Lawmakers japoneses consideram tributação separada para derivativos de negociação de criptomoedas e atividade de ETF

• A reforma fiscal do Japão pode transferir os ganhos de criptomoedas para um tratamento separado para negociações e ETFs até 2026, sob um novo quadro de políticas.

• As perdas em criptomoedas podem ser transferidas para os três anos seguintes, permanecendo separadas dos lucros de ações, de acordo com as regras fiscais do Japão.

• Os rendimentos de staking e NFT podem permanecer sob tributação geral, à medida que os legisladores restringem o âmbito da reforma fiscal de criptomoedas.

A coligação no poder no Japão divulgou um projeto de reforma fiscal para 2026 que indica uma mudança na política de tributação de criptomoedas. A proposta foi emitida pelo Partido Liberal Democrata e pelo Partido da Inovação do Japão, de acordo com o CoinPost.

A Reforma Fiscal do Japão para 2026 Propõe Tributação Separada para Atividades de Negociação de Criptomoedas Desvendando Clareza na Tributação de Cripto O Japão está dando um grande passo ao introduzir uma abordagem abrangente…. @CosmicMetaX #Crypto

— Cosmic Meta Digital (@CosmicMetaX) 27 de dezembro de 2025

O documento afasta-se do tratamento das criptomoedas apenas como instrumentos especulativos. Em vez disso, posiciona os ativos digitais como produtos financeiros ligados a atividades de investimento de longo prazo. Essa mudança reflete uma visão evolutiva sobre o papel das criptomoedas nos mercados de capitais do Japão.

Classificação de Criptomoedas Avança em Direção à Integração com o Mercado de Capitais

O projeto explora a classificação de ativos de criptomoedas juntamente com ações e fundos de investimento sob o quadro fiscal do Japão. Essa abordagem colocaria os ativos digitais mais próximos de produtos financeiros tradicionais. Os formuladores de políticas parecem relacionar a posse de criptomoedas com estratégias estruturadas de construção de riqueza. Isso marca uma mudança em relação às regras atuais, que tratam a maior parte da renda de criptomoedas como ganhos diversos. No entanto, o projeto não introduz mudanças legais imediatas.

O documento também sinaliza uma mudança mais ampla no tom regulatório em relação aos mercados de criptomoedas. Os quadros anteriores enfatizavam a volatilidade e os riscos de negociações especulativas. A nova abordagem destaca a participação financeira e a relevância para o mercado de capitais. Os legisladores ainda precisariam aprovar legislações detalhadas para implementar essas ideias. As definições de ativos e os critérios de elegibilidade permanecem indecisos.

Tributação Separada Destina-se a Negociações e Instrumentos de Mercado

O projeto de reforma considera aplicar tributação separada a atividades específicas relacionadas a criptomoedas. Isso inclui ganhos de negociações à vista e de derivativos. Os ETFs relacionados a criptomoedas também entram no escopo proposto. Se adotados, esses ganhos não enfrentariam mais taxas progressivas de imposto de renda. Em vez disso, poderiam receber um tratamento semelhante ao de ações e negociações de câmbio.

No entanto, a proposta não aplica tributação separada a todos os tipos de renda de criptomoedas. Recompensas de staking e empréstimos não estão claramente incluídas no projeto. Esses rendimentos surgem do detenção de ativos, e não da valorização de preço. Como resultado, podem permanecer sujeitos às regras gerais de tributação de renda. Legislações futuras precisariam esclarecer essas categorias de renda.

Regras de Transferência de Perdas Alinham-se com Ativos Tradicionais

O projeto também propõe mudanças na forma como as perdas de criptomoedas recebem tratamento fiscal. Sugere permitir a transferência de perdas por até três anos em transações qualificadas de criptomoedas. Essa estrutura espelha as regras existentes para negociações de ações e câmbio. Os investidores poderiam compensar ganhos futuros de criptomoedas usando perdas passadas. Essa mudança reduziria as diferenças entre os mercados de criptomoedas e tradicionais.

Ao mesmo tempo, a reforma evita uma compensação ampla de perdas entre diferentes ativos. Perdas de negociações de criptomoedas não compensariam lucros de ações ou outros ativos. As categorias de renda permaneceriam estritamente separadas sob o sistema fiscal. Essa estrutura preserva os limites existentes dentro do quadro fiscal do Japão. Os reguladores parecem favorecer uma alinhamento gradual, em vez de uma integração total.