Análise do mercado de rendimentos descentralizados: Pendle TVL aumentou dez vezes, Convex aumentou o volume de tokens bloqueados em 17,5%.

O autor do original: OurNetwork

Tradução original: TechFlow da DeepFlow

Hoje vamos discutir o protocolo ‘de rendimento’, que é uma classificação do protocolo de Finanças Descentralizadas, criado pelo Finanças DescentralizadasLlama. Embora o termo seja um pouco vago, no momento não conseguimos pensar em uma palavra mais apropriada, então vamos usar esse termo. Na categoria de rendimento do FD, existem 500 protocolos longos, com um TVL total de 79,5 bilhões de dólares - uma queda de 74% desde novembro de 2021, mas ainda impressionante para um novo sistema de Finanças Descentralizadas.

Apesar das mudanças constantes no mercado e da disputa de capital na cadeia entre participantes tradicionais e novos no protocolo, alguns vencedores significativos já emergiram. O protocolo de empréstimo com Taxa de juros fixa Pendle teve um desempenho excepcional no primeiro semestre de 2024, tornando-se o líder geral da categoria, com o TVL aumentando de 300 milhões para 3,5 bilhões, aumentando 10 vezes, apesar da diminuição do tamanho geral do mercado de Finanças Descentralizadas. O valor do Token PENDLE também triplicou desde o início do ano. O protocolo atualmente detém 44% do TVL na categoria de receitas e espera cobrar uma taxa anualizada de 22,6 milhões de dólares. No geral, é uma conquista incrível, e estou ansioso para ver mais pesquisa na cadeia longo explicando como eles alcançaram esse objetivo.

Nota gentil: Estes rendimentos de Finanças Descentralizadas estão disponíveis para qualquer pessoa no mundo que tenha uma Carteira e conexão à internet! Encorajo-te a experimentar alguns protocolos na cadeia para ganhar rendimentos para ti próprio. A seguir, vamos explorar mais a fundo esta categoria.

Rendimento De Finanças Descentralizadas

Convex, Stake DAO, Tranchess, PENDLE, AURA

① Convex

MarcoV | Website | Painel de Controle

O CRV bloqueado pela Convex atingiu 385 milhões em julho (+17,5%)

• Convex permite aos provedores de liquidez da Curve.fi ganharem recompensas CRV aprimoradas e de mineração de liquidez sem bloquear CRV. Por outro lado, oferece lavagem de dinheiro e aprimoramento de participação CRV para os detentores de CRV, aumentando a eficiência de capital. Recentemente, devido a liquidações em grande escala de CRV que levaram a uma queda de preços, a quantidade total de CRV bloqueado pela Convex aumentou rapidamente para mais de 384 milhões (+17.5%) em um mês. Como mostrado no gráfico abaixo, a Convex ainda é a maior entidade de bloqueio de CRV.

Dune Analytics - @Marcov

• Os utilizadores podem aceder ao CRV bloqueado na Convex ao bloquear o CVX, obtendo assim receitas do protocolo (atualmente 0,05%) e subornos (atualmente cerca de 15%). Também podem fazer staking de CVX para obter receitas de 5,25%. Em julho, observamos uma ligeira diminuição na quantidade de CVX bloqueado e um ligeiro aumento na quantidade de CVX staked.

Dune Analytics - @Marcov

• Dividindo o total de CVX bloqueados pelo número de CRV bloqueados pela Convex, obtemos a quantidade de tokens CRV correspondente a cada CVX bloqueado. Devido ao aumento dos CRV bloqueados e a uma ligeira diminuição nos CRV bloqueados, esse número aumentou para 7,43. Isso significa que 1 token CVX bloqueado equivale a 7,43 CRV bloqueados.

Dune Analytics - @Marcov

② Stake DAO

Hubert | Website | Painel

O CRV bloqueado pela Stake DAO excede 100 milhões

• Stake DAO é a plataforma preferida para gerar retorno em sua Criptomoeda. Na Stake DAO, você tem a oportunidade de obter retornos de vários protocolos, como Curve (exchange descentralizada e empréstimos), Pendle, PancakeSwap, Yearn, Balancer, F(x). Ele permite que os usuários forneçam liquidez, façam empréstimos e operem com alavancagem em várias cadeias e obtenham recompensas melhores do que usar esses protocolos diretamente.

DeFiLlama

• Este excelente rendimento é atribuído à participação da Stake DAO nos tokens de governação do protocolo básico, que permite obter recompensas aprimoradas ao fornecer liquidez. Por exemplo, no Curve, a Stake DAO acaba de atingir a marca de bloqueio de 100 milhões de CRV, sendo o segundo suporte a atingir esse nível após a Convex.

Dune Analytics - @Marcov

O Stake DAO não só integra a Curve, mas também coopera com mais de dez protocolos. Seu sucesso está intimamente relacionado à manutenção superior do peg e à utilidade mais ampla da derivação de stakes.

defiwars.xyz

• Nível de negociação Alpha: Por último, a Stake DAO lançou recentemente o OnlyBoost, um produto que simplifica as decisões, ajudando os utilizadores a encontrar o melhor rendimento para pools específicas, maximizando os ganhos ao alocar os depósitos dos utilizadores em diferentes ‘boosters’ (como Convex e Stake DAO). Nesta transação, o utilizador depositou 560.000 dólares na pool de empréstimos crvUSD. Estes fundos foram divididos: 303.000 dólares através da Convex, 257.000 dólares através da Stake DAO. Isto permite que a pool mantenha um aumento de 2,5 vezes e o melhor rendimento.

③ Tranchess

Anthony Loya | Website | Painel

Tranchess desbloqueou 1.0158 bilhões de CHESS Token, cerca de 1408 milhões de dólares

• Tranchess é um protocolo de Finanças Descentralizadas que oferece produtos para aumentar o rendimento usando os tokens QUEEN, BISHOP, ROOK e CHESS, suportando uma variedade de ativos de configuração de risco, como BTC, ETH e BNB. CHESS é um token de governação, enquanto veCHESS representa os tokens CHESS bloqueados, que concedem direito de voto e recompensas. O Tranchess V2 introduz trocas instantâneas e uma piscina de reembolsos adicionada, aumentando a flexibilidade da alocação de ativos.

DeFiLlama

• Durante este período, o preço do ativo teve uma Flutuação significativa, atingindo o pico em dezembro de 2023 a 0.1954 dólares, caindo em seguida e parcialmente se recuperando para 0.1399 dólares em julho de 2024. O volume mostrou picos significativos, especialmente em 11 de julho de 2023 e 11 de novembro de 2023, indicando uma atividade de mercado significativa. A Liquidez manteve-se relativamente estática, diminuindo gradualmente de 1.03 milhões de dólares em julho de 2023 para 25.36 mil dólares em julho de 2024. Eventos significativos de desbloqueio nos últimos meses foram acompanhados por quedas acentuadas nos preços e baixo volume, como em 6 de abril de 2024 e 2 de junho de 2024. Em geral, o mercado mostrou comportamento dinâmico e uma tendência de recuperação surgiu em meados de julho de 2024.

DeFiLlama

• A quantidade desbloqueada de CHESS Token é enorme, cerca de 1.0158 bilhões, e, de acordo com os dados do DefiLlama, a quantidade staked também diminuiu. A partir de 28 de março de 2024, o valor staked diminuiu de 12.29 milhões de dólares para 6.35 milhões de dólares até 30 de julho de 2024. Há várias razões para a diminuição da quantidade staked no protocolo. Em primeiro lugar, a introdução de novos tokens staked (LRTs) e um novo modelo staked na área de Finanças Descentralizadas causaram uma competição maior.

Dune Analytics - @dragon_cat

• Nível de negociação Alpha: Desde junho, muitos depositantes do Tranchess têm apresentado depósitos de seis dígitos, refletindo o contínuo atrativo deste protocolo para alguns depositantes. Por exemplo, um utilizador conta fez um depósito de 331.700,55 dólares em eQUEEN em 3 de junho de 2024.

④ Pendle

Dan Anthony | Website | Painel

Pendle 在“收益”类别中领先，TVL 达到 35 亿美元

Pendle é um protocolo que divide o Token de receita em Token de capital (PT) e Token de receita (YT), com um volume de mais de 24.5 bilhões de dólares desde janeiro, com uma taxa de crescimento mensal de 96%.

analytics.pendle.finance

• O TVL atual de Pendle é de US $ 3 bilhões, tendo atingido US $ 6,7 bilhões. O declínio na TVL foi devido ao pool expirar no final de junho, com Pendle abordando mais de US $ 3 bilhões em ganhos.

analytics.pendle.finance

• Pendle atualmente representa cerca de 40% (600 milhões de dólares) do TVL sUSDe na Ethena, tornando-nos o maior suporte de sUSDe até agora.

analytics.pendle.finance

• Nível de comércio Alpha: O fundador da Tron, Justin Sun, comprou PT-eETH e PT-pufETH para ganhar renda fixa. Este link mostra o painel de controle de Justin Sun na Pendle. A negociação foi realizada por meio de uma transação longa.

⑤ Aura

Owen Fernau | Website | Painel de Controle

Aura atraiu 70% dos tokens BAL (veBAL) bloqueados por votação da Balancer

• Aura Finance é um protocolo com um TVL superior a 4 mil milhões de dólares, construído sobre a exchange Descentralização Balancer, cujo TVL é superior a 8 mil milhões de dólares. Aura integra-se com três entidades-chave: os stakers BAL, os provedores de Liquidez da Balancer (LP) e o suporte AURA, todos os quais podem obter receitas a partir deste protocolo. Aura atrai 70% de todo o BAL “vestido” (veBAL), que é o token que permite aos utilizadores votar e obter taxas na plataforma Balancer. Os utilizadores obtêm esses benefícios através do auraBAL, que pode ser staked ou utilizado para fornecer Liquidez, gerando receitas adicionais do Aura.

Dune Analytics - @aura_finance

• A versão veBAL do Aura emissão está desacoplada da proporção de 1:1 com o Token de LP Balancer 80/20 BAL/ETH (veBAL é cunhada através do Token de LP 80/20 BAL/ETH). A proporção entre esses dois Tokens atingiu até 90% de auraBAL em junho. A proporção ideal de desacoplamento é de 50:50.

Dune Analytics - @aura_finance

• Desde o lançamento do protocolo em julho de 2022, a Aura gerou receitas de mais de 250.000 dólares quase todos os meses, com exceção de um único mês. Em agosto de 2022, as receitas do protocolo atingiram 8.350.000 dólares, estabelecendo um novo recorde.

Dune Analytics - @aura_finance

Link para o original