Пользователи DEX сохраняют полный контроль, поскольку смарт-контракты заменяют посредников на бирже

Децентрализованные биржи позволяют пользователям торговать криптовалютой с помощью недержательных кошельков через смарт-контракты и ликвидные пулы, исключая централизованных посредников и custodial риск.
Краткое содержание

• DEX — это недержательные торговые платформы, где пользователи обменивают токены напрямую через смарт-контракты вместо централизованных посредников.
• Многие DEX используют AMMs и ликвидные пулы, вознаграждая поставщиков ликвидности комиссиями, но при этом подвергая их риску временных убытков и уязвимостям смарт-контрактов.
• DEX расширяют доступ к DeFi для новых токенов без KYC, но сталкиваются с такими проблемами, как перегрузка сети, высокие комиссии, ограниченная поддержка и уязвимости кода.

Децентрализованные биржи, или DEX, — это платформы для торговли криптовалютой, которые позволяют пользователям торговать цифровыми активами напрямую друг с другом без центрального органа, контролирующего транзакции, согласно отраслевым источникам.

В отличие от традиционных централизованных бирж, которые хранят средства пользователей в кошельках, контролируемых компанией, децентрализованные биржи позволяют трейдерам сохранять контроль над своей криптовалютой на протяжении всего процесса торговли. Платформы работают через автоматизированный код, который облегчает транзакции между пользователями.

Децентрализованная биржа функционирует как цифровой рынок, где покупатели и продавцы соединяются через запрограммированный код, а не через компанию, выступающую в роли посредника. Пользователи управляют своими средствами и совершают сделки, взаимодействуя со смарт-контрактами — самовыполняющимися программами, которые автоматически обрабатывают транзакции.

Платформы используют несколько ключевых технологий для обеспечения торговли. Смарт-контракты автоматически выполняют транзакции при выполнении заранее определённых условий, исключая необходимость ручного одобрения или обработки третьими лицами. Многие децентрализованные биржи используют ликвидные пулы, в которые пользователи вносят криптовалюту, которую другие трейдеры могут обменивать. Поставщики ликвидности получают комиссии с каждой транзакции, проведённой через пул.

Децентрализованные биржи требуют от пользователей поддерживать недержательные кошельки, которые хранят приватные ключи под контролем пользователя, а не платформы. Автоматические маркет-мейкеры (AMMs) определяют цену токенов на многих платформах с помощью математических формул, основанных на объёме пула, а не на традиционных системах ордербука.

Децентрализованные биржи и DEX, предоставляющие ценность

Платформы предлагают несколько характеристик, которые отличают их от централизованных альтернатив. Пользователи сохраняют контроль над своими средствами до выполнения сделок, а все транзакции записываются в блокчейн-сети для публичной проверки. Системы работают на основе кода смарт-контрактов, который применяет единые правила ко всем участникам.

Децентрализованные биржи предоставляют доступ к новым токенам и экспериментальным проектам, которые могут быть недоступны на централизованных платформах. Платформы являются permissionless, требуя только совместимый кошелек и криптовалюту для начала торговли. Пользователям не нужно предоставлять личную информацию компаниям.

Технология сталкивается с определёнными вызовами и рисками. Поставщики ликвидности могут столкнуться с потенциальными временными убытками — явлением, при котором колебания цен токенов могут временно снизить их долю по сравнению с простым удержанием активов. Уязвимости смарт-контрактов могут быть использованы злоумышленниками, если в коде есть ошибки, что делает аудит платформ важным.

Перегрузка сети может привести к высоким транзакционным издержкам и задержкам в обработке. Обычно у децентрализованных бирж отсутствует инфраструктура поддержки клиентов, и пользователи вынуждены решать проблемы самостоятельно.

Децентрализованные биржи являются частью более широкого сектора децентрализованных финансов (DeFi) и инфраструктуры Web3. Платформы используют технологию блокчейн для создания торговых систем, которые работают без централизованного корпоративного контроля.

Биржи продолжают развиваться как часть экосистемы криптовалют, предлагая альтернативную модель по сравнению с традиционными централизованными торговыми платформами.