A partir dos documentos mais recentes do SFC de Hong Kong, podemos ver as opções indispensáveis para conformidade de transações on-chain

Autor: Hedy Bi

Recentemente, a Comissão de Valores Mobiliários e Futuros de Hong Kong (SFC) publicou a “Circular para Empresas Licenciadas, Prestadores de Serviços de Ativos Virtuais licenciados pela SFC e Entidades Associadas - Lista de Autoavaliação Anti-Lavagem de Dinheiro/Financiamento do Terrorismo (AML/CFT)”, que inclui uma ferramenta de análise de blockchain na Lista de Autoavaliação de Autoavaliação AML/CFT atualizada. Especificamente, o SFC enfatiza a importância das ferramentas de análise de blockchain na seção sobre “Monitoramento contínuo em relação à negociação e atividades de ativos virtuais”.

A SFC emitiu a carta para “estabelecer um quadro sistemático e abrangente para a autoavaliação da conformidade com os principais requisitos ABC/CFT”. Em comparação com a versão usada em 2022, uma nova seção sobre ativos virtuais foi adicionada.

Fonte:

Ferramenta de análise Blockchain “Exame bem-sucedido”

Esta não é a primeira vez que o SFC propõe uma solução tecnológica para ferramentas de análise de blockchain.

**As ferramentas de análise de blockchain têm sido uma ferramenta de conformidade obrigatória para provedores de serviços de ativos virtuais internacionalmente. **Os reguladores de Hong Kong também estão se tornando mais conscientes de sua importância: desde o início deste ano, a “Consulta sobre Requisitos Regulatórios Propostos para Operadores de Plataformas de Negociação de Ativos Virtuais Licenciados pela Comissão de Práticas de Valores Mobiliários e Futuros” da SFC foi consultada pelo público, e a versão não menciona ferramentas de análise de blockchain. Em sua proposta, a solução de tecnologia Onchain AML foi usada como exemplo para analisar profundamente o mundo on-chain, incluindo transferências e interações on-chain, e apresentou a sugestão de que “as instituições financeiras devem adotar soluções tecnológicas apropriadas (como ferramentas de análise de blockchain) para rastrear ativos virtuais e endereços de carteira relacionados e identificar transações potencialmente suspeitas”.

Em junho deste ano, a SFC atualizou as conclusões da consulta sobre os requisitos regulamentares propostos aplicáveis aos operadores de plataformas de negociação de ativos virtuais licenciados pela Comissão de Práticas de Valores Mobiliários e Futuros para adicionar o Capítulo 12 do Apêndice B – Ativos Virtuais, com ênfase especial nas ferramentas de análise de dados de blockchain em 134 novas notas de rodapé para 12.7.3. Em 14 de novembro, a Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (CSRC) atualizou a “Anti-Money Laundering/Terrorist Financing Self-Assessment Checklist”, que mostra que a CSRC prefere que os provedores de serviços de ativos virtuais adotem soluções tecnológicas, como ferramentas de análise de dados blockchain para evitar riscos de lavagem de dinheiro antecipadamente. **

On-chain trading, o foco da Hong Kong SFC

Os ativos virtuais e as transações em cadeia são inovadores e altamente complexos, com diferenças significativas nas características técnicas dos produtos financeiros tradicionais. Isto dificulta a aplicação direta dos métodos regulamentares tradicionais à regulamentação das transações on-chain, pelo que a Comissão de Valores Mobiliários e Futuros de Hong Kong propôs um quadro regulamentar abrangente em junho deste ano e prestou especial atenção à “negociação em cadeia”, que é diferente dos produtos financeiros tradicionais. Porque é que a SFC está preocupada com o comércio em cadeia?

1. Grandes transferências preferem transações on-chain

**Grandes transações geralmente envolvem riscos mais altos, incluindo lavagem de dinheiro, fraude e manipulação de mercado, e são um foco regulatório não apenas nas finanças tradicionais, mas também no mercado de ativos virtuais. A maioria das transações de transferência de grande valor não são realmente realizadas em exchanges centralizadas, mas entre carteiras, e as transferências e transações on-chain são muitas vezes anônimas e resistentes à censura, o que pode dificultar a supervisão.

De acordo com a análise de dados sobre o explorador on-chain do Ouke Cloud Chain, além do fluxo de fundos em contas de câmbio e do fluxo de fundos entre o Market Maker Service e as bolsas, as transações de grande valor de contas individuais são realizadas principalmente através de on-chain em vez de trocas centralizadas.

2. Os crimes de branqueamento de capitais estão a aumentar e a evoluir

Em comparação com os crimes tradicionais de lavagem de dinheiro, os crimes de lavagem de dinheiro usando criptoativos são mais ocultos e difíceis de rastrear. E devido às suas características técnicas, pode desempenhar diferentes papéis nas três fases do crime de branqueamento de capitais——— colocação, cultivo e integração. Além disso, também há maus atores que roubam as contas de usuários legítimos e as usam para lavar dinheiro.

De acordo com o relatório do GAFI «Branqueamento de capitais através de novos métodos de pagamento», os métodos de pagamento em linha são frequentemente utilizados para branquear o produto ilegal de crimes de fraude baseados no roubo de identidade, ou o produto ilegal de crimes de roubo de fundos de contas bancárias, cartões de crédito ou cartões de débito através de pirataria informática, phishing, etc.; E use o anonimato das criptomoedas para mover esses fundos ilícitos para lugares não rastreáveis. Isso se deve ao fato de que a maioria das transações de criptomoedas não requer contato cara-a-cara, o que oferece uma oportunidade para os perpetradores abusarem de suas contas legítimas para lavagem de dinheiro.

Anonimato on-chain vs transparência on-chain

O anonimato on-chain não significa que seja difícil de regulamentar. Embora a tecnologia blockchain traga anonimato e outras características, ao mesmo tempo, a imutabilidade e transparência da tecnologia blockchain permitem que todas as transações na cadeia sejam verificadas e rastreadas no blockchain. Os registros de transações são registrados permanentemente em uma rede blockchain distribuída e são difíceis de adulterar ou excluir. Isso permite que os reguladores rastreiem com mais precisão a movimentação de fundos e procurem transações suspeitas e lavagem de dinheiro.

Portanto, as ferramentas de análise de blockchain se tornaram a melhor escolha para a indústria interpretar dados on-chain de forma eficiente. Ao analisar padrões de transação, associações de endereços e fluxos de dinheiro, essas ferramentas podem descobrir padrões anômalos e indicadores de risco, fornecendo pistas e apoio à decisão para reguladores e provedores de serviços de ativos virtuais.

O CEO da Comissão de Valores Mobiliários e Futuros de Hong Kong, Leung Fung-yee, falou sobre a regulamentação da Comissão de Valores Mobiliários e Futuros de Hong Kong de ativos virtuais para proteção do investidor, e mencionou sobre a ferramenta: “O uso de novas tecnologias deve ter novos riscos, então devemos tentar minimizar os riscos e ter novas ferramentas que possam lidar com novos riscos, de modo a aproveitar os benefícios das novas tecnologias para os serviços financeiros.” "

À medida que reguladores e provedores de serviços de ativos virtuais ganham aceitação e demanda por ferramentas de análise de blockchain, haverá mais investimento e inovação nesta área. Para empresas, empreendedores e até mesmo investidores, incluindo investidores de varejo em outras faixas, à medida que a indústria explora e aplica ativamente ferramentas de análise de dados de blockchain, também pode entender e gerenciar melhor os riscos da negociação de ativos virtuais. Por exemplo, a OKLink pode fornecer uma variedade de ferramentas para os investidores compreenderem os dados das transações e as atividades on-chain através de operações simples, para que os investidores não profissionais possam avaliar melhor a fiabilidade e o nível de risco do projeto, de modo a investir de forma mais prudente. **

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As ferramentas de análise de blockchain tornaram-se indispensáveis para novas ferramentas para lidar com novos riscos. **Somente com a velocidade de Hong Kong e a ideia de gestão de risco ex-ante podemos efetivamente alcançar a proteção dos investidores e promover o desenvolvimento saudável da Web3.