За молчанием "минного круга": столетняя азартная игра вычислительной мощности

В прошлом месяце в индустрии криптоактивов произошла, казалось бы, незначительная, но достаточно серьезная подвижка, способная потрясти всю экосистему — публичные Биткойн-майнеры коллективно «замолчали».

Один. От “публикации данных” к “молчанию”: “немые сигналы” за данными

Чтобы понять значение этого “безголосого” события, нам необходимо сначала вернуться к началу этого соревнования.

Тем не менее, время прошло. Сейчас правила этой игры, похоже, внезапно изменились.

*С учетом резкого падения цен на вычислительные мощности по всему миру, рыночный энтузиазм постепенно угасает. Эта «гонка вооружений» похоже нажала на «паузу». *

Данные лучше всего иллюстрируют проблему. Ранее ежемесячные обновления данных были нормой. Но сейчас ситуация совершенно иная. Мы видим, что MARA (Марафон Цифровых Технологий) и Cipher даже не опубликовали данные за октябрь. Похоже, что Core Scientific также прекратил публикацию. Более того, лидеры отрасли уже начали вносить изменения:

Почему когда-то “короли публикаций” коллективно выбрали молчание? Какую стратегическую корректировку это скрывает?

Два. Охлаждение шахт и перераспределение капитала: стратегическая миграция

Обвал цен на вычислительную мощность стал самым непосредственным спусковым крючком этой реформы.

В условиях низких цен на вычислительную мощность продолжать инвестировать в новое поколение ASIC-майнеров (майнеры, предназначенные для Биткойн) становится крайне невыгодно. Поэтому майнеры начали обращать внимание на GPU. Эти видеокарты, которые ранее использовались для игр и графического дизайна, теперь переоборудованы в майнеры для добычи Криптоактивов, таких как Эфириум, которые поддерживают механизм доказательства доли (PoS), или напрямую направлены в более ценные области искусственного интеллекта.

В качестве примера Terawulf, Cipher и IREN заключили глубокие партнерские соглашения с гигантами по производству сверхмасштабных дата-центров. Эти соглашения не только обеспечили стабильный рынок для их GPU-майнинг-устройств, но что более важно, проложили путь для их будущего прямого выхода на рынок AI-вычислительных услуг. Это знаменует собой то, что Биткойн-майнинг, когда-то “источник”, теперь эволюционирует в незаменимую инфраструктуру эпохи AI.

В настоящее время список компаний, которые продолжают публиковать ежемесячные данные, очень короткий и в основном включает:

· Riot, CleanSpark, Cango, Bitdeer, BitFuFu, Canaan, HIVE, а также готовящийся к выходу на рынок Ionic

Данные о «сжатии» глубоко отражают изменения настроений в индустрии. Биткойн-майнинг когда-то был соревнованием за максимальные масштабы, но теперь, с переходом индустрии к более ценным областям, таким как ИИ и HPC, а также с постоянным падением цен на вычислительную мощность, функция «табло» этих месячных данных была значительно ослаблена.

Четыре. Вековая ставка на вычислительную мощность: кто станет следующим “королем”?

Коллективное “молчание” майнеров предвещает конец эпохи. “Гонка вооружений” в майнинге Биткойна подходит к концу, а вековая ставка на вычислительную мощность только начинается.

2 Технические барьеры: является ли это просто расширением масштабов или обладает ли уникальными технологическими преимуществами (такими как жидкостное охлаждение, умное управление электроэнергией, эффективность эксплуатации майнинг-ферм)? Эти технические барьеры определят, кто сможет занять более выгодную позицию в будущем конкуренции.

Однако путь трансформации не является легким. Как справиться с большим количеством неиспользуемых ASIC-майнеров? Как преобразовать существующую сеть майнинг-ферм в совместимый с GPU центр вычислительной мощности? Как привлечь и удержать лучших специалистов в области ИИ? Все это огромные вызовы, стоящие перед всеми, кто трансформируется.

В конечном итоге, эта столетняя ставка на вычислительную мощность будет проверена временем. Компании, которые смогут успешно преодолеть разрыв трансформации и превратить историческое “наследие” в будущие “активы”, получат возможность стать “королями” эпохи ИИ, в то время как те, кто не сможет идти в ногу со временем, могут быть полностью исключены.