В эпоху цифровых депозитных валют цифровой юань — как обеспечить права пользователей?

Статья: Чжан Фэн

Согласно статье заместителя председателя Народного банка Китая Лу Лэя, опубликованной в «Финансовой газете» под названием «Цифровой юань перейдет от эпохи цифровых наличных к эпохе цифровой депозитарной валюты», новая генерация системы цифрового юаня будет официально внедрена с 1 января 2026 года.

Это развитие — не только технологическое обновление, но и глубокая трансформация формы валюты, операционных механизмов и логики управления. В этом процессе важнейшей задачей становится построение системы управления конфиденциальностью и безопасностью, которая одновременно эффективно обслуживает реальную экономику, укрепляет финансовый надзор и полностью уважает и защищает права пользователей на личную информацию.

一、 Основные принципы: поиск динамического баланса между усилением надзора и уважением прав

Высшее проектирование цифрового юаня всегда основывается на двух параллельных и не противоречащих друг другу принципах: во-первых, необходимо повысить эффективность финансового надзора для поддержания стабильности и безопасности системы денежного обращения; во-вторых, необходимо уважать и защищать права пользователей на личную информацию — важную составляющую гражданских прав в цифровую эпоху. Эти два принципа не являются нулевой суммой, а требуют тонкой системы и технологического дизайна для достижения динамического баланса и органического единства.

Усиление эффективности финансового надзора — это неизбежное требование цифровизации валюты. Хотя цифровизация облегчает платежи и повышает эффективность, она также скрывает риски, такие как дезинтермедиация, теневые банки, внебиржевое обращение платежных инструментов и неупорядоченное трансграничное движение средств. В статье Лу Лэй ясно указано, что различные новые платежные инструменты «объективно формируют и развивают новые виды ‘валют’, которые внутри финансовой системы саморегулируются и циркулируют».

Поэтому цифровая форма законной валюты — цифровой юань — должна не только нести функции макропруденциального управления и микро-регулирования Центрального банка, но и укреплять эти функции. Ввод «Плана действий» направлен на «реальное повышение качества и эффективности управления цифровым юанем и его обслуживания», а также на интеграцию цифрового юаня в существующие рамки финансового надзора (например, резервные системы, страхование вкладов), четко определяя ответственность операционных организаций и укрепляя «гидроизоляцию» рисков. Усиление надзорных функций — это предпосылка для защиты суверенитета валюты, финансовой стабильности и безопасности средств потребителей, а также основа борьбы с преступностью и поддержания общественного порядка.

Уважение прав на личную информацию — это ценностное основание, ориентированное на человека. В эпоху цифровизации права на личную информацию приобретают особую важность. Операции с цифровым юанем связаны с большим объемом чувствительных данных, таких как идентификация пользователей и транзакционные действия. Неправильный дизайн может привести к злоупотреблению данными, утечкам конфиденциальной информации и даже нарушению достоинства личности. В Китае развитие цифровой валюты всегда придерживается идеи «ориентации на народ». Заместитель председателя Лу Лэй подчеркнул, что финансовые инновации должны «адаптироваться к потребностям потребителей и инвесторов».

Это означает, что дизайн цифрового юаня должен ставить защиту приватности пользователей в приоритет, избегая чрезмерного сбора, хранения или использования личных данных ради удобства надзора. Концепции «контролируемая анонимность», «добровольное согласие на фронт-офисе и реальная идентификация за кулисами» — яркое подтверждение этого принципа. Уважение прав пользователей способствует повышению общественного доверия к цифровому юаню и его широкому распространению.

Эти два принципа — надзор и уважение прав — образуют основу для системы управления конфиденциальностью и безопасностью цифрового юаня: надзор создает стабильную финансовую среду для защиты прав, а уважение прав обеспечивает легитимность и устойчивость надзорных мер. Система управления цифровым юанем строится и совершенствуется именно в процессе гармонизации этих двух аспектов.

二、 Основные цели: точечное сосредоточение на «Трех против» для защиты финансовой безопасности и порядка

Под руководством принципа «повышения эффективности надзора» ключевой и прямой целью системы управления конфиденциальностью и безопасностью цифрового юаня является эффективное выполнение требований финансового надзора по «противодействию отмыванию денег, противодействию финансированию терроризма и противодействию уклонению от уплаты налогов» («Три против»). Это общие требования международного сообщества к законной цифровой валюте и финансовой системе, а также важнейший элемент предотвращения и устранения системных финансовых рисков.

В статье Лу Лэй отмечается, что коммерческие банки несут прямую ответственность за «Три против» в обращении цифровых наличных, что является важной основой их роли как «ответственных субъектов цифровых наличных». После перехода к эпохе цифровых депозитных валют эта ответственность еще более закреплена в системе. «План действий» регулирует систему измерений, включает цифровой юань в рамки резервных и гарантийных фондов, что создает институциональные механизмы и базу данных для эффективного мониторинга «Три против».

Достижение целей «Три против» по цифровому юаню обладает следующими характеристиками:

• Полная прослеживаемость цепочки: на основе концепции «единых глобальных счетов» и передовых цифровых технологий теоретически возможно вести полный цикл регистрации создания, обращения и возврата цифрового юаня. Это меняет свойства наличных, трудно поддающихся отслеживанию, и предоставляет мощные инструменты для отслеживания незаконных потоков средств.

• Интеллектуальные возможности риск-менеджмента: использование больших данных, искусственного интеллекта и других технологий для анализа транзакционных данных в реальном или почти реальном времени позволяет более точно и эффективно выявлять подозрительные операции, переходя от «отчетности после события» к «вмешательству в процессе» и даже к «предварительным предупреждениям».

• Потенциал прозрачного надзора: в статье упоминается, что установка дополнительных контрольных узлов на платформе блокчейн повышает актуальность и эффективность данных надзора. В определенных сценариях с замкнутым циклом или в трансграничных операциях (например, mBridge) распределенные реестры помогают координировать информацию между учреждениями и границами, преодолевая сложные транзакционные структуры.

Однако реализация целей «Три против» не означает безразличного и всеобъемлющего мониторинга всех транзакций пользователей. Напротив, необходимо четко разграничивать необходимые меры контроля и разумную защиту конфиденциальности. Именно это и решается следующими мерами — как разработать механизм, который одновременно эффективно достигает целей «Три против» и минимизирует вмешательство в законные права на личную информацию обычных пользователей.

三、 Основные меры: создание многоуровневой, объемной системы защиты конфиденциальности и безопасности

Для реализации вышеописанных принципов и целей в процессе перехода от наличных к депозитарной валюте цифровой юань использует комплекс системных, архитектурных и технологических решений, формируя многоуровневую, объемную систему мер по управлению конфиденциальностью и безопасностью.

Первое — механизм градации анонимности, реализующий баланс между «мелкими анонимными транзакциями» и «большими, прослеживаемыми». Это ключевая особенность дизайна конфиденциальности цифрового юаня, которая прямо отражает искусство балансировки между «усилением надзора» и «уважением прав». В статье Лу Лэй отмечается, что «реальное время расчетов, анонимность и оффлайн-платежи — это преимущества наличных в цифровой экономике», и «План действий» также стремится сохранить эти преимущества.

• Анонимность мелких транзакций. Для повседневных мелких и высокочастотных платежей цифровой юань реализует дизайн (например, аппаратные кошельки, оффлайн-транзакции), имитирующий анонимность наличных. Участники транзакции, коммерческие банки и даже в определенных рамках органы власти не могут получить полную информацию о личности и связях транзакции, что эффективно защищает конфиденциальность потребительских расходов.

• Прослеживаемость крупных транзакций. Когда сумма достигает определенного порога или срабатывают риск-правила (например, подозрительные модели транзакций), система активирует механизм прослеживания. В рамках закона и при строгих процедурах уполномоченные органы (например, судебные органы, службы по борьбе с отмыванием денег) могут использовать инфраструктуру для отслеживания цепочек транзакций, чтобы удовлетворить требования «Три против» и бороться с преступностью.

• Концепция «контролируемой анонимности». Эта градация по сути представляет собой «контролируемую анонимность». Она не является полностью анонимной (что поощряло бы преступность), и не полностью прозрачной (что нарушало бы конфиденциальность), а реализует дифференцированный уровень видимости информации в зависимости от уровня риска транзакции. Для этого необходимо установить научные и обоснованные пороговые значения и правила срабатывания, а также обеспечить их юридическими процедурами.

Второе — разделение доступа к данным и принцип минимально необходимого объема, укрепляющее системные барьеры конфиденциальности. Передача и хранение данных между операционными структурами, Центральным банком и надзорными органами напрямую влияет на безопасность и приватность информации пользователей. В системе цифрового юаня благодаря «двойной архитектуре» — «Центральный банк — коммерческие банки» — естественно реализуется разделение прав доступа к данным.

• Передняя часть — операционные организации (коммерческие банки). Они отвечают за открытие кошельков, проверку KYC (знай своего клиента), обработку ежедневных платежей и первичную проверку соответствия требованиям «Три против». Они хранят реальные имена пользователей и детали транзакций.

• Задняя часть — Центральный банк. Он не владеет полной информацией о личных данных и деталях каждой транзакции. Согласно статье, ЦБ сосредоточен на агрегированных данных по межучрежденским расчетам, макрообъемам обращения и необходимой информации, полученной через регулирующие интерфейсы. Такой «многослойный режим хранения данных» предотвращает чрезмерную концентрацию данных, снижает риск системных утечек и соответствует принципу «минимально необходимого» сбора данных.

• Законное и регламентированное получение данных. Надзорные органы (включая внутренние подразделения ЦБ) могут запрашивать конкретные детали транзакций только на основании четкого законного основания (например, закон о борьбе с отмыванием денег) и после внутреннего одобрения, чтобы предотвратить злоупотребление. В статье также упоминается механизм «разделения полномочий», который способствует внутреннему балансированию и обеспечивает законность вызова данных.

Третье — технологическая защита с помощью передовых технологий. Технологии — это гарантия реализации концепций и систем. В системе цифрового юаня активно применяются передовые решения для усиления конфиденциальности и безопасности средств.

• Офлайн-платежи и аппаратные кошельки. Поддержка переводов без подключения к сети (например, через NFC «прикосновение») с шифрованной передачей информации между устройствами и последующей синхронизацией. Аппаратные кошельки хранят ключи цифрового юаня в специализированных чипах, изолированных от интернета, что значительно повышает сопротивляемость атакам и защиту от подделки, обеспечивая высокий уровень защиты для сценариев с высоким риском или для пользователей, ценящих конфиденциальность.

• Криптография и технологии приватных вычислений. Использование отечественных криптографических алгоритмов для защиты коммуникаций и хранения данных. Исследование технологий приватных вычислений (например, доказательства с нулевым разглашением, безопасные многосторонние вычисления) в рамках соответствия требованиям позволяет выполнять операции проверки и соответствия без раскрытия исходных данных, реализуя «доступ к данным — невидимость данных».

• Защита с помощью смарт-контрактов. Возможность программирования смарт-контрактов не только для расширения функций, но и для усиления защиты конфиденциальности. Например, можно проектировать правила контрактов, ограничивающие движение средств внутри доверенных сценариев, предотвращая их неправомерное использование, а логика исполнения контрактов может защищать коммерческую тайну сторон.

• Осторожное внедрение блокчейн-технологий. В сценариях, требующих многостороннего сотрудничества и повышения доверия (например, цепочки поставок, трансграничные платежи), аккуратно используют возможности блокчейна для прослеживаемости и защиты от подделки. Через «единый реестр, разделение бизнес-областей» повышается эффективность и доверие, а также укрепляется надежность и прозрачность транзакций, что косвенно защищает законные интересы участников.

四、 Перспективы: формирование зрелой и устойчивой системы управления цифровой валютой с китайской спецификой

Подводя итог, можно сказать, что переход к эпохе цифровых депозитных валют делает систему управления конфиденциальностью и безопасностью цифрового юаня сложной и тонкой системой. Она основана на двух основных принципах — «повышение эффективности надзора» и «уважение прав на личную информацию», — и с помощью комплекса мер, таких как градация анонимности, разделение доступа к данным и технологическая защита, стремится найти оптимальный баланс между обеспечением национальной финансовой безопасности, общественными интересами и защитой личных прав граждан.

Эта система обладает ярко выраженной китайской спецификой: она не идет по пути полного «децентрализованного», «анонимного» криптоактива, и избегает превращения в полностью прозрачный и централизованный инструмент контроля; она придерживается «двойного операционного слоя», активно использует роль коммерческих банков; применяет гибридную архитектуру «учетные записи + ценности», сочетающую централизованное управление и преимущества распределенных технологий; и придерживается принципа «соблюдения основ, инноваций и развития», постепенно внедряя технологические новшества в рамках стабильной финансовой инфраструктуры и правовой базы.

В будущем, по мере реализации «Плана действий» и углубления применения цифрового юаня, система управления конфиденциальностью и безопасностью должна продолжать совершенствоваться на практике. Например, конкретные стандарты градации анонимности, процедуры вызова данных, границы применения новых технологий — все это требует более детальных правил и стандартов. Также важна просветительская работа с общественностью, чтобы пользователи полностью понимали, как цифровой юань обеспечивает удобство и одновременно защищает их права, что способствует более широкому доверию и принятию.

В конечном итоге, зрелая, устойчивая и заслуживающая доверия система управления конфиденциальностью и безопасностью цифрового юаня станет не только прочной основой для создания «могущественной валюты» и «финансового государства», но и внесет вклад в развитие глобальных центральных банковских цифровых валют, демонстрируя китайскую мудрость и китайский подход, сочетающие эффективность, безопасность и достоинство.