Departamento do Tesouro dos EUA: Ferramentas de mistura com fins de privacidade legítimos, reversão de política após três anos de sanções

O Departamento do Tesouro dos EUA apresentou este mês ao Congresso um relatório de 32 páginas, no qual reconhece oficialmente que os mixers de criptomoedas podem ser utilizados para fins legítimos de privacidade financeira, e recomenda a elaboração de uma Lei de Congelamento (Freeze Law), que forneça às instituições financeiras um porto seguro para o congelamento temporário de ativos digitais suspeitos.

Mudança de posição do Departamento do Tesouro: uso de mixers para privacidade é oficialmente reconhecido

(Fonte: Departamento do Tesouro dos EUA)

O relatório afirma claramente: “Usuários legítimos de ativos digitais podem usar mixers para proteger sua privacidade financeira ao realizar transações em blockchains públicas.” O Departamento do Tesouro destaca que os usos legítimos de mixers por indivíduos incluem a proteção de informações de patrimônio pessoal, confidencialidade em pagamentos comerciais e o tratamento anônimo de doações de caridade sensíveis.

O relatório diferencia mixers hospedados e não hospedados. O Departamento do Tesouro informa que os provedores de mixers hospedados já foram obrigados a registrar-se na Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) como Empresas de Serviços Monetários (MSB), podendo fornecer informações de identificação de clientes e dados de transações off-chain sob conformidade. O documento não recomenda novas restrições aos mixers não hospedados, nem apoia o projeto de regra de retenção de registros de mixers proposto pela FinCEN em 2023.

Essa mudança de postura tem respaldo jurídico: em março de 2025, um tribunal de apelações federal decidiu que a Office of Foreign Assets Control (OFAC) excedeu sua autoridade ao sancionar o Tornado Cash, levando o Departamento do Tesouro a revogar as sanções relacionadas. Simultaneamente, altos funcionários do Departamento de Justiça dos EUA afirmaram que a criação de código sem intenção criminosa não deve ser processada sob regulamentos de remessas, suavizando ainda mais a postura de aplicação da lei contra desenvolvedores de criptomoedas.

Divulgação de dados sobre lavagem de dinheiro com stablecoins: roteiro de lavagem por ponte cross-chain da Coreia do Norte

Apesar da flexibilização da política, o relatório revela pela primeira vez uma grande quantidade de dados brutos sobre a interseção entre mixers e pontes cross-chain, expondo a dura realidade do financiamento ilícito:

Escala de roubo na Coreia do Norte: de janeiro de 2024 a setembro de 2025, hackers norte-coreanos roubaram pelo menos 2,8 bilhões de dólares em ativos digitais, incluindo 1,5 bilhão de dólares em casos de exchanges centralizadas, utilizando extensivamente mixers em uma cadeia de lavagem de múltiplas etapas.

Volume de transferências via pontes cross-chain: desde maio de 2020, mais de 50 pontes transferiram um total superior a 37,4 bilhões de dólares, na maioria das vezes em duas das stablecoins de maior valor de mercado.

Fluxo de depósitos em mixers e pontes: aproximadamente 1,6 bilhão de dólares em depósitos de mixers foram transferidos para contas de ponte, com mais de 900 milhões de dólares concentrados em uma única conta, que foi “sujeita a revisão por não conseguir impedir transações de troca relacionadas à Coreia do Norte.”

Conexão direta entre stablecoins e mixers: casos de depósitos diretos de stablecoins em mixers para fins ilícitos parecem ser “raros”, pois os criminosos geralmente processam outros ativos digitais primeiro, usando mixers, e depois trocam por stablecoins para cortar rastros.

Três propostas legislativas: Lei de Congelamento, esclarecimento de obrigações em DeFi e ampliação do Artigo 311

O relatório apresenta ao Congresso três recomendações legislativas específicas:

Lei de Congelamento (Freeze Law): recomenda-se criar uma lei específica para ativos digitais que ofereça às instituições financeiras um porto seguro, permitindo-lhes congelar temporariamente ativos suspeitos durante investigações de curto prazo, “especialmente útil para combater atividades financeiras ilegais envolvendo stablecoins legítimas.”

Clareza nas obrigações de DeFi: sugere que o Congresso defina, com base no papel dos participantes e nos riscos envolvidos, quais participantes de finanças descentralizadas (DeFi) devem cumprir obrigações de combate à lavagem de dinheiro e financiamento ao terrorismo (AML/CFT), preenchendo lacunas na legislação atual.

Medida especial no Artigo 311, Seção 6: propõe a inclusão de uma medida especial no Artigo 311 da Lei Patriota dos EUA, autorizando o Departamento do Tesouro a proibir ou impor restrições a transferências específicas de ativos digitais não relacionadas a bancos intermediários.

Essas recomendações de DeFi estão alinhadas com o alerta feito pela Galaxy Research em janeiro deste ano, que apontou que, sem medidas de proteção, a versão do Senado do projeto de lei CLARITY poderia representar a maior expansão de poderes regulatórios financeiros desde a Lei Patriota.

Perguntas frequentes

Por que o Departamento do Tesouro mudou sua posição sobre mixers após sancionar Tornado Cash em 2022?
Existem dois fatores principais: primeiro, a decisão de março de 2025 do tribunal federal de que a OFAC excedeu sua autoridade ao sancionar Tornado Cash, que fundamenta a mudança de postura; segundo, a exigência do “Genius Act” de que o Departamento do Tesouro avalie sistematicamente o impacto dos mixers, e que, após ampla consulta ao setor e ao público, o relatório reflita uma ponderação mais abrangente de políticas.

Como funcionaria a Lei de Congelamento (Freeze Law)?
A proposta visa fornecer às instituições financeiras um porto seguro limitado, permitindo-lhes congelar temporariamente ativos digitais suspeitos durante investigações rápidas, sem responsabilidade legal. Essa mecânica é semelhante ao período de espera após o relatório de atividades suspeitas (SAR) no sistema financeiro tradicional, sendo especialmente importante para fluxos ilícitos de stablecoins altamente líquidos, garantindo tempo para investigações policiais.

Qual o impacto do relatório no caso do fundador do Tornado Cash, Roman Storm?
O relatório não altera diretamente o processo criminal contra Storm, pois as acusações já foram decididas por júri. No entanto, a postura mais suave do relatório e a declaração do Departamento de Justiça de que “código criado sem intenção criminosa não deve ser processado sob regulamentos de remessas” fornecem uma base política importante para a defesa de que desenvolvedores de criptomoedas devem ter proteção legal ao criar código, mesmo em um cenário de maior fiscalização.