Após 2 dias de lançamento, quais são os potenciais Alpha no HIP3 da Hyperliquid?

Título original: Após 2 dias de lançamento, quais são os potenciais Alpha no HIP3 da Hyperliquid?

Autor original:律动小工

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Reprodução: Mars Finance

A performance da Hyperliquid este ano já foi suficientemente impressionante.

Mas a verdadeira ambição da Hyperliquid vai muito além disso. A recém-iniciada atualização HIP-3 transformou a Hyperliquid de um Perp dex em um novo tipo de Lego financeiro composável.

Atualmente, o ecossistema HIP-3 inclui mais de 20 projetos, abrangendo várias áreas verticais, como front-end de negociação, staking líquido, protocolos DeFi, infraestrutura de IA, e mercados de previsão. Esse ecossistema tem uma característica muito marcante: a maioria dos projetos ainda está na fase de teste, os membros da equipe costumam usar pseudônimos, e o financiamento é principalmente auto-gerido, parecendo se alinhar perfeitamente com os valores do Hyperliquid de rejeitar capital de risco.

O aspecto mais interessante deste ecossistema é que todos estão tentando aplicar a ferramenta de contratos perpétuos a novos cenários - seja em ações de empresas pré-IPO, ações tradicionais, commodities, recursos de computação, ou mesmo nos rendimentos. A estrutura sem permissão fornecida pelo HIP-3 está liberando uma energia inovadora inesperada.

Mas, embora ainda esteja em sua fase inicial, vários projetos com alto TVL, como Kinetiq (1,9 bilhões de dólares em TVL), Unit (800 milhões de dólares em TVL) e Felix (300 milhões de dólares em TVL), já mostraram uma influência significativa. O BlcokBeats da律动 escolheu 16 projetos do ecossistema HIP-3 para apresentar:

Front-end de negociação

Baseado

Based é um super aplicativo de negociação construído sobre o Hyperliquid, apoiado pela Ethena Labs. Ele não apenas oferece negociação à vista e de futuros perpétuos com suporte a 40 vezes de alavancagem(, Cartão Based Visa, gerenciamento de portfólio e programa de afiliados, mas também possui uma funcionalidade muito legal chamada Based Streams—um serviço de transmissão ao vivo impulsionado por DEX, onde criadores podem transmitir seu processo de negociação, receber recompensas em tokens e ainda recompensar os espectadores através do HyperCore.

A Based lançou o Based Streams a 10 de outubro, tornando-se a primeira interface a suportar o mercado HIP-3, além de ter implementado o primeiro mercado de índices XYZ100-USD, que atingiu um volume de negociação de 35 milhões de dólares em 24 horas. As aplicações para iOS e Android estão previstas para ser lançadas em meados de 2025.

Líquido

Liquid é uma aplicação de negociação móvel primeiro, projetada especificamente para a Hyperliquid. Oferece negociação de futuros perpétuos não custodiados com uma alavancagem máxima de 100x, estratégias de rendimento e notícias financeiras selecionadas. Para reduzir a barreira de entrada, o Liquid integrou a funcionalidade de registro por e-mail, simplificando a complexidade das carteiras, permitindo que usuários comuns também possam começar facilmente.

A equipe tem experiência profissional nas áreas de IA e criptomoedas, com vasta experiência em DeFi e desenvolvimento móvel. O aplicativo foi lançado na App Store em 8 de agosto, integrando o Privy para permitir registro e funcionalidades de rendimento em segundos, e atualmente ainda está em fase de testes públicos.

Aura

Aura é uma aplicação de criptomoeda social móvel integrada com Hyperliquid, cujo conceito central é transformar transações em atividades sociais. Os usuários podem negociar em tempo real com amigos, acompanhar os ativos uns dos outros e explorar novos tokens juntos, convertendo transações frias em experiências sociais calorosas.

Pledge e Empréstimo de Liquidez

Kinetiq Exchange

Kinetiq é o protocolo de staking líquido na Hyperliquid e é o projeto com o maior TVL no ecossistema, alcançando 1,9 bilhões de dólares. Os usuários que apostam HYPE podem receber tokens kHYPE como um comprovante de liquidez, que são delegados a validadores de topo através do StakeHub. kHYPE pode ser utilizado como colateral para contratos perpétuos HIP-3, reduzindo significativamente a barreira de entrada para implementação.

Mais impressionante é a plataforma Launch da Kinetiq, baseada no HIP-3. Esta plataforma permite que as equipes implantem suas próprias exchanges de contratos perpétuos sem a necessidade de um grande capital inicial, através do pool de staking kHYPE. Atualmente, a Kinetiq está a stakear cerca de 36 milhões de HYPE, o que representa cerca de 10% da oferta circulante de HYPE.

Felix

Felix é uma plataforma de DeFi para empréstimos e CDP baseada em HyperEVM, originada do fork do Liquity V2. Os usuários podem usar ativos como HYPE ou uBTC como colateral para empréstimos, realizar empréstimos ponto a ponto através do mercado Vanilla e ainda emitir a stablecoin feUSD. Felix adota um modelo de taxa de juros variável, oferecendo opções de empréstimo flexíveis aos usuários. Atualmente, o TVL é de 300 milhões de dólares.

Produtos de negociação inovadores

Unidade

A Unit foca na tokenização de produtos à vista em vez de contratos perpétuos, complementando todo o ecossistema ao fornecer liquidez nativa à vista para o contrato perpétuo HIP-3. É o maior operador de ativos à vista na Hyperliquid e também é o primeiro projeto a lançar na mainnet do HIP-3, possuindo ativos como BTC, ETH, SOL, entre outros.

Ao mesmo tempo, a Unit está tentando lançar um mercado de contratos perpétuos relacionados a ações importantes dos EUA, como Tesla e Google, através do HIP-3, trazendo ativos financeiros tradicionais para a blockchain. Os membros da equipe vêm de instituições de topo como HRT, Jump, Fortress, e atualmente o TVL é de 831 milhões de dólares.

Ventuals

Ventuals é uma plataforma de derivados descentralizada, focada na negociação de contratos futuros perpétuos de empresas privadas em pré-IPO. Quer negociar ações da SpaceX ou da OpenAI? Isso é possível na Ventuals, com um suporte de até 10 vezes de alavancagem. A plataforma utiliza oráculos otimistas e um mecanismo de staking de liquidez vHYPE, não seguindo o caminho de financiamento de capital de risco, mas arrecadando fundos através da emissão comunitária de NFTs “Sekai Kappas” em setembro de 2025.

Ventuals lançará a rede de teste no início de 2025, e abrirá os depósitos de staking vHYPE em 16 de outubro, testando mais de 10 contratos perpétuos de empresas privadas. Este é o projeto principal do HIP-3, que expande pela primeira vez os contratos perpétuos para ativos fora da cadeia, representando o potencial de aplicação do HIP-3 no mundo real.

Volmex

Volmex trouxe produtos baseados em volatilidade para o HIP-3. Lançou o índice BVIV/EVIV para BTC e ETH, como um índice de medo do mercado de criptomoedas (semelhante ao índice VIX do financeiro tradicional ). Volmex planeja lançar contratos perpétuos de volatilidade sob o framework do mercado de construtores da Hyperliquid, permitindo que os traders negociem diretamente a volatilidade do mercado.

Nunchi

Nunchi constrói uma bolsa de contratos perpétuos com objetivo de rendimento, transformando rendimentos e spreads de taxa de juros em derivativos perpétuos negociáveis. A plataforma oferece dois tipos de produtos: Perpétuo de Rendimento ( baseado em APY/taxa de juros ) e Perpétuo de Basis ) baseado em taxa de preço (. No HIP-3, a Nunchi lançou o FR-Perpétuo - o mercado de taxa de financiamento de outros contratos perpétuos, focando em complementar os rendimentos de staking e taxas do HIP-3.

Hipérbola

Hyperbolic lançou futuros perpétuos de commodities na Hyperliquid, utilizando o padrão HIP-3 e equipado com infraestrutura de nível institucional. Permite que os usuários negociem contratos perpétuos de commodities tradicionais como petróleo, ouro e gás natural, trazendo produtos físicos para negociação na blockchain.

Ddot

Ddot é uma bolsa de commodities construída com base no HIP-3, focando no mercado de bens físicos e ativos do mundo real que podem ser negociados. Em comparação com os derivativos financeiros da Hyperbolic, a Ddot se concentra mais na negociação e circulação dos próprios produtos.

infraestrutura

Índice Global de Computação

Painel de preços de computação em nuvem GPU em tempo real e índices de mercado, agregando preços à vista e sob demanda das principais GPUs (H100, H200, A100, etc.), com médias diárias e médias de 30 dias. Está em construção o primeiro futuro perpétuo baseado em HIP-3 do mundo, que como provedor de oráculos agregará dados de preços em mercados perpétuos sem licença.

O produto principal já está em operação, mostrando os preços de spot em tempo real. A expansão em cadeia está em desenvolvimento, incluindo a integração com o oráculo da Seda.

Sekai

Sekai é um protocolo de token de staking líquido LST), que permite a qualquer pessoa criar facilmente ativos LST baseados no CoreWriter na HyperEVM. Ele é projetado para os “unicórnios” de alto potencial de implantação ( do HIP-3, abordando o problema do alto limiar de 500 mil HYPE. Empresas, projetos, comunidades e instituições podem lançar seus próprios tokens de staking líquido através do Sekai, com planos de oferecer suporte a LST para cada DEX do HIP-3.

Flow DEX

Flow DEX é um fornecedor de liquidez globalmente compatível e uma empresa de infraestrutura de negociação extrabursátil/market making. Ajuda a Hyperliquid a expandir a escala, aumentar a profundidade on-chain, atrair capital institucional e apoiar a emissão de tokens entre diferentes exchanges e protocolos. Como o suporte de liquidez do ecossistema, a Flow DEX desempenha um papel crucial nos bastidores.

Outros

Hyperbet

A Hyperbet constrói um casino descentralizado e uma plataforma de apostas sobre o HyperEVM, trazendo jogos de apostas em cadeia e uma experiência de jogo socializada. Embora este campo esteja cheio de controvérsias, é de facto uma direção para aplicações de blockchain.

OnlyVibes

OnlyVibes é uma comunidade de negociação e um grupo de compartilhamento de sinais na Hyperliquid, que oferece ideias de negociação, interpretações de mercado em tempo real e técnicas de negociação, ajudando os membros a identificar tendências e gerenciar riscos em conjunto. Em comparação com produtos técnicos, isso parece mais uma comunidade de traders.