Когда доллар падает на 10%… Вернется ли биткойн к «бычьему рынку»?

Мягкая политика Федеральной резервной системы может привести к падению доллара на 10%… Сигнал к укреплению биткоина?

Глобальная компания по управлению активами State Street предупреждает, что если снижение ставок Федеральной резервной системой произойдет раньше, чем ожидалось, стоимость доллара может снизиться до 10% в этом году. Аналитики отмечают, что если перспектива ослабления доллара реализуется, это может вновь стимулировать рост рынка цифровых активов, таких как биткоин.

Согласно информации, недавно опубликованной стратегом по валютным рынкам Ли Ферриком на конференции в Майами, если Федеральная резервная система продолжит проводить политику денежного смягчения, ослабление доллара может оказаться более глубоким, чем сейчас. Феррик назвал два снижения ставок в этом году «базовым сценарием», но также отметил, что «три снижения в этом году также возможны».

В настоящее время базовая ставка Федеральной резервной системы составляет от 3,50% до 3,75%. Рынки уже заложили в цены два снижения ставок, начиная с июня этого года. Однако, если кандидат на пост председателя Федеральной резервной системы, назначенный президентом Трампом, Кевин Вош, получит одобрение Сената, вероятность более быстрого снижения ставок возрастет. Вош оценивается как сторонник агрессивной политики денежного смягчения, близкий к рынку.

Ослабление доллара — возможность для биткоина

Исторически снижение стоимости доллара создает благоприятную среду для рисковых активов, таких как биткоин. Общепринятый анализ криптовалютного рынка предполагает наличие «обратной корреляции» между индексом доллара и ценой биткоина. То есть, когда доллар слабее, инвесторы чаще предпочитают рассматривать цифровые активы как альтернативу фиатным валютам.

По данным Bloomberg, недавно индекс доллара достиг четырехлетнего минимума. Компания State Street объясняет, что сокращение разницы в доходности может привести к росту спроса на валютное хеджирование со стороны иностранных инвесторов, что увеличит давление на доллар. Это также создает благоприятные условия для увеличения спроса на биткоин.

Этот сценарий подтверждается многократно в прошлом. Когда доллар слабел, глобальная ликвидность стимулировалась, что приводило к притоку капитала в рисковые активы и усиливало рост биткоина.

Корреляция существует, но не является простой и прямой

Однако слабость доллара не обязательно означает рост биткоина. В недавнем отчете Grayscale оценил, что модель торгов биткоина ближе к «активам роста», а не к «цифровому золоту», и возможна краткосрочная дивергенция с долларом.

Кроме того, учитывая тенденции фиксации прибыли, изменение риск-предпочтений инвесторов, ожидания по денежно-кредитной политике и другие переменные, даже при снижении доллара биткоин иногда демонстрировал одновременное снижение, поэтому к этим факторам нужно относиться с осторожностью.

В конечном итоге, решение о первом снижении ставки на заседании Комитета по открытым рынкам Федеральной резервной системы в июне и одобрение Вош президентом Трампом, который может стать новым руководителем ФРС, станут ключевыми факторами, определяющими дальнейшее направление биткоина и рынка в целом.

💡 «Когда доллар колеблется, чем вы защищаете свой инвестиционный портфель?»

В последнее время, на фоне сигналов о денежном смягчении со стороны Федеральной резервной системы, ожидания ослабления доллара усиливаются. Это означает, что рынок биткоина и цифровых активов также стоит на пороге важного поворота. Однако полагаться только на одну новость в реальных инвестициях опасно.

Можно ли включить в стратегию рост рисковых активов, изменения ставок после заседаний FOMC и настроения на блокчейн-рынке?

TokenPost Academy предлагает практический курс, который поможет быстро интерпретировать такие рыночные изменения и превратить их в личную инвестиционную стратегию.

На курсе «Мастер макроэкономики» из 7 этапов вы изучите анализ глобальной ликвидности и рыночных циклов, а также обратную корреляцию между долларом и криптовалютами.

На курсе «Аналитик» — освоите основы токеномики и анализа данных на блокчейне, чтобы понять инвестиционные решения, основанные на убеждениях, а не на простом следовании новостям.

На курсе «Стратег» — научитесь строить портфель по правилам и придерживаться инвестиционных принципов в периоды рыночной волатильности.

В хаотичной рыночной ситуации инвесторам нужен надежный ориентир.

И этим ориентиром может стать база, созданная в TokenPost Academy.

📌 Курсы: от основ — анализа — макроэкономики — DeFi — деривативов — полный мастер-класс из 7 этапов

🎁 Акция: первый месяц бесплатно!

👉 Подайте заявку на участие прямо сейчас

Внимание к AI TokenPost

Данная статья основана на модели TokenPost.ai и является кратким изложением. Возможны пропуски ключевых моментов или расхождения с реальностью.