Paradigm впервые инвестирует в Бразилию! 13,5 млн долларов поставлено на стейблкоин Crown при оценке 90 млн

Ведущая венчурная компания в сфере криптовалют Paradigm объявила о вложении 13,5 млн долларов в рамках раунда финансирования серии A в бразильский стартап Crown, выпускающий стейблкоины. В результате этого оценка компании достигла 90 млн долларов. Это первая инвестиция Paradigm в Бразилии, что знаменует собой выход этой топовой венчурной компании, вложившей миллиарды долларов в блокчейн-стартапы, на южноамериканский рынок, который считается обладающим огромным потенциалом для распространения цифровых активов.

Высокая процентная ставка в Бразилии создает уникальные преимущества для стейблкоинов

Партнер по инвестициям и исследованиям Paradigm, бразилец Рикардо де Арруда отметил, что ранний успех Crown в масштабировании стал ключевым фактором для выбора этой компании в качестве первой инвестиции в Бразилии. «Когда вы становитесь основным стейблкоином для какой-либо валюты, вы создаете очень мощный сетевой эффект ликвидности. Именно поэтому Tether и Circle так успешны», — сказал де Арруда в интервью The Block. «Мы ожидаем, что Crown добьется такого же успеха, потому что компания уже далеко опередила всех других эмитентов стейблкоинов, привязанных к бразильскому реалу, по части ликвидности».

Сооснователь Crown Джон Делани отметил, что базовая процентная ставка в Бразилии достигает 15%, что создает уникальные возможности для стейблкоинов. «Tether не выплачивает доход своим партнерам, и для них это работает», — сказал Делани The Block. «В Бразилии практически невозможно действовать по такой схеме. Поэтому нашей главной задачей при построении этой инфраструктуры было решение этой проблемы».

В настоящее время BRLV доступен только институциональным клиентам, которые могут получать выгоду от высокого уровня процентных ставок в Бразилии, владея этим стейблкоином. Crown зарабатывает доход от государственных облигаций, которыми владеет для обеспечения BRLV. По данным Crown, объем подписки на BRLV превысил 360 млн реалов (около 66 млн долларов).

Институциональный уровень безопасности и цель — триллион за десять лет

Делани — юрист из Нью-Йорка, который переехал в Бразилию около 15 лет назад и заинтересовался криптовалютами в начале 2010-х годов. Его сооснователь Винисиус Корреа имеет технический бэкграунд и работал в успешной финтех-компании Nubank. Делани отмечает, что второе ключевое преимущество Crown — это «институциональный уровень безопасности», поскольку большая часть операций со стейблкоинами исходит от институциональных клиентов.

«Мы видим огромный спрос со стороны институциональных инвесторов на доступ к бразильским ставкам, по сути, это арбитражная возможность. Это как разновидность бразильского реала, которая напрямую приносит проценты», — говорит Делани.

Бразилия — пятый по величине криптовалютный рынок в мире, число инвесторов в цифровые активы здесь превышает количество акционеров на фондовом рынке. Crown ожидает экспоненциального роста как институционального, так и розничного сегментов. «Наша амбициозная северная звезда — достичь оборота BRLV в 1 трлн реалов за десять лет», — говорит Делани. «Мы ожидаем, что это составит однозначный процент от денежной массы Бразилии».

Инвестиция Paradigm в Crown — это не только признание потенциала бразильского рынка, но и ставка на инновационную модель стейблкоинов в условиях высоких ставок на развивающихся рынках.