Bitcoin O Que Vem a Seguir: Analista sobre Liquidez e Cronometragem

• Bitcoin tem permanecido em uma fase de baixa desde setembro de 2024, com uma ação de preço lenta focada na construção de liquidez em vez de movimentos bruscos.

• Doctor Profit entrou em BTC perto de $85K enquanto mantinha coberturas curtas, visando vender no mercado à vista se os preços subirem para $97K–$107K.

• O stress de liquidez assemelha-se às condições de 2008, com as ferramentas de recompra do Fed a prevenir congelamentos agora e uma grande expansão monetária esperada em 2026.

Bitcoin entrou em um mercado em baixa prolongado em setembro de 2024, de acordo com o analista Doctor Profit, que compartilhou uma atualização de posicionamento esta semana. Ele disse que a mudança ocorreu em todos os mercados de cripto globais e mostrou condições de liquidez mais apertadas. Sua análise explicou por que os movimentos de preço desaceleraram, como a liquidez se formou e por que ele ajustou a exposição enquanto mantinha as posições de hedge ativas.

Estrutura de Mercado em Baixa e Expectativas de Preço

De acordo com o Doutor Profit, o Bitcoin permaneceu em uma fase de baixa desde setembro, sem mudança estrutural observada. Ele disse que a formação do fundo completo requer de doze a quatorze meses, visando a faixa de 60.000.

No entanto, ele espera uma subida a curto prazo em direção a 97.000 a 107.000 nas próximas semanas. Ele acrescentou que não parece provável uma grande queda antes de fevereiro ou março de 2026. Notavelmente, ele descreveu a fase atual como um movimento lateral prolongado projetado para construir liquidez para baixo.

Ele disse que este processo requer tempo e muitas vezes frustra os participantes do mercado que esperam movimentos mais rápidos. Como resultado, ele antecipa uma lenta subida caracterizada por repetidas exaustões de preço.

Estratégia de Posicionamento e Comportamento de Mercado

O Doutor Profit confirmou que mudou de uma posição totalmente em USDT para uma posição em Bitcoin perto de 85,000. No entanto, manteve posições curtas abertas, com entradas médias perto de 119,000. Ele explicou que esta estrutura permite flexibilidade enquanto usa as vendas a descoberto como uma proteção.

Entretanto, ele planeia vender as participações em spot se os preços atingirem a faixa projetada, visando ganhos de aproximadamente vinte por cento. Ele enfatizou que esta abordagem reflete as condições do mercado em vez de uma convicção direcional. Além disso, ele espera que a manipulação de preços em curso desgaste os traders ao longo do tempo.

Estresse de Liquidez e Mecanismos da Reserva Federal

O Doutor Profit destacou um severo estresse de liquidez nos mercados financeiros, comparando as condições aos níveis de 2008. Ele apontou para a Facilidade de Repo Permanente do Federal Reserve como um mecanismo de estabilização chave.

De acordo com as regras revistas, cada banco pode emprestar até 240 bilhões diariamente utilizando colaterais de alta qualidade. No entanto, ele enfatizou que este dinheiro deve ser reembolsado dentro de um ou dois dias com juros.

Portanto, ele disse que a facilidade evita congelamentos súbitos em vez de criar dinheiro permanente. Ele espera um estresse financeiro mais amplo em 2026, seguido de uma expansão monetária em larga escala semelhante a 2020.