Jump Trading atingida por processo $4B relacionado com a queda $50B Terra

O administrador da falência da Terraform Labs, Todd Snyder, apresentou uma ação judicial buscando $4 bilhões em indemnizações contra a empresa de trading Jump Trading e vários executivos.

De acordo com um relatório do Wall Street Journal de sexta-feira, a ação alega que a Jump Trading lucrou ilegalmente e contribuiu para a queda do Terra em 2022. Juntamente com a empresa, a ação também é dirigida ao cofundador William DiSomma e ao antigo presidente do departamento de trading de criptomoedas, Kanav Kariya.

A Terraform Labs e o ecossistema da blockchain Terra colapsaram em 2022, quando a sua stablecoin algorítmica nativa, TerraUSD (UST), perdeu a sua paridade com o dólar americano. A stablecoin era apoiada por um mecanismo inflacionário da Terra, e quando a paridade foi perdida, o token LUNA sofreu uma emissão e uma venda em choque. A queda resultou em cerca de $50 bilhões em perdas.

Snyder afirmou, supostamente, no processo que a Jump “explorou ativamente” o ecossistema Terraform através de manipulação e auto-interesses, e que a ação visa recuperar perdas para credores e investidores prejudicados, relatou o WSJ.

A Jump Trading não respondeu imediatamente ao pedido de comentário do Cointelegraph. O WSJ relatou que a Jump negou as alegações.

_Gráfico de preço do Terra. Fonte: CoinMarketCap

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Alegadas acordos secretos e manipulação

De acordo com o relatório, a nova ação judicial afirma que a Jump e a Terraform celebraram uma série de acordos secretos. A firma de trading teria a opção de comprar grandes quantidades de LUNA com um desconto elevado, tendo sido autorizada a adquirir milhões de LUNA a $0.40, quando estava a negociar acima de $110.

Em troca, a Jump Trading também teria a expectativa de manter a paridade do TerraUSD com o dólar americano, o que esconderia falhas no mecanismo de paridade algorítmica. A ação também afirma que isso foi mantido como um “acordo de cavalheiros” secreto para evitar escrutínio regulatório. Após o primeiro evento de desparidade, a empresa de trading alegadamente afirmou que a paridade foi restaurada graças ao mecanismo, em vez de divulgar o seu envolvimento.

De acordo com o WSJ, a ação afirma que a reserva de Bitcoin (BTC) do Luna Foundation Guard, que tinha como objetivo proteger o TerraUSD contra desparidades, foi dirigida pelo cofundador e CEO da Terraform, Do Kwon, e Kariya. Esta organização transferiu quase 50.000 BTC para a Jump Trading sem um acordo escrito que determinasse como seriam gastos.

Kwon declarou-se culpado nos EUA em agosto e foi condenado a 15 anos de prisão no início deste mês. Em novembro, pediu a um juiz dos EUA que limitasse o seu tempo de prisão a cinco anos, enquanto os procuradores na Coreia do Sul defendiam uma sentença de até 40 anos.

Não é a primeira ação judicial contra a Jump Trading relacionada com o Terra

As acusações contra a Jump não são novas. Uma ação de maio de 2023 — e ainda em curso — alegou que a empresa de trading manipulou o preço do TerraUSD. Os demandantes nesse caso acusaram a Jump de violar a Lei de Câmbio de Commodities e de enriquecimento ilícito. A ação afirma:

“Em vez de reconhecer publicamente a incapacidade do algoritmo da TFL de manter o preço de paridade anunciado do UST (que era fundamental para o valor de mercado percebido do UST e do aUST), a TFL e Kwon secretamente conspiraram com o Réu Jump para manipular os preços de mercado do UST e do aUST, realizando negociações secretas e coordenadas para sustentar o UST na sua $1 paridade.“

Apenas meses após a apresentação da ação, Kariya deixou o seu cargo em meio a relatos de uma investigação da Comissão de Valores Mobiliários e de Futuros dos EUA.

A participação da empresa com o Terra também atraiu a atenção da Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA. No final de 2024, a subsidiária integral da Jump, Tai Mo Shan, pagou um $123 milhão de acordo com a SEC por “enganar investidores sobre a estabilidade do Terra USD.”