No dia 26 de setembro, a pressão continuou em todo o mercado de criptomoedas, com o BTC a cair para menos de 110.000 dólares e o ETH a perder a marca dos 4.000 dólares. O TVL DeFi global desceu para cerca de 148,049 bilhões de dólares, com uma queda de 3% nas últimas 24 horas. No lado das transações, o volume total de DEX subiu inesperadamente para 30,242 bilhões de dólares, com o volume de transações DEX do Ethereum a subir 135% em relação ao dia anterior, voltando à primeira posição. No nível do TVL dos protocolos, os projetos principais enfrentaram pressão geral, mas a Ethena manteve um crescimento contrário; enquanto o protocolo Aster estabeleceu novos recordes em taxas e atividade de transações, tornando-se o foco de atenção do mercado.
Visão Geral do Mercado DeFi
（Fonte：DeFiLlama）
TVL total da DeFi na rede: hoje (26 de setembro), o mercado de criptomoedas continua a cair, o BTC caiu abaixo de 110.000 dólares e o ETH perdeu o marco de 4.000 dólares; o TVL total da DeFi na rede caiu para o nível de 148 bilhões de dólares, atualmente é de 148,049 bilhões de dólares, com uma queda de 3% nas últimas 24 horas.
DEX volume de 24 horas: cerca de 30.242.000.000 USD, subindo em relação ao dia anterior (20.445.000.000 USD). Os três primeiros são: PancakeSwap (6.142.000.000 USD), Uniswap (3.891.000.000 USD), HumidiFi (2.988.000.000 USD).
Protocolos populares e desempenho em cadeia
Os dados dos dez principais protocolos DeFi, calculados pelo TVL, são os seguintes:
（Fonte: DeFiLlama）
Entre eles, os dados dos protocolos mais bem classificados foram:
· Aave: TVL de aproximadamente 39,736 milhões de dólares, uma redução de 6,30% na última semana.
· Lido: TVL cerca de 33,531 bilhões de dólares, uma redução de 14,14% na última semana.
· EigenLayer: TVL aproximadamente 16.432 milhões de dólares, diminuiu 14,99% na última semana.
· Ethena: TVL cerca de 14,485 bilhões de dólares, subir 2,73% na última semana.
· ether. fi: TVL cerca de 9,771 milhões de dólares, uma diminuição de 12,94% na última semana.
Além disso, os dez principais projetos em termos de taxas de protocolo nos últimos 24 horas são os seguintes:
(Fonte: DeFiLlama)
Entre eles, a Aster teve uma taxa de protocolo de 16,2 milhões de dólares nas últimas 24 horas, estabelecendo um novo recorde histórico, ficando apenas atrás da Tether, na segunda posição; a Ethena ocupa o terceiro lugar, com uma taxa de protocolo de 12,4 milhões de dólares nas últimas 24 horas; a Jupiter, com 8,24 milhões de dólares, ocupa o quarto lugar, superando a Circle (7,72 milhões de dólares).
Análise das principais notícias do projeto
1、O conhecido YouTuber MrBeast (@MrBeast) comprou 538,384 ASTER (cerca de 990,000 dólares) nos últimos 3 dias. Ele depositou 1,000,000 USDT em Aster através da carteira pública 0x9e67 e da nova carteira 0x0e8A, e em seguida retirou 538,384 ASTER. O preço médio de compra pode ser cerca de 1.87 dólares.
2、De acordo com algumas informações sobre a economia dos tokens FF reveladas no anúncio do airdrop do CEX HODLer:
FF fornecimento total de tokens: 10 bilhões de peças
Fornecimento máximo: 10 bilhões de unidades
HODLer airdrop recompensa: 150.000.000 FF (representa 1,50% do suprimento total máximo do token)
Um total adicional de 150.000.000 FF será utilizado para atividades de marketing 6 meses após a listagem.
CEX no início da sua operação: 2.340.000.000 FF ( representa 23,40% do suprimento total do token.
No dia 20 de setembro, a Falcon Finance lançou a economia do token FF, com um fornecimento total de 10 bilhões de unidades, gerido por uma fundação independente, cuja distribuição é a seguinte: 35% alocados para o ecossistema, 32,2% alocados para a fundação, 20% alocados para a equipe central e contribuintes iniciais, 8,3% destinados a airdrops para a comunidade e vendas na Launchpad, 4,5% alocados para investidores.
3、Aster plataforma XPL contrato teve uma grande volatilidade anormal esta manhã, a análise da comunidade afirma que este evento anormal é resultado de uma grave negligência por parte da operação, e não de uma falha ou ataque, ou seja: o preço do índice foi codificado rígido como 1 dólar; o preço de marca foi limitado a 1.22 dólares; quando o limite de preço foi removido, o preço disparou instantaneamente para 4 dólares, enquanto os preços em outras plataformas de negociação permaneceram estáveis.
Aster plataforma respondeu de imediato dizendo: “já notamos que o par de negociação de contratos perpétuos XPL apresentou uma volatilidade de preços anômala. Fique tranquilo, todos os fundos dos usuários estão seguros. Estamos realizando uma revisão completa e vamos compensar as perdas dos usuários afetados.”
Até o momento da publicação, o problema do par de negociação de contratos perpétuos XPL foi completamente resolvido. Durante este período, todas as perdas de liquidação dos usuários que foram liquidadas forçosamente serão calculadas e compensadas diretamente na carteira dos usuários em USDT nas próximas horas.
4、WLFI oficialmente anunciou que a comunidade votou para destinar 100% das taxas de liquidez do tesouro WLFI para recompra e destruição, proposta que foi aprovada quase por unanimidade. A equipe começará a implementar este plano esta semana, e todas as operações de recompra e destruição serão transparentes e públicas após a conclusão.
5, O protocolo de stablecoin Level anunciou que a equipe será adquirida por um protocolo DeFi líder. Desde seu lançamento há quase um ano, a capitalização de mercado do lvlUSD atingiu um pico de 185 milhões de dólares, enquanto o slvlUSD trouxe aos usuários mais de 7% de rendimento anualizado médio (APY). Como parte dessa transição, o protocolo Level, incluindo lvlUSD e slvlUSD, será gradualmente encerrado. Todos os usuários podem desbloquear slvlUSD e resgatar lvlUSD, e todos os períodos de espera serão reduzidos para 2 segundos.
6, a blockchain Layer 1 projetada para stablecoins Plasma anunciou o lançamento da mainnet e o lançamento do token nativo XPL, além de ter implementado a funcionalidade de transferência sem taxa de USDT baseada no mecanismo de consenso PlasmaBFT desenvolvido internamente, estando já integrada com mais de 100 projetos de Finanças Descentralizadas.
Plasma posiciona a nova rede como uma infraestrutura projetada para o fluxo de capital global. A equipe afirmou que a cadeia é compatível com EVM, e na fase inicial, os usuários podem realizar transferências de USDT sem taxas. No lançamento, foram estabelecidas parcerias com Aave, Ethena, Fluid e Euler.
7, A empresa de tesouraria ETHZilla do mercado de ações dos EUA planeja implantar aproximadamente 47 milhões de dólares em ETH no Puffer, o que equivale a cerca de 10.600 ETH, para aumentar os rendimentos da tesouraria.
8, O PayPal juntou-se à plataforma de Finanças Descentralizadas Spark para impulsionar o crescimento da liquidez em PYUSD na blockchain, com o objetivo de expandir o atual montante de depósitos de 100 milhões de dólares para 1 bilhão de dólares nas próximas semanas. O PYUSD é emitido pela Paxos e está vinculado ao dólar americano, tendo recentemente sido integrado ao mercado de empréstimos SparkLend da Spark. Esta integração permite que os usuários depositem e emprestem PYUSD, enquanto a liquidez é suportada pelo pool de reservas de stablecoins de 8 bilhões de dólares da Spark.
9, a River anunciou o lançamento do Smart Vault e do Prime Vault na Base, produtos de rendimento baseados na sua stablecoin, para complementar a camada financeira da economia em cadeia. A missão da Base é “levar o mundo para a cadeia” e a River está comprometida em conectar ativos e oportunidades de múltiplos ecossistemas, através da stablecoin satUSD e de produtos de gestão de património de um clique, destinados a retalho e instituições, permitindo que os ativos ultrapassem fronteiras, fluam livremente e sejam ativados.
River é o primeiro sistema de stablecoin de abstração de cadeia, com um TVL acumulado de 700 milhões de dólares, um volume circulante de satUSD de 290 milhões de dólares, ocupando a 24ª posição no ranking de stablecoins da DeFiLlama, superando o Resolv e a oferta do BUSD.
Principais projetos DeFi em destaque
O volume de transações do DEX Ethereum nas últimas 24 horas voltou ao topo, cerca de 9,321 bilhões de dólares, um aumento de 138% em relação ao dia anterior (3,915 bilhões de dólares); os três principais projetos são:
Uniswap (35,09 bilhões de dólares), Fluid (26,2 bilhões de dólares), Curve Finance (11,03 bilhões de dólares);
O DEX da Solana ocupa o segundo lugar em volume de transações nas últimas 24 horas, cerca de 6 bilhões de dólares, com os três principais projetos sendo:
HumidiFi (19,17 bilhões de dólares), Meteora (11,03 bilhões de dólares), Orca (7,1676 bilhões de dólares);
O BSC DEX ocupa o terceiro lugar em volume de transações nas últimas 24 horas, cerca de 5,178 bilhões de dólares, sendo os três principais projetos:
PancakeSwap (3,406 milhões de dólares), Uniswap (743,53 milhões de dólares), SquadSwap (47,75 milhões de dólares).
Dados de mercado de tokens da seção Gate Finanças Descentralizadas
De acordo com os dados da página de cotações da Gate, o desempenho dos preços dos dez principais tokens do setor DeFi é o seguinte:
(Fonte: Gate DeFi mercado de行情)
Em 25 de setembro, até o momento da redação, o mercado de criptomoedas não consegue esconder a sua tendência de baixa, os tokens do setor DeFi caem em geral, especificamente:
· WLFI está atualmente a 0,1937 dólares, com uma queda de 3,00% nas últimas 24 horas;
· UNI está atualmente a 7.40 dólares, com uma queda de 5.14% nas últimas 24 horas;
· AAVE está a 260,79 dólares, com uma queda de 3,86% nas últimas 24 horas;
· MYX está a 9,28 dólares, com uma queda de 11,99% nas últimas 24 horas;
· INJ está a 11,60 dólares, com uma queda de 3,17% nas últimas 24 horas;
· CRV está atualmente a 0,6462 dólares, com uma queda de 4,70% nas últimas 24 horas;
· MORPHO está a 1,66 dólares, com uma queda de 1,53% nas últimas 24 horas;
· FLUID está atualmente a 6,92 dólares, com um aumento de 7,58% nas últimas 24 horas.
Interpretação das Tendências do Mercado
O TVL continua a cair, os protocolos principais estão sob pressão — O TVL da Aave, Lido e EigenLayer caiu entre 6% e 15% na última semana, e a tendência de retirada de fundos ainda não foi revertida. — O TVL do ether. fi caiu quase 13%, refletindo a pressão de aperto de liquidez. — A Ethena teve um pequeno crescimento de 2,73%, demonstrando a resiliência relativa de stablecoins e produtos de rendimento.
DEX volume inesperadamente subiu — O volume de 24 horas aumentou para 30.242 milhões de dólares, um grande aumento em relação ao dia anterior. — PancakeSwap, Uniswap e HumidiFi registraram 6.142 milhões de dólares, 3.891 milhões de dólares e 2.988 milhões de dólares, respectivamente, mostrando que os fundos estão acelerando as apostas em um mercado volátil.
Aster torna-se o maior destaque do mercado — Nos últimos 24 horas, as taxas do protocolo chegaram a 16,2 milhões de dólares, atingindo um novo recorde, apenas atrás da Tether. — MrBeast comprou mais de 530 mil ASTER (cerca de 990 mil dólares) em três dias, reforçando a atenção da comunidade com o efeito das celebridades. — Ao mesmo tempo, os contratos perpétuos da plataforma Aster XPL apresentaram uma volatilidade de preços anormal, e a equipe oficial já prometeu compensação. Embora a segurança dos fundos esteja garantida, isso destaca a pressão sistêmica durante a fase de rápida expansão.
Expansão ecológica e aquisições ativas — O protocolo de stablecoin Level anunciou que será adquirido e gradualmente descontinuará seus produtos existentes. — A mainnet da Plasma foi lançada, anunciando a funcionalidade de transferência de USDT sem taxas, que já atraiu mais de cem projetos de Finanças Descentralizadas. — O PayPal colaborou com a Spark para expandir a escala do PYUSD na blockchain de 100 milhões de dólares para 1 bilhão de dólares.
Opinião dos analistas
O rápido crescimento da Aster é tanto uma oportunidade quanto um risco O recorde de taxas de transação e a entrada de estrelas indicam uma forte demanda no mercado de derivados da Aster, mas as grandes retiradas de baleias e os eventos de volatilidade dos contratos também lembram o mercado dos riscos potenciais que não podem ser ignorados.
O setor das stablecoins demonstra valor defensivo Num contexto de queda geral do TVL, a Ethena apresenta um crescimento sólido, e a entrada de forças financeiras tradicionais como a PayPal realça ainda mais a posição estratégica da infraestrutura das stablecoins.
A atividade de especulação de capital de curto prazo está ativa, enquanto a longo prazo ainda é pressionada pelo macro O aumento do volume de negociação DEX indica que o entusiasmo do mercado para transações ainda está presente, mas a tendência de queda do TVL geral não mudou, mostrando que o ambiente de liquidez ainda é apertado, o mercado DeFi pode continuar a manter um padrão de volatilidade.
