SEC emite orientações para custódia de ativos de criptomoedas para corretoras e distribuidoras

A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) divulgou orientações para empresas de corretagem – negócios de valores mobiliários (broker-dealer) relacionadas ao custódia de “valores mobiliários de ativos crypto”, focando na conformidade com as regulamentações de proteção ao cliente, incluindo a exigência de possuir “direito de posse ou controle físico” sobre os ativos dos clientes, mesmo que os tokens existam na blockchain.

De forma notável, a SEC define “valores mobiliários de ativos crypto” incluindo “versões tokenizadas de ações ou títulos de dívida”. Este é um segmento de rápido crescimento no setor de ativos digitais, atualmente com atenção especial do Presidente da SEC, Paul Atkins.

Na comunicação emitida na quarta-feira, o Departamento de Negociações e Mercados da SEC afirmou que essa posição visa responder às solicitações do mercado, como uma orientação provisória enquanto a Comissão continua a analisar questões relacionadas à custódia de valores mobiliários de ativos crypto por parte de broker-dealers, bem como os comentários recebidos.

De acordo com as orientações, um broker-dealer pode ser considerado como tendo “direito de posse ou controle físico” de valores mobiliários de ativos crypto quando mantém acesso exclusivo às chaves privadas (private key) necessárias para transferir tokens na blockchain. Além disso, essas entidades devem “estabelecer, manter e aplicar” políticas por escrito para proteger as chaves privadas contra riscos de roubo, perda ou uso não autorizado.

A SEC também enfatiza que um broker-dealer não será considerado como tendo posse de valores mobiliários de ativos crypto se estiver ciente de problemas ou vulnerabilidades significativas de segurança ou operação da tecnologia de livro razão distribuído e da rede relacionada, ou identificar riscos relevantes que possam impactar suas operações ao custodiar esse tipo de ativo.

Além disso, as organizações devem desenvolver planos de resposta para possíveis interrupções, como falhas na blockchain, ataques cibernéticos ou hard forks, bem como garantir a conformidade com as obrigações legais relacionadas ao congelamento, queima ou apreensão de ativos.

A orientação também sugere que as entidades de custódia devem monitorar continuamente as evoluções na governança da blockchain e atualizações de protocolos que possam afetar os ativos dos clientes, além de elaborar estratégias para “tomar ações apropriadas para minimizar a exposição a esses riscos”.

Vương Tiễn