Каковы пути Aster, который развивается в условиях падения цен на токены и репутации? Основная стратегия Aster 2026

Автор: TechFlow

Введение

Рынок в мрачном состоянии, но все же есть очень небольшое количество проектов, которые чувствуют себя неплохо, Aster является одним из них.

Согласно данным CoinGecko от 19 ноября, $ASTER за последние 24 часа увеличился более чем на 7,7%, за 7 дней - на 18,4%, за 14 дней - на 32,1%.

Как один из самых успешных проектов TGE в этом году, рынок стал более внимателен к дальнейшему развитию Aster после того, как он увидел впечатляющий рост более чем на 2800% в течение недели Aster TGE.

В конце концов, если после TGE, который является пиком, будут продолжаться пользователи, сделки и доходы, это можно будет считать настоящим испытанием для рынка и сообщества.

В то же время 2025 год станет годом взрывного роста Perp DEX, и в условиях атаки таких продуктов, как Hyperliquid, Lighter и EdgeX, борьба Aster за прорыв станет еще более интересной.

Итак, какая основная конкурентная стратегия Aster?

От запуска Rocket Launch, предоставляющего пользователям качественные активы для раннего участия, до запуска ориентированного на конфиденциальность Layer 1, и далее через целый ряд дизайнов, таких как стекинг/выкуп/уничтожение/скидки на комиссии, которые наделяют токен $ASTER … 10 ноября 2025 года основатель Aster Леонард дал четкий ответ во время AMA-сессии, адресованной сообществу:

Рынок не нуждается в еще одном скучном Perp DEX, а требует настоящей торговой свободы, в которой сочетаются безопасность, доверие, конфиденциальность, эффективность, стоимость, ликвидность, а также обнаружение и захват возможностей получения прибыли.

Aster восстанавливает экосистему торговых операций на блокчейне, достигая истинной стабильности и долговечности на пути к финансовому будущему на блокчейне.

Что основатели сказали на AMA, целью которого было прояснить будущее Aster?

Резюмируя этот часовой AMA, вы можете легко уловить следующие ключевые моменты:

Aster строит Layer 1, ориентированный на конфиденциальность: команда прилагает все усилия, чтобы завершить внутреннее тестирование и технически подготовить тестовую сеть до начала 2026 года.

Постоянное усиление $ASTER токена: ранее Aster представила конкретные случаи использования, такие как скидки на сборы, аирдропы, VIP-уровни и т.д., и постоянно усиливает ценность токена через программы выкупа и сжигания. В будущем, с запуском Layer 1, токен $ASTER будет разблокирован для использования в более широком круге сценариев, таких как валидация, стекинг, управление и т.д.

Разнообразные торговые инструменты: помимо постоянного расширения поддержки криптовалют, также расширяется поддержка таких активов, как золото, акции, сырьевые товары и т. д.

Оптимизация ликвидных стимулов: постоянное привлечение и вознаграждение маркет-мейкеров, одновременно стимулируя профессиональных маркет-мейкеров крупных монет и предоставляя поддержку тем, кто сосредоточен на обеспечении ликвидности на длинных рынках.

Исследование направления Degen: запуск и постоянная работа Rocket Launch, предоставляющая пользователям возможность раннего захвата ценности.

Глобальное строительство кооперативной сети: совершенствование экосистемы торговли, что приносит более богатый опыт.

Каждая линия кажется независимой, но каждая линия будет формировать синергию, создавая действительно привлекательную торговую среду для всех участников торговой экосистемы, таких как трейдеры, учреждения, держатели монет и маркет-мейкеры.

После TGE Aster сделает шаг вперед

Огромный успех TGE подобен цунами трафика, которое принесло Aster поток пользователей, объемов交易 и обсуждений в сообществе.

И когда TGE успешно завершится, как эффективно удержать пользователей в будущем, у торговой платформы Aster есть свои секреты.

В планах основателя Aster Леонарда это двойная траектория, которая предполагает горизонтальное расширение доходов и вертикальное углубление опыта.

Чтобы удержать пользователей, прежде всего необходимо сделать так, чтобы пользователям было комфортно проводить сделки, а именно, провести ряд оптимизаций в опыте. Aster создан специально для трейдеров и нацелен на создание торговой экосистемы, которая сочетает в себе плавность уровня CEX и доверительную среду DEX. Для трейдеров, особенно для профессиональных трейдеров или институциональных пользователей, Aster имеет ряд преимуществ:

С одной стороны, в условиях децентрализованной архитектуры Aster может быстрее добавлять токены и гибче расширять торговые активы: Aster сохраняет открытость без разрешений, помимо поддержки криптовалют, Aster также поддерживает торговлю акциями США, золотом и другими активами, и в будущем планируется расширение ассортимента акций США и сырьевых товаров, предоставляя разнообразные варианты торговых активов для различных трейдеров на блокчейне.

С другой стороны, Aster продолжает продвигать тщательное управление ликвидностью. Программа маркет-мейкеров направлена на стимулирование LP для заполнения рынков с низкой глубиной. В то время как глубина основных валют значительно оптимизирована, в будущем Aster сосредоточится на активах с длинным хвостом и планирует предоставить маркет-мейкерам по малым валютам более высокий процент вознаграждений, чтобы повысить глубину и качество сделок, позволяя пользователям, независимо от того, какую актив они торгуют, наслаждаться плавным опытом с низким проскальзыванием.

Функция конфиденциальности является одним из основных конкурентных преимуществ Aster по сравнению с другими платформами Perp DEX. Многие пользователи, особенно институциональные трейдеры, не хотят, чтобы все их стратегии и позиции были публичными в цепочке. Функции Aster, такие как скрытые ордера и система скрытых заявок, могут хорошо удовлетворить эту потребность, помогая привлечь больше институциональных средств.

Кроме того, такие характеристики, как крайний левередж в 1001 раз и преимущества в тарифах, принесут дополнительные масштабные различия в затратах для крупных учреждений или трейдеров с высоким левереджем.

Помимо торгового опыта, трейдеры больше всего заботятся о «получении прибыли», что соответствует основной идее Aster: Торгуйте и зарабатывайте

Стабильный доход является ключевым модулем Aster. Aster нацелен на обеспечение более эффективного использования средств для пользователей, особенно для институциональных пользователей, через этот модуль. С помощью механизмов комбинированного кредитования, бессрочных контрактов и пулов доходности он обеспечивает повышение доходности капитала при контролируемом риске. В будущем Aster также будет расширять число партнеров в области DeFi, предлагая больше сценариев доходности.

USDF является основным элементом модуля стабильного дохода Aster. В системе торговли Aster USDF выполняет три роли: залог для сделок, ликвидный актив и источник пассивного дохода. Будучи стабильной монетой с доходом, нейтральным к дельте, USDF в основном генерирует доход, вкладывая базовые активы в низкорисковые DeFi-протоколы.

После TGE Aster также предложила пользователям множество стимулов, с одной стороны продолжая проводить мероприятия Stage 3 и Stage 4, а с другой стороны запустив торговый конкурс Double Harvest с общим призовым фондом в 10 миллионов долларов, чтобы привлечь пользователей через вознаграждение за реальные сделки и способствовать росту экосистемы платформы.

После TGE другой важной тенденцией Aster является запуск Rocket Launch, который служит основным инструментом для продвижения ценности Aster «предоставление ликвидной поддержки». Rocket Launch представляет собой платформу для запуска проектов с высоким потенциалом, сочетающую в себе торговую глубину и долгосрочную ценность. Проектные команды могут настраивать призовые фонды на платформе для достижения более широкой аудитории, а пользователи получают возможность участвовать в Degen и захватывать ранние возможности. С момента запуска уже было реализовано 5 проектов, а общий объем наград превысил 3 миллиона долларов.

С момента TGE логика роста Aster была подтверждена конкретными данными, что доказало ее эффективность:

Согласно официальным данным Aster, количество пользователей Aster превысило 4,6 миллиона; а согласно данным Dune, 24-часовой объем держания Aster составляет 2,329 миллиарда долларов, а недельный объем торгов превышает 25,6 миллиарда долларов, доля рынка Perp DEX составляет более 20%.

Несмотря на то, что множество данных снизилось из-за медвежьего рынка, это всё же является ярким доказательством того, что Aster прочно закрепилась на рынке Perp DEX и стала одним из лучших в этом сегменте.

При продолжении продвижения по двум направлениям: горизонтальному расширению доходов и вертикальному углублению опыта, в то же время, с постоянным продвижением стратегии Layer 1, экосистема торговли Aster получила больше возможностей для значительного развития.

Aster Layer 1: нарративное обновление от Perp DEX до торговой инфраструктуры

В AMA-сессии основателя Aster Леонарда наибольшее внимание привлек Aster Layer 1.

Создание Layer 1 - это создание инфраструктуры, Aster Layer 1 нацелена на создание цепочки, специально реконструированной для торговли.

Почему нужно создавать новую цепочку? Суть проблемы все же возвращается к изначальной идее Aster: реализовать на цепочке действительно децентрализованную, но при этом обладающую опытом CEX торговую среду.

С одной стороны, Aster считает, что торговая экосистема должна быть построена на основе децентрализации, поскольку проверяемость и возможность самоуправления, которые предоставляет блокчейн, могут заложить мощный фундамент доверия для всей экосистемы.

С одной стороны, для торговой экосистемы основной задачей является сопоставление ордеров, Aster необходима инфраструктура, способная обеспечить производительность, близкую к централизованному сопоставлению, в то время как существующие решения на основе публичных цепочек в основном выполняют торговое сопоставление в контрактах или внецепочечных системах, рассматривая блокчейн лишь как место для записи данных, что создает множество ограничений.

Тем временем, если рассматривать вопрос с точки зрения производительности сватовства, основатель Aster Леонард считает, что на данный момент нет ни одной цепочки, которая могла бы превзойти централизованный сватовский движок и базу данных. Поэтому, стремясь достичь опыта, сопоставимого с CEX, Aster Layer 1 должен дополнительно найти ключ к дифференцированной конкуренции, и приватность является ответом Aster.

Во многих случаях многие трейдеры не хотят, чтобы их торговая стратегия была полностью открыта на блокчейне, так как это может принести им много дополнительных проблем, и важность конфиденциальности стратегии возрастает. Знаменитый трейдер Джеймс Уинн на примере Hyperliquid хорошо иллюстрирует это, а рост популярности Zcash дополнительно подтверждает рыночный спрос. Предоставление опций конфиденциальности на блокчейне является пустотой на текущем рынке и ключом к тому, чтобы больше пользователей и стратегий могли работать на блокчейне.

Исходя из вышесказанного, Aster Layer 1 уже начинает приобретать форму:

Специально разработано для торговли: Aster Layer 1 предназначен для встраивания логики ордеров непосредственно в ядро блокчейна, записывая весь процесс согласования сделок в уровень консенсуса и выполнения, включая размещение заказов, согласование, отмену заказов и т.д., таким образом, ресурсы и оптимизация производительности всей цепочки Aster Layer 1 в первую очередь сосредоточены на торговле, обеспечивая торговый опыт, сопоставимый с CEX.

Глубокое усиление механизмов конфиденциальности и безопасности: Конфиденциальность всегда была ключевым дифференцирующим преимуществом Aster, и дизайн Aster Layer 1 продолжает сохранять конфиденциальные характеристики, защищая торговые стратегии и личные данные пользователей.

Проверяемость и самоуправление: разрыв черного ящика централизованных сделок, участники сделок могут устанавливать правила сделок и проверять их.

А благодаря улучшенной инфраструктуре, предоставленной Aster Layer 1, будут эффективно связаны различные модули экосистемы, что вызовет целый ряд цепных реакций в торговой экосистеме Aster:

С одной стороны, это оптимизация базового уровня торгового опыта;

С другой стороны, достижение истинной “проверяемости + самоуправления + конфиденциальности” откроет двери для институционального принятия, а также поможет Aster в эволюции “торговой инфраструктуры”. Независимо от того, являются ли это проектами DeFi или традиционными финансовыми учреждениями, такими как брокеры, биржи, банки и платежные компании, они могут непосредственно строить на основе Aster и одновременно воспроизводить успешную модель Aster, “объединяющую плавность уровня CEX и надежную среду DEX”:

Aster предоставляет механизмы свода + ликвидность + управление рисками, проекты сотрудничества предоставляют бренды + продукты + локализованную операцию.

В будущем Aster начнет с Азии и далее расширится на англоязычные рынки, постоянно увеличивая глобальную сеть партнеров и обеспечивая оперативное расширение экосистемы торговли Aster.

Одновременно с запуском Layer 1 и внедрением функции стейкинга, ценностный цикл экосистемы Aster будет дополнительно реализован в замкнутом цикле через токен $ASTER .

Все ценности конденсируются $ASTER В качестве основного носителя экологической ценности Aster постоянно предлагает конкретные сценарии применения для $ASTER , продолжая наделять держателей токенов новыми возможностями. В настоящее время уже запущено:

Управление: держатели токенов могут голосовать за развитие протокола, включая интеграцию источников ликвидности, структуру сборов, управление капиталом и т.д.;

Скидка на сборы: при оплате交易费用с помощью $ASTER , вы можете получить скидку;

VIP уровень: на основе объемов торговли и количества $ASTER создается многоуровневая система VIP, пользователи более высокого уровня могут разблокировать более глубокие скидки на комиссии, приоритетный доступ к ликвидности, более высокие пределы кредитного плеча и другие преимущества;

Аирдроп токенов: владение или стекинг $ASTER может увеличить множитель в Aster Spectra, что даст приоритет в получении будущих аирдропов;

Участие в мероприятиях: например, только держатели определенного количества $ASTER могут участвовать в таких событиях, как Rocket Launch.

Кроме того, Aster также ведет переговоры о сотрудничестве с некоторыми кредитными протоколами, чтобы предоставить больше вариантов использования для токена $ASTER .

В то же время Aster также представила механизм выкупа и сжигания, чтобы进一步 поддерживать ценность токенов:

Ранее Aster объявил, что 70% - 80% от комиссий за транзакции, полученных в период S3, будут использованы для выкупа $ASTER. Также было заявлено, что из всех средств выкупа, включая S2 и S3, 50% будут уничтожены, а 50% вернутся на заблокированные адреса аирдропа, чтобы сократить предложение токенов и повысить их долгосрочную ценность.

В настоящее время все операции выполняются упорядоченно и могут быть публично проверены, что усиливает доверие сообщества.

Серия мер значительно ослабила спекулятивные свойства $ASTER , дополнительно преобразовав держателей в долгосрочных строителей экосистемы, одновременно в рамках позитивного цикла «более активная торговля → более высокая доходность платформы → более высокая выкупка и сжигание → дальнейшее расширение возможностей для держателей токенов» формируя более устойчивый положительный маховик.

А после официального запуска Layer 1, связь между $ASTER и всей ценностью экосистемы Aster станет еще более тесной:

С одной стороны, узлы-валидаторы и функция стейкинга, как ожидается, будут запущены одновременно с основной сетью Aster Layer 1. Благодаря практически нулевому Gas в дизайне Layer 1, стимулы для узлов-валидаторов будут созданы за счет двух источников финансирования: одна часть будет распределена в виде экологических стимулов на уровне протокола, а другая часть будет получена от распределения комиссий за транзакции. Благодаря тому, что Aster уже достиг устойчивого положительного денежного потока, это хорошо поддерживает формирование стабильного и устойчивого механизма стимулирования экосистемы, в то время как экосистемные торговые действия также получают особое значение в поддержании безопасности сети.

С другой стороны, логику выкупа можно напрямую записать в смарт-контракт для автоматического выполнения, что позволяет обеспечить открытость количества, цены и адреса каждой сделки выкупа, избегая предварительных сделок и информационной асимметрии, при этом сохраняя достаточную алгоритмическую гибкость, чтобы на разных этапах можно было использовать различные параметры выкупа.

Кроме того, с запуском Aster Layer 1 будет дополнительно разблокирована сцена управления токенами $ASTER , где ставщики будут участвовать в голосовании по управлению в цепочке и принятии решений по экосистемным параметрам, позволяя токенам занять более центральную роль в управлении экосистемой.

Заключение

От создания продукта Perp DEX до реконструкции торговой инфраструктуры, Aster осуществляет эволюцию нарратива операционной системы на базе цепочки. Этот переход от уровня приложений к уровню инфраструктуры означает, что Aster стремится создать экосистему, на которой могут развиваться бесчисленные торговые сценарии.

Когда глобальные DeFi, брокеры, биржи и финансовые учреждения смогут быстро создавать свои платформы для торговли деривативами на основе инфраструктуры Aster, токен $ASTER , как носитель ценности этой огромной экосистемы, будет расти в потенциале по мере расширения экосистемы.

Кроме того, стоит отметить, что за этой эволюцией повествования стоит яркая метка “Binance”: YZi Labs является поддержкой Aster, и что более примечательно, 2 ноября вечером CZ объявил, что купил 2,09 миллиона токенов Aster на свои средства, что стало знаковым подтверждением CZ поддержки Aster и говорит о том, что настоящие влиятельные лица в этой отрасли голосуют за будущее Aster своими действиями.

От производительности свопов до реализации торговой конфиденциальности, Aster с самого начала выбрала путь дифференциации на рынке Perp DEX и быстро завоевала долю рынка Perp DEX благодаря своим фактическим результатам. Теперь, когда начинается новый раунд конкуренции на рынке Perp DEX, станет ли Aster снова демонстрировать «взрывной рост на этапе TGE»?

С учетом того, что Aster Layer 1 появится к концу 2025 года, давайте всегда ожидать будущее on-chain транзакций.