Buffett reduz significativamente a sua posição na Apple, a Berkshire Hathaway aposta na Alphabet para um novo ciclo de inteligência artificial

As últimas informações regulatórias mostram que a Berkshire Hathaway, de Warren Buffett, ajustou significativamente a sua carteira de ações tecnológicas no terceiro trimestre, reduzindo drasticamente as ações da Apple e aumentando a participação na Alphabet, enviando um sinal claro de que o foco de investimento está a mudar para inteligência artificial, computação em nuvem e publicidade digital.

O documento revela que a Berkshire vendeu cerca de 41,7 milhões de ações da Apple neste trimestre, reduzindo a sua participação na Apple para cerca de 21% do seu portefólio. Em comparação com o pico de duas anos atrás, a redução acumulada na Apple atingiu aproximadamente 74%. Apesar de a Apple ainda ser uma das principais posições, essa mudança foi interpretada pelo mercado como um início de reequilíbrio estrutural na carteira de tecnologia de Buffett.

Do ponto de vista fundamental, o desempenho da Apple permanece sólido. A empresa reportou uma receita de aproximadamente 102 mil milhões de dólares no terceiro trimestre, um aumento de 8% em relação ao ano anterior, impulsionado pelo crescimento do iPhone, Mac e serviços. Com melhorias na margem de lucro e o contínuo recompra de ações, o lucro por ação ajustado (não-GAAP) cresceu 13% ano a ano, atingindo 1,85 dólares. Atualmente, o número de iPhones em uso no mundo ultrapassa os 2,35 bilhões. Simultaneamente, a Apple está a acelerar a sua estratégia de inteligência artificial generativa, lançando o Apple Intelligence e planejando introduzir gradualmente funcionalidades de IA pagas nos próximos anos, para expandir novas fontes de receita.

Em contraste com a redução na Apple, a Berkshire Hathaway comprou aproximadamente 17,8 milhões de ações da Alphabet, representando cerca de 2% do seu portefólio total. Isso indica um aumento na alocação de ativos relacionados à inteligência artificial. Como participante central no mercado global de publicidade digital, computação em nuvem e tecnologia de IA, a Alphabet, desde o seu IPO em 2004, tem um retorno acumulado de 12.180%, com um valor de mercado atual de cerca de 3,7 trilhões de dólares, posicionando-se entre as três maiores empresas do mundo.

O mercado em geral acredita que essa operação reflete uma mudança de fase na estratégia de investimento de Buffett. No passado, a Berkshire era cautelosa em relação às ações de tecnologia, mas agora prefere investir em empresas com vantagens competitivas duradouras em inteligência artificial, serviços de nuvem e negócios orientados por dados. Os investimentos contínuos da Alphabet em modelos de IA, infraestrutura de nuvem e condução autônoma fazem dela uma das principais apostas da Berkshire na próxima fase do ciclo tecnológico.

De modo geral, a redução na Apple e o aumento na Alphabet por parte da Berkshire Hathaway não representam uma visão pessimista sobre a Apple, mas sim uma resposta ativa às mudanças nas tendências da indústria tecnológica global. Com a inteligência artificial a tornar-se o principal motor de crescimento nos próximos anos, essa reorientação de Buffett é vista como um encontro importante entre o investimento em valor tradicional e a nova onda tecnológica.