Баффет значительно сократил свои позиции в Apple, Berkshire Hathaway переключается на Alphabet, делая ставку на новый цикл искусственного интеллекта

Последние регуляторные документы показывают, что Berkshire Hathaway, принадлежащая Уоррену Баффету, значительно скорректировала свои позиции в технологическом секторе в третьем квартале, существенно сократив долю в Apple и одновременно увеличив инвестиции в Alphabet, что ясно свидетельствует о смещении инвестиционного фокуса в сторону искусственного интеллекта, облачных вычислений и цифровой рекламы.

В документах указано, что Berkshire продала около 41,7 миллиона акций Apple, что снизило долю компании в портфеле до примерно 21%. По сравнению с пиковыми значениями двухлетней давности, совокупное сокращение позиций в Apple достигло примерно 74%. Несмотря на то, что Apple остается одним из ключевых активов, это изменение было воспринято рынком как начало структурной переоценки в технологическом секторе со стороны Баффета.

С фундаментальной точки зрения, показатели Apple остаются стабильными. В третьем квартале компания заработала около 1020 миллиардов долларов выручки, что на 8% больше по сравнению с прошлым годом, в основном за счет роста iPhone, Mac и сервисных бизнесов. На фоне улучшения рентабельности и постоянных выкупных программ, скорректенная прибыль на акцию выросла на 13% и составила 1,85 доллара. В настоящее время глобальный объем установленных устройств iPhone превысил 2,35 миллиарда. В то же время Apple ускоряет развитие стратегии генеративного искусственного интеллекта, запустив Apple Intelligence и планируя в ближайшие годы постепенно вводить платные AI-функции для расширения новых источников дохода.

В отличие от сокращения позиций в Apple, Berkshire в тот же период приобрела около 17,8 миллиона акций Alphabet, что составляет примерно 2% от общего портфеля. Это свидетельствует о дальнейшем увеличении доли в активы, связанные с искусственным интеллектом. Alphabet, являющаяся ключевым игроком в области цифровой рекламы, облачных вычислений и AI-технологий, с момента IPO в 2004 году показала совокупную доходность в 12180%, а текущая рыночная капитализация составляет около 3,7 триллионов долларов, занимая третье место в мире по рыночной стоимости.

Общепринятое мнение на рынке — это отражение этапных изменений в инвестиционной стратегии Баффета. Ранее Berkshire Hathaway придерживалась осторожного подхода к технологическому сектору, а сейчас делает ставку на компании с долгосрочной конкурентной преимуществом в области искусственного интеллекта, облачных сервисов и данных. Постоянные инвестиции Alphabet в модели AI, облачную инфраструктуру и автономное вождение делают ее важным объектом для Berkshire в следующем технологическом цикле.

В целом, сокращение позиций в Apple и увеличение инвестиций в Alphabet со стороны Berkshire Hathaway — это не просто негативный взгляд на Apple, а активное реагирование на изменения глобальных тенденций в технологической индустрии. По мере того, как искусственный интеллект становится основным драйвером роста в ближайшие годы, эта корректировка Баффета воспринимается как важное пересечение традиционной стратегии ценностных инвестиций и новой технологической волны.