RateX: Протокол с использованием кредитного плеча для получения дохода и Спот-трейдинга на Solana

RateX — это инновационный протокол маржинальной и спотовой торговли доходностью, построенный на Solana, который позволяет осуществлять торговлю с плечом токенами доходности (YT) из различных активов, приносящих доход (YBA). Он токенизирует доходы, позволяя пользователям разделять и торговать основным капиталом и компонентами дохода для капитал-эффективного воздействия на колебания доходности. Помимо торговли с плечом по доходности, RateX интегрирует “Фиксированная доходность” для закрепления доходов и “Майнинг ликвидности доходности” для предоставления ликвидности и получения наград.

Ключевые особенности включают до 10x кредитного плеча, торговлю токенами без риска ликвидации через алгоритмическую ребалансировку и абстракцию доходности в торговые активы. Запущенный в 2024 году, RateX собрал $32 миллионов долларов финансирования и сосредоточен на инновациях в DeFi в экосистеме Solana.

(Источники: RateX)

Основные функции

1. Торговля с плечом по доходности

Пользователи торгуют токенами доходности (YT) — представляющими собой доходную часть YBA — с кредитным плечом до 10x. Цены на YT очень волатильны, реагируя на изменения APY.

Пример: Для 6-месячного YT-mSOL с подразумеваемой доходностью 7%, повышение до 9% APY увеличивает цену YT на 26.8%. Трейдеры могут:

• Увеличение доходности с использованием кредитного плеча: Увеличьте позиции YT с помощью маржи.
• Спекулируйте на доходности: Получайте прибыль от изменений APY с помощью длинных/коротких сделок.
• Хеджирование доходности: Закрепите фиксированную APY, продавая YT против держаний YBA.

Эта капиталоемкая модель подходит для спекулянтов, ориентированных на доходность, без полного экспонирования активов.

2. Получите фиксированный доход

Конвертируйте активы с плавающей доходностью в фиксированные доходы, продавая YT против YBA, сохраняя основной капитал.

Пример: Боб вносит 1 SOL JitoSOL и продает 3-месячный YT-JitoSOL по цене 0.015 SOL (6% подразумеваемой доходности). Он платит 0.985 SOL заранее за токен основного капитала, подлежащий выкупу по 1 SOL при наступлении срока — обеспечивая 6% фиксированную доходность, отказываясь от переменных доходов.

Идеально для консервативных держателей, желающих предсказуемый доход.

3. Майнинг ликвидности доходности

LPs вносят YBAs в AMM в стиле Uniswap V3, генерируя торгуемые YT и Основные Токены (ST). Награды происходят из:

• Доход по внесённым активам.
• Возврат торговых сборов.
• PnL от торговых спредов YT и будущих потоков доходности.

Это стимулирует предоставление ликвидности, позволяя при этом торговлю YT/ST.

$RTX Обзор токена

! $RTX token

(Источники: RateX)

$RTX является родным утилитарным токеном RateX, который обеспечивает управление, стекинг и рост экосистемы.

Утилиты токена

• Программа выкупа: До 30% доходов экосистемы ( от RateX и Mooncake — ключевого продукта RateX), используемого для выкупов на открытом рынке. Выкупленные токены перераспределяются среди участников (без сжигания).
• Права на стекинг: После безразрешенного запуска Mooncake, стекинг RTX может создавать новые рынки с кредитным плечом и зарабатывать доли дохода от этих рынков.

! Токен RTX

(Источники: RateX)

Распределение токенов

Сезон 1 Airdrop (6.66% от общего объема из пула Экосистемы):

• 20% на TGE
• 30% на TGE + 3 месяца
• 50% на TGE + 6 месяцев

Модель дохода

• Основной источник: Торговые сборы.
• Стимулы для участников:
  • Депозиты приносят доход в mUSD.
  • Торговля накапливает очки airdrop; рефералы приносят комиссии.
  • Ставка RTX генерирует награды.

История финансирования

RateX обеспечил $32 миллионов для финансирования разработки:

Эти средства поддерживают многоцепочечное расширение, улучшения Mooncake и инициативы по ликвидности.

Почему RateX выделяется

RateX выделяется благодаря токенизации доходности и управляемому риску плечу, соединяя спотовую торговлю с доходами DeFi. Его модель без ликвидации ( через автоматическую ребалансировку ) и интегрированные инструменты фарминга снижает барьеры для трейдеров доходности. По мере роста экосистемы DeFi на Solana, RateX позиционирует себя как центр, ориентированный на доходность, с $RTX , позволяющим создание рынка, управляемого сообществом.

Отказ от ответственности: Этот обзор предназначен только для информационных целей и не является финансовым или инвестиционным советом. Криптовалюты и протоколы DeFi связаны с высокими рисками, включая полную потерю капитала. Всегда проводите собственное исследование и консультируйтесь с профессионалами перед тем, как участвовать.