Расследование: Группа Telegram тайно зарабатывает $800,000 в месяц на сделках с «pump-and-dump»

Новое судебное расследование от Solidus Labs показывает, что секретная группа в Telegram, состоящая из опытных «degens», осуществляет очень изощренные мультичейн кампании pump-and-dump, способные за считанные минуты разогнать цену микротокенов до миллиона долларов оценки.

Эта группа, называемая «PumpCell», действует как минимум с конца 2024 года и занимается манипуляциями с новыми токенами на Solana и BNB Chain.

По данным Solidus, группа реализует организованную модель манипуляций: массовое создание токенов, использование торговых ботов для разгона цены, создание эффекта FOMO с помощью фальшивых хайп-кампаний, а затем вывод ликвидности в нужный момент для слива токенов мелким инвесторам.

Спиридон Антнопулос, заместитель руководителя отдела расследований в Solidus Labs, поделился с CoinPhoton:

«Всего один канал в Telegram с несколькими десятками человек из небольшой страны Южной Европы… зарабатывал около 800 000 долларов за месяц, просто на нескольких десятках токенов, которые разгонялись, а затем сразу теряли всю стоимость. Эти цифры показывают огромные масштабы ущерба, если масштабировать их на десятки тысяч токенов, появляющихся ежедневно на Solana, BSC, Base и других сетях.»

Внутри работы PumpCell

Расследование показывает, что цикл pump-and-dump группы начинается с создания или поиска новых токенов, наполнения ликвидности, а затем использования sniper-ботов, таких как Maestro и Banana Gun, для покупки сразу после запуска токена, вызывая резкие скачки цен. Эти скачки автоматически активируют предупреждения и вызывают поток копи-трейдов.

Участники продолжают раздувать хайп с помощью мемов, фальсифицируют реальные проекты или используют культурные тренды для привлечения новых покупателей, а затем продают на вершине.

Некоторые выделяющиеся токены, находящиеся под манипуляцией:

• ZERO на Solana достигла FDV почти 2 миллиона долларов менее чем за час.
• Токен «inspiration mushroom» и пародийный токен «shanghai composite index 6900» также пережили фальшивые росты перед падением.

Solidus оценивает, что PumpCell за месяц, октябрь 2025 года, заработала около 800 000 долларов.

Более 25% связанных с группой кошельков перевели деньги на централизованные биржи, такие как Binance. Некоторые участники вывели средства через брокера OTC в Восточной Европе, получая наличные, чтобы избежать контроля и соблюдения правил.

Уязвимости системы и вызовы для надзора

Solidus отмечает, что архитектура permissionless криптовалют создает условия для появления трудно обнаруживаемых моделей манипуляций:

• очень быстрый запуск смарт-контрактов
• легкое раздувание ликвидности в AMM
• торговые боты с скоростью менее одной секунды
• возможность анонимного перемещения средств между цепями

Эти факторы делают традиционные инструменты надзора — предназначенные для централизованных рынков и order-book — устаревшими.

Solidus предлагает для современного контроля интегрировать:

• анализ AMM в реальном времени
• кластеризацию поведения кошельков
• отслеживание потоков onchain

По мнению компании, PumpCell — не исключение, а пример новых форм злоупотреблений цифровыми активами, с масштабами и скоростью, превосходящими существующие системы мониторинга.

Антнопулос добавил, что биржи имеют «обязанность защищать пользователей», особенно в условиях запуска ими собственных layer-2 сетей.

«Почти все крупные биржи внедряют layer-2 и стремятся сделать среду максимально permissionless. Но одновременно у них есть обязанность защищать пользователей», — отметил он.

«Вы входите в мир, где они могут ежедневно «листить» тысячи токенов — не через order-book, а через пулы ликвидности и транзакции на L2.»