Дисбаланс фьючерсного контракта на Bitcoin может вызвать восстановление до 90 000 долларов

Цена Bitcoin (BTC) снизилась на 14,5% за последние 16 дней, опустив Индекс страха и жадности Crypto до 16 пунктов (Экстремальный страх) — самый низкий уровень с начала года.

Индекс страха и жадности в криптовалюте | Источник: alternative.me Несмотря на то, что продажи доминировали на протяжении последних двух недель, данные рынка деривативов показывают, что позиционирование трейдеров может создать предпосылки для восстановления. Аналитики сейчас оценивают, достаточно ли было недавнее падение для формирования условий для «relief rally» (технического отката) или нет.

Дисбаланс рынка открывает возможности для легкого восстановления

Технически, BTC прошел через зону дна в диапазоне $80 000–$83 000, активировав и поглотив крупный кластер ликвидаций длинных позиций. Когда ликвидность снизу была «выкачана» значительно, фокус рынка, как правило, смещается к более высоким уровням.

Трехдневный график Bitcoin | Источник: Cointelegraph/TradingView По данным CoinGlass, если цена достигнет $92 000, более чем $6,5 млрд коротких позиций могут оказаться под угрозой ликвидации. В то время как сценарий снижения до $72 600 ставит в риск около $1,2 млрд. Эта разница показывает, что импульс роста может быть усилен: при росте цены шортисты вынуждены закрывать позиции, вызывая эффект «short squeeze» и ускоряя восстановление.

Карта ликвидаций Bitcoin | Источник: CoinGlass Дополняя эту точку зрения, аналитик MartyParty отмечает, что недавние движения напоминают модель Wyckoff Accumulation «Spring» — когда цена временно пробивает уровень поддержки, чтобы выбить слабых инвесторов перед разворотом.

В этом контексте, пробой ниже $83 000 можно рассматривать как финальную «сборку ликвидности», открывающую возможность для крупных участников накопить по привлекательной цене. Если покупательская активность останется достаточно сильной, следующий этап может включать расширение диапазона с целями возвращения к уровню около $100 000.

Позиционирование фьючерсных контрактов Bitcoin: противоречивые сигналы

Движение вниз Bitcoin, по всей видимости, активировало около $800 млрд ликвидированных ордеров за последние 24 часа — самый крупный за один день с конца ноября, когда BTC торговался около $81 000.

Тем не менее, по мнению аналитика Darkfost, открытый интерес на Binance вырос до 123 500 BTC, что значительно выше по сравнению с периодом до 10/10 (когда объем открытых контрактов снизился до 93 600 BTC). Рост примерно на 31% с тех пор говорит о том, что многие трейдеры восстанавливают активность на рынке, а не полностью уходят.

Объем открытых контрактов (Open Interest) в Bitcoin | Источник: CryptoQuant На более широком фоне, деривативная активность снизилась. Объем торгов фьючерсами Bitcoin за месяц на всех биржах достиг примерно $1,09 трлн в январе — минимальный уровень с 2024 года. Ликвидность по-прежнему сосредоточена в основном на крупных биржах, лидирует Binance с $378 млрд, за ней следуют OKX ($169 млрд) и Bybit (около $156 млрд).