Desafiando Wall Street, o filho do engenheiro: o fundador da Ripple, Chris Larsen, derruba o sistema financeiro pela terceira vez.

O fundador da Ripple, Chris Larsen, um sonhador de uma família de técnicos. Fundou a E-Loan, a Prosper e a Ripple, perturbando o sistema financeiro três vezes e trabalhando para criar uma rede de valor mais justa. (Sinopse: A gigante japonesa de jogos Gumi investirá 2,5 bilhões de ienes para comprar $XRP: Bitcoin + Ripple crescimento de ativos de tração nas duas rodas) (Suplemento de fundo: Ripple stablecoin entra no Japão!) Ripple faz parceria com SBI para lançar $RLUSD no 1º trimestre do ano que vem: travando trilhões de dólares em dividendos de crescimento do mercado O cheque foi devolvido. Chris Larsen, de quinze anos, (Chris Larsen) descobriu que ser pago era mais difícil do que fazê-lo sozinho. Ele administra um negócio de reparo de amassados de carros em sua garagem em São Francisco. Vizinhos subiram o carro acidentado e ele suavizou os amassados com ferramentas emprestadas e a determinação característica dos adolescentes. Trabalha honestamente e a um preço justo. Mas quando os clientes não pagam, Larsen, de quinze anos, aprende sua primeira lição cruel sobre como funciona o sistema financeiro. Seu pai consertava motores de aeronaves no Aeroporto Internacional de São Francisco, e seu salário chegava a tempo a cada duas semanas. Sua mãe ilustra clientes, mas os clientes muitas vezes pagam meses depois, ou mesmo não. Ambos os pais entendem que o dinheiro sempre flui facilmente para aqueles que já são ricos e é mesquinho com os outros. Este sistema é projetado assim. Essa frustração ferveu por décadas, levando-o a criar três empresas multibilionárias. Cada empresa desafiou setores do sistema financeiro que tratam as pessoas comuns como problemas e não como clientes. Filho de um técnico que viu através do sistema em 1960, São Francisco. Chris Larsen nasceu numa família que entendia o valor do trabalho estável. Crescer em uma família da classe trabalhadora significava que ele experimentava o sistema financeiro do ponto de vista do cliente, não do ponto de vista do banco. Quando seus pais precisam de um empréstimo de carro ou uma hipoteca, eles têm que lidar com funcionários do banco que tomam decisões nos bastidores. O processo é opaco, lento e muitas vezes injusto. Porque é que algumas pessoas conseguem empréstimos facilmente e outras não? Porque é que os bancos cobram taxas de juro diferentes a clientes diferentes pelo mesmo serviço? Por que demora tanto para tomar uma decisão que pode ser tomada em minutos? Estes são problemas pessoais enfrentados por milhões de famílias, mas poucos experimentaram isso em primeira mão. Depois de se formar no ensino médio, Larsen começou a estudar aeronáutica na San Jose State University, onde queria seguir um caminho pragmático na esperança de encontrar empregos estáveis em engenharia. Mas ele achava que o currículo era muito estreito. Transferiu-se para a San Francisco State University, especializando-se em negócios internacionais e contabilidade. Depois de se formar em 1984, Larsen juntou-se à Chevron (Chevron) como auditor financeiro. O trabalho o levou ao Brasil, Equador e Indonésia. A sua experiência em operações de negócios globais permitiu-lhe testemunhar em primeira mão o funcionamento do sistema financeiro internacional. Mas ele precisa entender o sistema mais profundamente para mudá-lo. Em 1991, Larsen recebeu seu MBA da Stanford School of Business. Seu professor, Jim Collins, (Jim Collins) o ensinou a construir empresas que vão além da vida de um fundador. Estas experiências estão profundamente enraizadas na mente das pessoas. Larsen não está interessado em ganhos de curto prazo ou modelos de negócios funky. Ele queria construir uma infraestrutura que ainda seria importante daqui a décadas. A combinação da Internet e das finanças Em 1996, a mania da Internet estava apenas a emergir. Enquanto a maioria dos empreendedores está ocupada construindo sites para suprimentos para animais de estimação ou distribuição de supermercados, Larsen vê uma oportunidade diferente. E se a web fosse aplicada à indústria mais tradicional – hipotecas? Em seguida, cofundou a E-Loan com Janina Pavlovsky (Janina Pawlowski). O conceito é colocar os pedidos de hipoteca on-line para que os mutuários possam solicitar empréstimos on-line sem ter que lidar com corretores que cobram taxas desnecessárias. Na época, a maioria das instituições financeiras ainda operava como em 1976, exigindo que os mutuários fossem pessoalmente a uma agência bancária, preenchessem formulários em papel e esperassem semanas pelas decisões de aprovação tomadas em poucos minutos pelo software disponível. O sítio Web do E-Loan, lançado em 1997, permite aos mutuários comparar as taxas de juro, apresentar pedidos e acompanhar o progresso online. A empresa eliminou as comissões dos corretores, reduzindo os tempos de processamento de semanas para dias. Mas Larsen tomou uma decisão. A E-Loan tornou-se a primeira empresa a oferecer pontuações de crédito FICO gratuitas aos consumidores. Isto é revolucionário. Bancos e empresas de cartão de crédito usam essas pontuações para decidir sobre empréstimos há décadas, mas os consumidores não podem ver suas pontuações. O sistema de pontuação de crédito é uma caixa preta que determina se você pode comprar uma casa ou um carro, mas você não sabe o que está dentro. Este movimento obrigou todo o setor de crédito à transparência. Se os mutuários puderem ver as suas pontuações, poderão compreender por que razão lhes está a ser oferecida uma determinada taxa de juro e tomar medidas para aumentar o seu valor de crédito. Em 1999, o boom das pontocom atingiu o seu auge e o E-Loan abriu o capital. No auge, a empresa foi avaliada em cerca de US$ 1 bilhão. Mas Larsen não está interessado em perseguir bolhas. Em 2005, vendeu o E-Loan ao Banco Popular por 300 milhões de dólares. O E-Loan é bem-sucedido porque automatiza o processo que os bancos processam manualmente. Mas não deveríamos repensar como esses processos funcionam? Em 2005, Larsen já pensava no seu próximo objetivo: o próprio banco. E se as pessoas comuns pudessem pedir dinheiro emprestado diretamente a outras pessoas comuns, completamente livres da intervenção dos bancos? Ele cofundou o Prosper Marketplace com John Witchell (John Witchel), a primeira plataforma de empréstimo P2P nos Estados Unidos. Qual é a filosofia? O mutuário pode lançar um pedido de empréstimo informando o que precisa do dinheiro para fazer e a taxa de juros que está disposto a pagar. Os investidores individuais podem passar por esses pedidos e escolher quais empréstimos financiar. O mercado determinará as taxas de juro com base na oferta e procura reais e não nas fórmulas opacas dos bancos. Esta plataforma tornou os credores e os credores mais democráticos. Pessoas com bom crédito podem obter retornos maiores do que as cadernetas de poupança. As pessoas com crédito imperfeito podem obter empréstimos que os bancos tradicionais não concedem. Mas o Prosper enfrenta um problema que o E-Loan não encontrou: a incerteza regulatória. Quando a lei dos valores mobiliários foi promulgada há décadas, ninguém imaginava que as pessoas comuns emprestariam dinheiro a estranhos online. Em 2008, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) decidiu que os empréstimos P2P eram, na verdade, títulos que exigiam registro e divulgação. Muitas empresas podem optar por confrontar os reguladores ou procurar lacunas. Larsen escolheu um caminho diferente. Não confrontou as autoridades, mas cooperou com elas. A Prosper apresentou um prospeto à SEC e ajustou seu modelo de negócios para cumprir as leis de valores mobiliários. Isso permitiu que a empresa sobrevivesse aos desafios regulatórios e continuasse a crescer. Porque não basta construir uma tecnologia melhor. Deve também ajudar as entidades reguladoras a compreender por que razão são necessárias novas regras. Em 2012, Larsen deixou o cargo de CEO da Prosper, mas permanece como presidente. Ele já está pensando em seu próximo projeto. O P2P mostrou-lhe que a tecnologia pode substituir o papel de intermediário das finanças tradicionais. Mas a verdadeira ambição não é o endividamento interno. Trata-se de pagamentos internacionais. Construindo uma rede de valor A ideia do Ripple (Ripple) surgiu de uma observação simples: enviar dinheiro através das fronteiras ainda é mais difícil do que enviar e-mail. As transferências bancárias internacionais demoram vários dias, são caras e muitas vezes falham por razões desconhecidas. Na informação pode ser milissegundos…