$1.74B Биткойн Опции Target $100K-$112K

Ключевые заметки

• Институциональный трейдер разместил $1.74B в биткойн-опционах через Deribit, нацеливаясь на зону прибыли $100K-$112K к 26 декабря.
• Четыре страйка доминируют в декабрьском истечении с 55,000 BTC в открытом интересе, занимая ведущие позиции по данным Coinglass.
• Торговля соответствует 63% доминирования рыночного сигнала, но требует 15% ралли Биткойна от $87K , чтобы достичь нижнего порога прибыли.

Институциональный трейдер заключил огромную опционную позицию в 20,000 BTC

BTC $87 205

24h волатильность: 0.8%

Рыночная капитализация: $1,74 тр

Объём за 24ч: $72.14 B

(стоит 1,74 миллиарда долларов) на Deribit через Paradigm 24 ноября.

Это считается одной из крупнейших одиночных опционных сделок, наблюдавшихся в этом году. Сделка использует структуру колла-кондора, сложную опционную стратегию, которая приносит прибыль, если Bitcoin окажется в пределах определенного ценового диапазона, с уровнями исполнения на $100,000, $106,000, $112,000 и $118,000, все с истечением 26 декабря 2025 года.

Согласно официальному анализу Deribit, позиционирование отражает бычьи ожидания того, что Биткойн достигнет зоны $100,000-$118,000, но не превысит этот диапазон значительно.

Максимальная прибыль достигается, если цена BTC окажется между $106,000-$112,000 на момент истечения.

Торговля китов доминирует в структуре истечения декабря

Рыночное воздействие значительное. Четыре удара кита теперь доминируют в структуре истечения 26 декабря, занимая четыре ведущие позиции по открытым интересам (число активных контрактов).

Страйк на $100,000 лидирует с 15,517 BTC в открытом интересе, за ним следует $112,000 (14,062 BTC), $106,000 (13,090 BTC) и $118,000 (13,066 BTC), согласно данным Coinglass. В совокупности эти страйки представляют более 55,000 BTC в открытом интересе.

Позиционирование соответствует более широкому рыночному настроению, предпочитая ставки на рост цен ( по сравнению со ставками на снижение цен ).

Опционы на биткойн в настоящее время демонстрируют 63% доминирования коллов, при этом в коллах находится 375 267 BTC против 218 000 BTC в пут. Торговля китов составляет около 3,4% от общего открытого интереса по опционам на BTC.

Годовой рост требует 15% прибыли от текущих уровней

Торговля приносит прибыль только в том случае, если Биткойн окажется между 100 000 и 118 000 долларов на момент истечения. Ниже 100 000 долларов или выше 118 000 долларов позиция несет убытки, ограниченные первоначальной уплаченной премией. Эта структура жертвует неограниченным потенциалом роста в обмен на определенный максимальный риск.

С учетом того, что Биткойн в настоящее время торгуется около 87 000 $, для достижения нижней зоны прибыли на уровне 100 000 $ требуется примерно 15%-ный рост.

Связанная статья: Биткойн ожидает своего третьего худшего месяца за 5 лет, достигнута ли дно? Истечение 26 декабря дает позиции чуть более месяца для реализации, что делает это концентрированной ставкой на краткосрочные ценовые движения к концу года.

nextDisclaimer: Coinspeaker стремится предоставлять беспристрастные и прозрачные отчеты. Эта статья направлена на то, чтобы предоставить точную и своевременную информацию, но не должна восприниматься как финансовый или инвестиционный совет. Поскольку рыночные условия могут быстро меняться, мы призываем вас самостоятельно проверять информацию и консультироваться с профессионалом, прежде чем принимать какие-либо решения на основе этого контента.