O BCE mira em liquidações on-chain no próximo ano enquanto os legisladores avaliam a privacidade do euro digital

O Banco Central Europeu planeia permitir liquidações baseadas em blockchain em dinheiro do banco central no próximo ano e está a preparar-se para emitir um euro digital, mas as suas salvaguardas de privacidade dependerão, em última análise, da aprovação dos legisladores da UE.

O membro do conselho executivo do BCE, Piero Cipollone, afirmou numa declaração de sexta-feira que a instituição “vai possibilitar a liquidação de transações baseadas em [DLT] em dinheiro do banco central” no próximo ano. Ele também disse que o BCE está “a preparar-se” para emitir o euro digital e para ligar o seu sistema internacionalmente para pagamentos transfronteiriços.

A infraestrutura subjacente do euro digital também estaria disponível para outras instituições para liquidar transações com outras moedas digitais de banco central (CBDCs). O executivo afirmou que limites de retenção e a falta de interesse deverão “preservar o papel dos bancos na intermediação de crédito e na transmissão monetária.”

Assumindo a aprovação legislativa em 2026, as transações iniciais com o euro digital poderiam ocorrer em 2027, com prontidão para emitir a CBDC em 2029. Nas declarações de quinta-feira, a presidente do BCE, Christine Lagarde, afirmou que o trabalho do BCE terminou e que o design do euro digital, incluindo as suas características de privacidade, cabe aos legisladores da UE. Cipollone partilhou a visão do BCE:

“O euro digital estaria disponível tanto online quanto offline, apoiando a resiliência e a privacidade.“

De acordo com Cipollone, uma CBDC é necessária devido ao ecossistema fragmentado de pagamentos a retalho da UE, aos pagamentos transfronteiriços lentos. Ele também explicou que, sem uma CBDC, a tokenização e a DLT levariam à fragmentação e ao aumento do risco de crédito. Um euro digital tokenizado também estará disponível para o mercado de ativos digitais, presumivelmente para evitar essa fragmentação.

Cipollone reconheceu que as stablecoins oferecem uma solução para pagamentos transfronteiriços lentos e caros, mas também introduzem riscos às moedas e aos sistemas financeiros. Além disso, “se as stablecoins baseadas no dólar se expandirem, […] poderiam erodir o papel internacional do euro.”

Relacionado:__Valores cypherpunk estão a morrer, mas eles ainda não estão mortos

Uma CBDC privada que funciona offline

A opinião do BCE para 2023 é que o euro digital não deve ser programável de uma forma que restrinja o que pode ser gasto, permitindo ainda pagamentos condicionais. O BCE também observou que “para o modelo offline do euro digital, o BCE acolhe com satisfação que o nível de privacidade e proteção de dados previsto seja semelhante ao dinheiro em espécie.” As semelhanças com o dinheiro em espécie não terminam aqui:

“O modelo offline do euro digital garantiria que nem todas as transações sejam necessariamente validadas por um terceiro, cumprindo assim os requisitos de proteção de dados de proporcionalidade e necessidade.“

A variante offline do euro digital seria armazenada localmente, permitindo pagamentos de dispositivo para dispositivo sem necessidade de verificação de um livro-razão online. O BCE discute o uso do elemento seguro em dispositivos móveis para armazenar o euro digital offline e considera cartões inteligentes — reminiscentes de chips de crédito cyberpunk.

Relacionado:__Cripto incentiva a SEC a ver o lado positivo das ferramentas de privacidade na blockchain

Impulso de vigilância da UE

Essas recomendações contrastam fortemente com os recentes ataques à privacidade por parte da UE, cujos legisladores devem aprovar o projeto de CBDC. No mês passado, a Comissão Europeia tentou, sem sucesso, novamente, obrigar à varredura de mensagens privadas.

Um documento interno da UE de 27 de novembro, publicado no início deste mês pelo portal de notícias em alemão Netzpolitik, parece mostrar que os Estados-membros veem positivamente a retenção de dados abrangente. O documento discute empresas a registar “quem comunicou com quem, quando, onde e como,” mencionando “dados de localização” 11 vezes.

O Manual de AML da UE, publicado em maio, proíbe “contas de criptoativos que permitam a anonimização de transações,” e “contas usando moedas que aumentam o anonimato a partir de 2027.” Isto seguiu a posição do Hub de Inovação da UE, que questionou as tecnologias de privacidade na cripto em junho de 2024.

Relacionado:__Comissário da SEC diz que cripto está a ajudar a reavaliar a privacidade