O mercado de ações dos EUA em 2024 já passou por uma onda evidente de especulação em torno do IA, com a maioria das ações apresentando índices de lucros e perdas historicamente elevados. Com a redução de taxas pelo Federal Reserve iminente e o aumento contínuo dos riscos geopolíticos, a volatilidade do mercado está se ampliando. Nesse ambiente, saber como alocar ativos defensivos tornou-se uma competência essencial para os investidores.
Por que agora é o momento de posicionar-se em ações defensivas?
Primeiro, é importante entender uma lógica de mercado fundamental: ações defensivas nem sempre são a melhor escolha em todos os momentos. Essas empresas, embora apresentem lucros estáveis, tendem a ter uma valorização inferior ao mercado durante o ciclo de alta econômica. Do ponto de vista do custo de oportunidade, manter ações defensivas a longo prazo equivale a perder a valorização do mercado em alta.
Mas quando surgem os seguintes sinais no mercado, a situação muda: primeiro, o ciclo econômico está prestes a entrar na fase de declínio; segundo, há uma mudança significativa na política do banco central. Tomando 2022 como exemplo, os bancos centrais da Europa e dos EUA tomaram medidas drásticas para combater a inflação