Американский потребительский спрос остывает, биткойн опустился до 68 тысяч

Вторник на американском фондовом рынке прошёл с разной динамикой: индекс Dow Jones Industrial достиг нового закрывающего рекорда, однако S&P 500 и Nasdaq закрылись с понижением из-за слабых данных по розничным продажам и угрозы конкуренции со стороны искусственного интеллекта (ИИ). Рост розничных продаж в США за декабрь застопорился, что отражает замедление основного потребительского спроса и вызывает сомнения в устойчивости экономического роста. В то же время рост финансовых технологий вызвал распродажу традиционных финансовых акций. Рынок криптовалют продолжает оставаться под давлением, индекс страха и жадности всё ещё находится в зоне крайнего страха на уровне 10. Биткойн опустился до 68 тысяч долларов, эфир — выше 2000 долларов, а инвесторы проявляют осторожность в ожидании отчёта по занятости в среду и данных по инфляции в пятницу.

Потребительский спрос в США неожиданно ослаб, акции розничных гигантов под давлением

Последний отчёт Министерства торговли США показал, что в декабре розничные продажи остались на уровне предыдущего месяца, значительно уступая прогнозам рынка на рост на 0,4%, и снизившись по сравнению с ноябрьским ростом в 0,6%. Эти данные считаются сигналом о замедлении потребительских расходов, что негативно сказалось на ведущих розничных компаниях. Акции Costco и Walmart снизились более чем на 2% и 1% соответственно. Поскольку потребительские расходы являются ключевым драйвером ВВП США, застой в продажах указывает на то, что низко- и среднедоходные группы начали сокращать расходы из-за инфляции и долгового давления. Рынок внимательно следит за тем, перерастёт ли это в более широкое замедление экономического роста.

Углубление угрозы применения ИИ, распродажа финансового сектора

Во вторник акции финансового сектора показали слабую динамику, что связано с запуском платформой Altruist AI-основанного инструмента для налогового планирования, вызывающего опасения, что конкуренция для традиционных финансовых консультантов и институтов усилится. В результате акции LPL Financial упали на 8,3%, а Charles Schwab — на 7,4%. Несмотря на то, что глава Goldman Sachs Давид Соломон считает, что угрозы, связанные с ИИ, могут быть преувеличены, капитал начал перераспределяться из чувствительных к технологическим рискам финансовых компаний в более защитные сектора, такие как сырьё и коммунальные услуги, менее подверженные влиянию ИИ.

Реакция рынка облигаций — ожидание снижения ставок, позиция ФРС остаётся неизменной

Из-за слабых данных по розничным продажам доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась на 6 базисных пунктов до 4,14%, что отражает повышение ожиданий рынка по поводу возможного снижения ставок Федеральной резервной системой в этом году. В настоящее время ожидается три снижения ставок. Однако внутри ФРС сохраняется осторожность. Президент Федерального резервного банка Кливленда Хаммэк намекнул, что ставки могут оставаться на высоком уровне дольше, а президент Федерального резервного банка Далласа Логан подчеркнул необходимость увидеть «серьёзное» замедление на рынке труда, чтобы поддержать дальнейшее снижение ставок, что свидетельствует о разногласиях между политикой и ожиданиями рынка.

Рынок криптовалют продолжает оставаться под давлением, биткойн опустился до 68 тысяч долларов

Общий объём рынка криптовалют продолжает снижаться, его капитализация снизилась до 2,34 трлн долларов, за 24 часа — на 2,35%. Индекс страха и жадности всё ещё находится в зоне крайнего страха на уровне 10.

Биткойн опустился до 68 тысяч долларов, эфир — выше 2000 долларов. Несмотря на отскок с прошлой недели, рыночные настроения по отношению к двум крупнейшим криптовалютам остаются сдержанными. Производные инструменты по биткойну всё ещё показывают медвежьи сигналы. Финансирование бессрочных фьючерсов по биткойну остаётся ниже нуля, что указывает на давление продавцов.

Аналитики Bloomberg отмечают:

«Текущая слабость криптовалют подчёркивает её роль как индикатора чрезмерной спекулятивной активности. Этот спад не означает, что рынок вернётся к тому безумному, риск-ориентированному состоянию, которое было несколько месяцев назад, а скорее свидетельствует о более длительном процессе коррекции.»

Ключевые данные на этой неделе: прогнозы по занятости и инфляции

Фокус рынка сместился на отчёт по занятости за январь, который будет опубликован в среду, и индекс потребительских цен (CPI), ожидаемый в пятницу. Экономисты прогнозируют увеличение числа новых рабочих мест в январе примерно на 65 тысяч, уровень безработицы — 4,4%. Если данные покажут слабый рост занятости, это может усилить ожидания снижения ставок, но также вызвать опасения рецессии и усилить «риско-отказ» (risk-off) настроение. В настоящее время индекс S&P 500 удерживается выше 50-дневной и 100-дневной скользящих средних, что говорит о технической стабильности, однако фундаментальные показатели определят продолжится ли текущий рост.

Эта статья «Американский потребительский спрос иссяк, биткойн опустился до 68K» впервые опубликована на Chain News ABMedia.