратегов Mizuho, обеспечивает защиту во время спадов и позиционирует компанию скорее как инфраструктурного провайдера, чем как брокера.
Масштаб также является одним из столпов тезиса Mizuho. Bitgo хранит более 100 миллиардов долларов активов, что исследователи отмечают как свидетельство доверия со стороны институциональных инвесторов. Ожидается, что доходы будут расти примерно на 28% в год до 2027 года, опережая некоторых конкурентов, по мере расширения использования криптовалют, стейблкоинов и токенизированных реальных активов (RWA).
Компания также обращает внимание на собственную сеть Go Network, которая позволяет клиентам торговать и осуществлять расчеты, сохраняя активы в холодном хранении, описывая её как защитный рояль. Регуляторная позиция, включая доверительные лицензии в США и структуру национального доверительного банка, может дополнительно способствовать внутреннему и международному росту.
Тем не менее, риски остаются. Колебания цен на криптовалюты, усиливающаяся конкуренция со стороны банков и других хранителей, а также регуляторные препятствия могут негативно сказаться на результатах. В день публикации отчета акции Bitgo закрылись почти на 5% ниже, напоминая, что даже «военного уровня» сценарии должны пройти стресс-тест рынка. К открытию торгов во вторник утром акции Bitgo выросли на один процент по сравнению с закрытием вчера.
FAQ ❓
- Почему Mizuho начал покрытие акций Bitgo? Mizuho инициировал покрытие с рейтингом «Покупать», ссылаясь на безопасность компании, модель повторяющихся доходов и институциональную позицию.
- Какова целевая цена Mizuho для Bitgo? Компания установила целевую цену в 17 долларов, что предполагает рост примерно на 50-60% от текущих уровней.
- На сколько снизились акции Bitgo с момента IPO? Акции снизились примерно на 50% от своих рекордных уровней.
- Насколько крупен бизнес по хранению Bitgo? Компания хранит более 100 миллиардов долларов активов клиентов.
Отказ от ответственности: Информация на этой странице может поступать от третьих лиц и не отражает взгляды или мнения Gate. Содержание, представленное на этой странице, предназначено исключительно для справки и не является финансовой, инвестиционной или юридической консультацией. Gate не гарантирует точность или полноту информации и не несет ответственности за любые убытки, возникшие от использования этой информации. Инвестиции в виртуальные активы несут высокие риски и подвержены значительной ценовой волатильности. Вы можете потерять весь инвестированный капитал. Пожалуйста, полностью понимайте соответствующие риски и принимайте разумные решения, исходя из собственного финансового положения и толерантности к риску. Для получения подробностей, пожалуйста, обратитесь к
Отказу от ответственности.
Связанные статьи
Citigroup понизила рейтинг некоторой криптовалютной торговой платформы до «продавать», снизив целевую цену с 13 долларов до 5,5 долларов
Gate News сообщает, что 18 марта, 19 марта Citibank понизил рейтинг некоторой криптовалютной торговой платформы с нейтрального на продажу, снизив целевую цену с 13 долларов до 5,5 доллара, указывая, что платформе потребуется много лет для достижения прибыльности. Кроме того, Citibank в тот же день объявил о снижении целевой цены BTC на 1 год вперед до 112 000 долларов, целевой цены ETH до 3175 долларов.
GateNews6ч назад
Вот куда может пойти цена золота после решения FOMC
Золото находится в нисходящем тренде, формирует паттерн "водопад" с более низкими максимумами и минимумами. Следите за уровнем 4905; пробой может привести к падению в сторону 4841. Предстоящие объявления FOMC могут вызвать волатильность, влияя на движения цены.
CaptainAltcoin9ч назад
"Эффект Grayscale" здесь: Математика Bittensor (TAO) не работает (в вашу пользу)
В экосистеме Bittensor происходит странный разрыв в оценке, который заставляет наблюдателей рынка задаваться вопросом, нарушена ли традиционная логика спроса и предложения на время, или это сигнализирует о чем-то гораздо большем на горизонте. Как указала платформа аналитики на основе ИИ aixbt
CaptainAltcoin11ч назад
Почему самый большой критик Bitcoin в квантовой сфере говорит, что настоящий бычий рынок начинается с $80,000 - U.Today
Чарльз Эдвардс, основатель Capriole Investments, анализирует рынок биткойна, утверждая, что движение выше 80000 долларов может сигнализировать о бычьем рынке. Его прогноз основан на моделях покупок институциональных инвесторов, в то время как он продолжает предупреждать об угрозах квантовых вычислений для будущего биткойна к 2028 году.
UToday12ч назад
Citi резко снизила целевые цены на биткоин и эфир на 12 месяцев, заявив, что задержки в американском криптолегислировании ослабляют восходящие катализаторы
Citigroup снизила целевые цены на биткойн и эфириум на следующие 12 месяцев, что свидетельствует о смене настроений на среднесрочные перспективы крипторынка на более осторожный тон, в основном из-за медленного прогресса в принятии законодательства США в области криптоактивов. Целевая цена биткойна была снижена с 143,000 до 112,000 долларов США, а целевая цена эфириума — до 3,175 долларов США. Несмотря на то, что в будущем сохраняется потенциал для роста, отсутствие новых политических катализаторов может привести к тому, что цены в краткосрочной перспективе будут торговаться в диапазоне. Citigroup занимает более осторожную позицию в отношении эфириума, полагая, что он в большей степени подвержен влиянию активности on-chain.
区块客15ч назад
Citi значительно снизила целевые цены на биткоин и эфириум, политическая задержка сжимает потенциал роста
Группа Citi снизила целевые цены на биткойн и эфириум на ближайшие 12 месяцев до 112 000 и 3 175 долларов соответственно, главным образом из-за того, что прогресс в американской политике оказался ниже ожидаемого. Несмотря на снижение целей, у обеих криптовалют всё ещё есть потенциал для роста. Ожидания рынка по расширению спроса ослабли, и устойчивость притока капитала становится ключевым фактором. Если регулирование улучшится, целевые цены могут быть повышены; в противном случае будет подтверждена обоснованность снижения.
GateNews17ч назад
