A SoFi planeia angariar 1,5 mil milhões de dólares para reforçar a sua aposta no setor das criptomoedas, com planos para lançar uma stablecoin em dólares em 2026.

Os EUA, uma conhecida empresa de tecnologia financeira SoFi Technologies anunciou recentemente planos de levantar até 1,5 mil milhões de dólares através de uma emissão adicional de ações. O intervalo de preço de emissão é de 27,50 a 28,50 dólares por ação, oferecendo um desconto de até 7,1% em relação ao preço de fecho anterior ao anúncio. A empresa afirmou que os fundos arrecadados serão utilizados para reforçar a sua posição de capital e aproveitar novas oportunidades de crescimento de negócios. É importante destacar que, no relatório financeiro do terceiro trimestre, a SoFi revelou que o seu serviço de negociação de criptomoedas estará disponível em breve, e planeia lançar na primeira metade de 2026 a sua própria stablecoin, a SoFi Dollar. Este movimento marca a expansão estratégica desta aplicação financeira “tudo-em-um”, que conta com mais de 12,6 milhões de membros, do setor de empréstimos tradicionais para o domínio de ativos criptográficos.

Detalhes da emissão adicional de 1,5 mil milhões de dólares: Goldman Sachs lidera a colocação, com ajuste imediato do preço das ações

A SoFi Technologies iniciou recentemente o seu plano de emissão pública de ações. De acordo com o anúncio, a empresa pretende vender ações ordinárias no valor total de 1,5 mil milhões de dólares, concedendo aos underwriters uma opção de compra adicional de 15% das ações durante 30 dias. A colocação conta com um grupo de underwriters de alto nível, liderado pelo Goldman Sachs, com participação do Bank of America Securities, Citigroup, Deutsche Bank Securities e Mizuho Securities USA.

A reação do mercado a esta grande operação de financiamento foi rápida. Após o anúncio, no aftermarket, o preço das ações da SoFi caiu 5,8%, para 27,89 dólares por ação. O intervalo de preço de emissão foi definido entre 27,50 e 28,50 dólares, oferecendo um desconto máximo de 7,1% em relação ao preço de fecho de 29,60 dólares do dia anterior à divulgação. Este tipo de emissão com desconto é uma prática comum em reestruturações de capital, destinada a atrair investidores, embora possa diluir temporariamente os interesses dos acionistas existentes. A declaração da SoFi indicou que os recursos líquidos obtidos serão utilizados para fins gerais da empresa, incluindo o fortalecimento do capital, aumento da flexibilidade e eficiência na gestão de capital, e financiamento de crescimento adicional e oportunidades de negócio.

A escolha do momento para esta operação de financiamento é bastante estratégica. Desde o início do ano, o preço das ações da SoFi aumentou acumuladamente 92% até ao momento do anúncio. Assim, aproveitar um preço elevado para captar capital através de emissão de ações representa uma forma de financiamento de custo relativamente baixo. Apesar da pressão de curto prazo sobre o preço das ações, a robustez do capital disponível fornece uma base financeira sólida para a expansão estratégica futura, especialmente nos setores de rápido crescimento, como o cripto.

Informações-chave sobre o financiamento e os negócios de criptomoedas da SoFi

Plano de financiamento: emissão pública adicional de ações, com objetivo de levantar 1,5 mil milhões de dólares, incluindo direito de oversubscription para os underwriters.

Preço de emissão: entre 27,50 e 28,50 dólares por ação, com desconto máximo de 7,1% em relação ao último fecho.

Underwriters: Goldman Sachs, Bank of America Securities, Citigroup, Deutsche Bank Securities, Mizuho Securities USA.

Utilização dos fundos: reforço do capital, aproveitamento de novas oportunidades de negócio (incluindo expansão de atividades em criptomoedas).

Progresso na área de criptomoedas:

• Serviço de negociação de criptomoedas em fase de lista de espera.
• Planeamento para lançar na primeira metade de 2026 a sua própria stablecoin, a “SoFi Dollar Stablecoin”.

Desempenho financeiro: no terceiro trimestre, receita líquida ajustada de 949,6 milhões de dólares, recorde, com crescimento de 38% em relação ao ano anterior; lucro ajustado duplicou.

De empréstimos a criptomoedas: a visão de ecossistema financeiro “tudo-em-um” da SoFi

A operação de financiamento da SoFi está intimamente relacionada com a sua estratégia de diversificação de negócios, especialmente a entrada no setor de criptomoedas. A empresa, inicialmente conhecida pelo refinanciamento de empréstimos estudantis, transformou-se num plataforma financeira tecnológica abrangente, oferecendo empréstimos, poupanças, investimentos, seguros, entre outros serviços, com uma capitalização de mercado de cerca de 36 mil milhões de dólares. A sua narrativa central é tornar-se numa “loja” digital de serviços financeiros que ajuda os utilizadores a alcançar “independência financeira”.

Ativos criptográficos estão a tornar-se uma novidade essencial nesta “loja”. O CEO Anthony Noto afirmou claramente que a empresa lançará oficialmente, ainda este ano, um serviço de negociação de criptomoedas, permitindo aos utilizadores comprar e vender dezenas de ativos digitais diretamente na sua aplicação. Uma iniciativa de maior estratégia é o lançamento, na primeira metade de 2026, da sua própria stablecoin em dólares. Isto significa que a SoFi não pretende apenas ser uma plataforma de negociação de ativos criptográficos, mas também participar na construção da infraestrutura central de stablecoins, que conecta o setor financeiro tradicional ao mundo das criptomoedas.

Este posicionamento está em total sintonia com a estratégia de “super app” da SoFi. Ao integrar de forma fluida negociações de criptomoedas, stablecoins, contas bancárias, investimentos em ações e planeamento financeiro, a SoFi consegue oferecer aos seus mais de 12,6 milhões de membros uma interface unificada para gerir todos os ativos, sejam eles fiduciários ou criptográficos. Esta abordagem é altamente atrativa para a geração mais jovem, que está a migrar progressivamente para plataformas financeiras digitais, e constitui uma vantagem competitiva diferenciadora face aos bancos tradicionais.

Crescimento de desempenho para suportar expansão: por que investir pesadamente em novos negócios neste momento?

A coragem da SoFi de realizar uma grande operação de financiamento e reforçar os seus negócios em criptomoedas baseia-se na sua forte performance financeira contínua. O mais recente relatório do terceiro trimestre superou amplamente as expectativas do mercado: receita líquida ajustada de 949,6 milhões de dólares, crescimento de 38%; lucro ajustado duplicou, atingindo 0,11 dólares por ação. Com base nestes resultados, a SoFi revisou em alta as suas previsões anuais de lucros, demonstrando confiança no crescimento do negócio.

O CEO Anthony Noto afirmou na conferência de resultados que, além do negócio principal de empréstimos, a diversificação na expansão dos serviços ao cliente já começa a refletir-se nos resultados. Isto mostra que a entrada em novas áreas, como as criptomoedas, não é uma busca cega por tendências, mas uma extensão natural da estratégia de “diversificação de negócios e crescimento de receitas” já comprovada. A área de criptomoedas tem potencial para se tornar um motor de crescimento importante, após os setores de empréstimos, investimentos e a plataforma tecnológica Galileo.

Do ponto de vista do setor, o ambiente regulatório nos EUA para criptomoedas está a tornar-se mais claro após a aprovação do “Crypto Payment Stablecoin Clarity Act”, eliminando obstáculos principais para empresas financeiras licenciadas como a SoFi operarem legalmente no setor. Além disso, gigantes tradicionais de gestão de ativos, como BlackRock e Fidelity, já abriram mercado com ETFs de criptomoedas à vista, e corretoras como Charles Schwab anunciaram que irão entrar no setor, demonstrando que a aceitação de ativos digitais pelo sistema financeiro mainstream é uma tendência irreversível. A aceleração da estratégia da SoFi neste momento visa garantir uma posição de vantagem antes que o mercado de criptomoedas se consolide completamente.

Impacto e perspetivas: maior integração entre tecnologia financeira tradicional e setor de criptomoedas

A operação de financiamento e os movimentos de negócios da SoFi terão efeitos em cadeia na indústria de tecnologia financeira tradicional e no setor de criptomoedas. Para o setor de fintech, a SoFi estabeleceu um claro sinal de direção: a competição por serviços verticais (como empréstimos) está a atingir o seu auge, e os vencedores do futuro serão plataformas capazes de oferecer uma gama completa de serviços financeiros, integrando com sucesso ativos criptográficos. Isto pode acelerar a estratégia de outras empresas do setor na expansão ou colaboração no domínio de ativos digitais.

Para o setor de criptomoedas, especialmente no mercado dos EUA, a entrada da SoFi significa uma maior acessibilidade para os utilizadores. Como uma plataforma com uma base de utilizadores vasta e altamente engajada, a negociação de criptomoedas na sua aplicação pode reduzir significativamente as barreiras para o público comum adquirir Bitcoin, Ethereum e outros ativos digitais. A emissão da stablecoin, se bem-sucedida, aumentará uma opção de stablecoin apoiada por uma grande e regulada fintech, podendo alterar ainda mais o cenário competitivo atual.

Por outro lado, há desafios. Os serviços de negociação de criptomoedas colocarão a SoFi frente à concorrência de exchanges nativas como Coinbase, e de corretoras tradicionais como a Charles Schwab. A emissão de stablecoins também enfrentará requisitos regulatórios complexos e a necessidade de criar aplicações amplas. Além disso, a volatilidade do mercado de criptomoedas pode introduzir novas incertezas nos resultados globais da empresa. A capacidade de integrar com sucesso estes novos negócios e convertê-los em lucros sustentáveis será o próximo foco do mercado.

O que são stablecoins e quais os principais tipos? O que é a plataforma Galileo da SoFi?

Stablecoins: o “âncora de valor” no mundo das criptomoedas

Stablecoins são criptomoedas projetadas para manter um preço estável, geralmente atreladas ao dólar ou a outros ativos como ouro. O seu principal objetivo é atuar como meio de troca e reserva de valor no mercado de criptomoedas, evitando a volatilidade extrema de outros ativos digitais. Os principais tipos incluem:

Atreladas a moeda fiduciária: como USDC, USDT, que têm reservas de dólares ou títulos de curto prazo equivalentes.

Supercolateralizadas por criptomoedas: como DAI, que utilizam contratos inteligentes para manter reservas excedentes de criptomoedas (como Ethereum) que garantem a stablecoin.

Algorítmicas: que tentam manter o preço estável através de algoritmos e mecanismos econômicos, embora apresentem riscos mais elevados.

A stablecoin que a SoFi planeja emitir deverá ser uma atrelada ao dólar, integrada com os seus serviços bancários existentes.

A “mola” por trás da SoFi: plataforma Galileo

Galileo é uma plataforma tecnológica importante da SoFi, que não atua diretamente com os consumidores finais. O seu principal negócio é fornecer infraestrutura de pagamento, emissão de cartões, gestão de contas e outros serviços bancários essenciais para outras fintechs, bancos e marcas. Atualmente, suporta cerca de 160 milhões de contas globalmente. Este negócio gera uma receita estável e de alta margem para a SoFi, sendo uma base importante para continuar a investir em inovação, incluindo a área de criptomoedas.

A operação de financiamento de 1,5 mil milhões de dólares, juntamente com o anúncio da estratégia de criptomoedas, delineia claramente o próximo foco estratégico desta gigante fintech. Enquanto o crescimento do negócio de empréstimos permanece sólido, a expansão para ativos digitais é uma escolha natural para construir um ecossistema financeiro completo e consolidar a fidelidade dos utilizadores. Este movimento não é apenas uma inovação pontual, mas uma tendência de rápida integração entre o setor financeiro tradicional e o mundo das criptomoedas. No futuro, será comum gerir fiduciários e ativos digitais numa única aplicação. Para a SoFi, o sucesso na utilização da sua vasta base de utilizadores e na oferta de uma experiência integrada será decisivo para alcançar a visão de uma “loja financeira tudo-em-um”.