A Federal Reserve está a imprimir dinheiro em massa! Autor de "Pai Rico, Pai Pobre": Silver 2026 dispara dez vezes

Robert Kiyosaki, autor de “Pai Rico Pai Pobre”, divulgou uma previsão surpreendente depois de a Reserva Federal ter cortado as taxas de juro, afirmando que os metais preciosos prateados poderão atingir um máximo de 200 dólares por onça em 2026, com potencial para um aumento de dez vezes em relação ao preço de cerca de 20 dólares em 2024. Kiyosaki descreveu o corte das taxas de juro do Fed como o início da fase de “impressão de dinheiro super grande”, alertando que os riscos de inflação são seriamente subestimados e revelando que comprou mais prata física após o corte das taxas.

Lógica multiplicada por dez de 20 para 200 dólares

A previsão de Kiyosaki para o metal precioso prateado baseia-se em três pressupostos fundamentais. A primeira é a aceleração da expansão monetária. O novo corte das taxas de juro da Fed foi interpretado por Kiyosaki como um regresso à flexibilização agressiva da política monetária, citando o conceito do investidor Larry Lepard de “The Big Print” para apontar para o afrouxamento quantitativo em larga escala. Este aumento acentuado da oferta monetária irá diluir o poder de compra das moedas fiduciárias, impulsionando os preços dos ativos duros para cima.

A segunda é a grave subvalorização da prata. Kiyosaki enfatizou que, comparado com o estatuto histórico da prata como reserva de valor, o preço atual está severamente reprimido. A prata não é apenas um metal precioso, mas também um metal industrial importante, com uma procura crescente em áreas como energia solar, eletrónica e medicina. No entanto, os preços da prata têm ficado muito atrás do ouro, e a razão ouro-prata (preço do ouro dividido pelo preço da prata) está atualmente num máximo histórico, proporcionando à prata um enorme espaço para uma reversão à média.

A terceira é a natureza a longo prazo das pressões inflacionárias. Kiyosaki alertou que os riscos de inflação estão a ser subestimados e que as suas consequências a longo prazo podem ter um impacto profundo no poder de compra global. Ele acredita que o banco central mascarou riscos a longo prazo através de intervenções de política política de curto prazo, mas os efeitos cumulativos do aumento da dívida e da expansão monetária acabarão por se tornar evidentes. Neste contexto, a prata, enquanto ativo físico, beneficiará da procura dos investidores por preservação do valor.

O que significa a meta dos 200 dólares? Isto não é apenas um aumento dez vezes maior, como também significa que a prata ultrapassará o seu máximo histórico ajustado à inflação em 1980. Ajustado pelas atuais taxas de inflação, a prata atingiu o pico em 1980 para cerca de $150 ou mais atualmente. A previsão de 200 dólares de Kiyosaki sugere que ele acredita que a próxima vaga de inflação ultrapassará a escala do final dos anos 70.

Aviso de risco sistémico por trás da “impressão de dinheiro super grande”

Kiyosaki descreveu o corte das taxas de juro do Fed como o início de uma nova fase de “impressão de dinheiro”, que não é apenas um recurso retórico, mas uma crítica à natureza da política monetária. Ele acredita que os bancos centrais estão, na verdade, a diluir a riqueza dos detentores de moeda existentes ao expandir a oferta monetária para estimular a economia ou responder a crises, e este imposto oculto é, em última análise, suportado pelas pessoas comuns.

Kiyosaki alertou que as pessoas que não têm preparação enfrentarão custos crescentes no seu dia a dia. Os preços das necessidades básicas como alimentos, energia e habitação podem subir muito mais rapidamente do que os dados oficiais de inflação mostram. Esta erosão do poder de compra é gradual, mas irreversível, e quando a pessoa média percebe a gravidade do problema, o melhor momento para proteger a sua riqueza pode já ter sido perdido.

Esta visão está alinhada com a teoria monetária da escola austríaca de economia, que defende que a expansão monetária conduz inevitavelmente a preços mais elevados e a desajustes de capital. O aviso de Kiyosaki sobre “impressão de dinheiro super grande” está, na verdade, a prever uma grande transferência de riqueza desencadeada pelas políticas do banco central, dos detentores de ativos em dinheiro e de rendimento fixo para os detentores de ativos físicos e moeda forte.

Porque é que a prata, e não o ouro, é o metal precioso preferido

O portefólio de Kiyosaki inclui ouro, prata, Bitcoin e Ethereum, mas nomeou especificamente a prata como o “alvo mais otimista e confiante.” Há uma lógica por trás desta preferência. A primeira é a acessibilidade. Para os investidores comuns, o ouro está atualmente a um preço superior a $2.600 por onça, com um limiar de compra elevado. O preço da prata, cerca de 20 dólares por onça, permite que mais pessoas estabeleçam posições físicas em metais preciosos.

A segunda é a dupla procura proporcionada pelos atributos industriais. O ouro é usado principalmente para investimento e procura de joalharia, enquanto a prata é usada em cerca de 50% para aplicações industriais. Isto significa que a prata beneficia não só da procura de metais preciosos por refúgios seguros, mas também do aumento da procura industrial resultante da recuperação económica. Este duplo fator é particularmente forte num ambiente inflacionista, já que a procura industrial tende a aumentar cedo na fase inflacionista.

A terceira é a possibilidade de escassez histórica de fornecimento. Nos últimos anos, o mercado da prata continuou a experienciar lacunas de oferta, e a produção mineral não consegue satisfazer as necessidades industriais e de investimento. Se a previsão de Kiyosaki de uma “impressão de dinheiro super grande” se concretizar, um aumento da procura por investimento poderá desencadear uma grave escassez no mercado à vista da prata, levando os preços muito além das expectativas fundamentais.

As três razões de Kiyosaki para ser otimista em relação à prata

O preço está gravemente subvalorizado: A proporção ouro-prata está num máximo histórico, e há um enorme espaço para uma reversão média da prata em relação ao ouro

Apoio à procura industrial: Indústrias emergentes como a energia solar, veículos elétricos e 5G continuam a crescer em procura por prata, proporcionando um apoio fundamental

A oferta é limitada: A produção de minas de prata está a crescer lentamente, e a maior parte é extraída como subproduto, dificultando a resposta rápida ao crescimento da procura

A história das previsões controversas de Kiyosaki

As previsões de Kiyosaki frequentemente geraram controvérsia, com críticos a apontar que algumas das suas previsões anteriores não se concretizaram. No entanto, os seus comentários de mercado continuam a atrair ampla atenção de investidores de retalho, especialmente em períodos de incerteza económica. O aviso de Kiyosaki sobre a crise financeira de 2008 foi visto por alguns como premonitório, e a sua postura otimista a longo prazo em relação ao ouro e ao Bitcoin também foi validada pela subida dos preços destes ativos.

Será que a previsão da prata de 200 dólares vai concretizar-se desta vez? O mercado está dividido quanto a isto. Os defensores acreditam que a expansão monetária e as pressões inflacionárias estão de facto a acumular-se, e é um facto objetivo que a prata está subvalorizada. Os céticos acreditam que 200 dólares requerem um cenário extremo, o que é menos provável. Em todo o caso, a previsão de Kiyosaki reforça a visão dos defensores dos “ativos duros”, que acreditam que a política dos bancos centrais continuará a enfraquecer os valores da moeda fiduciária nos próximos anos.