По мере того как рынок криптовалют постепенно созревает, инструменты управления рисками для институциональных инвесторов продолжают развиваться. Компания по торговле деривативами цифровых активов STS Digital отмечает, что все больше организаций систематически применяют проверенные долгосрочные стратегии, используемые для торговли опционами на биткоин, к другим криптовалютам и альткоинам с целью хеджирования ценовых колебаний и получения дополнительной прибыли.
Соучредитель и генеральный директор STS Digital Maxime Seiler заявил, что его клиенты включают проекты токенов и фонды, крупные инвесторы и управляющие активами компании, осуществляющие управление рисками перед ликвидными событиями. Эти участники переводят классические стратегии опционов на биткоин, такие как продажа колл-опционов, продажа пут-опционов и покупка опционов для хеджирования, в более широкую сферу криптоактивов.
С механической точки зрения, опцион предоставляет покупателю право в будущем по согласованной цене купить или продать актив, в то время как продавец берет на себя риск ценовых колебаний, получая при этом премию за опцион. Для институциональных инвесторов, долгосрочно держащих спотовые активы, продажа колл-опционов является распространенной практикой, позволяющей получать стабильный доход без необходимости уменьшать позиции. С начала 2020 года, когда рынок пережил резкие колебания, такие стратегии хеджирования с помощью покрытых колл-опционов остаются важным инструментом управления позициями по биткоину.
В настоящее время эта модель копируется на рынок альткоинов. Seiler отметил, что после значительного падения альткоинов 10 октября и срабатывания автоматических механизмов дезлевериджа бирж, институциональные инвесторы стали уделять больше внимания использованию опционов для выражения своих рисковых позиций. В условиях экстремальных колебаний опционы более управляемы по сравнению с высокоразвязанной спотовой или контрактной торговлей.
Помимо покрытых колл-опционов, организации широко используют продажу пут-опционов для получения дохода, покупку пут-опционов для защиты от снижения и покупку колл-опционов с ограниченными рисками для участия в потенциальных отскоках. Эти стратегии становятся важной частью управления рисками и повышения доходности альткоинов.
Будучи регулируемым торговым оператором цифровых активов, STS Digital предлагает котировки по опционам, спотовым и структурированным продуктам более чем для 400 видов криптовалют, а ежегодно осуществляет сделки на десятки миллиардов долларов по альткоинам через двусторонние сделки. Seiler ожидает, что в ближайшие годы тенденция расширения стратегий опционов на другие токены сохранится, и опционы могут стать одним из ключевых инструментов для управления криптоэкспозицией институциональных инвесторов, особенно в периоды консолидации рынка и низкой волатильности, что делает их идеальным окном для стратегического входа.
Отказ от ответственности: Информация на этой странице может поступать от третьих лиц и не отражает взгляды или мнения Gate. Содержание, представленное на этой странице, предназначено исключительно для справки и не является финансовой, инвестиционной или юридической консультацией. Gate не гарантирует точность или полноту информации и не несет ответственности за любые убытки, возникшие от использования этой информации. Инвестиции в виртуальные активы несут высокие риски и подвержены значительной ценовой волатильности. Вы можете потерять весь инвестированный капитал. Пожалуйста, полностью понимайте соответствующие риски и принимайте разумные решения, исходя из собственного финансового положения и толерантности к риску. Для получения подробностей, пожалуйста, обратитесь к
Отказу от ответственности.
Связанные статьи
Пользователь одной CEX, возможно, стал жертвой атаки с применением социальной инженерии, ущерб составил 18,2 миллиона долларов
Новости Gate News: 31 марта, блокчейн-детектив ZachXBT отслеживает, что один пользователь CEX, возможно, стал жертвой атаки с применением социальной инженерии, в результате чего он потерял около 18,2 млн долларов. Атакующий начал действовать примерно 45 минут назад, используя кошелек SafePal и через децентрализованный кроссчейн-протокол THORChain перевел активы с сети Ethereum в сеть Bitcoin.
GateNews8м назад
3 янв исполнительный директор Samson Mow выступил в Законодательном Юане с инициативой: Центробанк Тайваня должен покупать биткоин-резервы на сумму 1% ВВП, поддержать запуск ETF в первую очередь.
3 янв. генеральный директор Сэмсон Моу по приглашению депутата Гэ Жучуня впервые прибыл в Тайваньский законодательный юань, чтобы представить доклад-обзор на тему «Как Тайваню создать резерв в биткоинах», предложив Тайваню купить 83,000 биткоинов в качестве стратегического резервного актива; при этом стоимость составляет лишь около 1% ВВП. Гэ Жучжунь заявил, что правительство Тайваня в настоящее время уже провело инвентаризацию 210 биткоинов, которые у него есть (из изъятых), а позиция центрального банка уже изменилась с «биткоин — мошенничество» на «возможно»: резервы уже стали вариантом.
(Краткое предыстория: Гэ Жучжунь призывает центральный банк выстроить «стратегию резервов в стейблкоинах», Ян Цзинлунь допускает: при изменении обстоятельств будет корректировка)
(Дополнительная справка: доктор Бао Гэ Жучжунь: Биткоин — это тепловое оружие цифровой эпохи! Тайваню следует включить BTC в резервы)
Оглавление
Переключить
Сэмсон Моу: Биткоин — это «новая валюта» энергии + информации
Taiwan
動區BlockTempo10м назад
Morgan Stanley переходит в наступление против конкурентов ETF на биткоин, снижая комиссию
Morgan Stanley готовится запустить Bitcoin ETF с комиссией 0,14%, что ниже цен конкурентов. Фонд намерен напрямую конкурировать с доминированием BlackRock’s IBIT. Судя по прогрессу листинга, дебют, скорее всего, состоится в апреле, поскольку конкуренция усиливается.
Ключевые моменты
Morgan Stanley устанавливает комиссию 0,14%, чтобы конкурировать с другими фондами.
CryptoBreaking16м назад
Сенаторы США представляют законопроект «Добыто в Америке», чтобы поддержать майнинг биткоина
Закон «О добыче в Америке» направлен на укрепление внутренней добычи биткоина и создание Стратегического биткоин-резерва, снижая зависимость от зарубежного оборудования и поддерживая лидерство США в инфраструктуре на фоне геополитических опасений.
CryptoFrontNews19м назад
Биткоин переживает худшее шестимесячное падение с 2018 года; пять выводов
Биткоин приближается к мартовскому месячному закрытию, имея потенциально шестой подряд месяц в минусе: он держится в районе середины $60,000, пока макроэкономические заголовки продолжают держать в центре внимания настрой на бегство от риска. Последнее движение цены показало, что BTC протестировал область $65,000 в начале недели, а трейдеры следят за $67,500 до $68,000
CryptoBreaking20м назад
