Por que o Bitcoin caiu hoje? A maldição do aumento de juros do Banco do Japão reaparece, o BTC perdeu o suporte de 89.000

Por que o Bitcoin caiu hoje? O Bitcoin caiu abaixo de 89.000 dólares, chegando a 88.410 dólares, influenciado principalmente por três fatores: a expectativa de aumento de juros pelo Banco do Japão em 19 de dezembro para 0,75%, a redução de liquidez no fim de semana causando uma queda de 21,13% no volume de negociações, e o risco iminente de quebra da importante zona de suporte de 86.000 dólares. Dados históricos mostram que, após cada aumento de juros pelo Banco do Japão, o Bitcoin caiu mais de 20%.

Maldição do aumento de juros do Banco do Japão: a regra de ouro de queda de 20% na história

(Fonte: Trading View)

A razão principal para a queda do Bitcoin hoje aponta para o Banco do Japão. O mercado espera que o Banco do Japão aumente a taxa de juros para 0,75% na reunião de política de 19 de dezembro, sendo essa a maior taxa desde 1995. Os traders antecipam esse padrão se repetir, e analistas indicam que a probabilidade de aumento de juros pelo Banco do Japão chega a 91,4%, essa certeza, por sua vez, provoca vendas antecipadas.

Dados históricos revelam uma regra surpreendente. O analista de Bitcoin AndrewBTC postou em um fórum no X uma análise do gráfico do Bitcoin e notou um padrão consistente: após cada aumento de juros pelo Banco do Japão, o Bitcoin caiu mais de 20%. Em março de 2024, após aumento de juros, caiu 23%; em julho, caiu 26%; e mais recentemente, em janeiro de 2025, caiu 31%. Essa regularidade faz com que investidores saiam antecipadamente antes das decisões.

Por que o aumento de juros do Banco do Japão afeta tanto o Bitcoin? A chave está na arbitragem do iene. Ignacio Aguirre, diretor de marketing da CEX, explica que a valorização do iene aumenta o risco de fechamento de posições de arbitragem em ienes, o que pode pressionar temporariamente a avaliação de criptomoedas, pois as posições de alavancagem no mercado global serão reajustadas. O aumento de juros do Banco do Japão elevará a cotação do iene, aumentando os custos de empréstimo e reduzindo o apetite por ativos de alto risco.

Mais importante, o Japão detém a maior parte da dívida do governo americano, e mudanças na política de taxas de juros influenciam o ambiente de liquidez global. Quando o capital japonês retorna menos ao Japão, a liquidez global diminui, e ativos de risco como criptomoedas sofrem a primeira consequência. Como na próxima sexta-feira será realizada outra decisão de taxa, analistas acreditam que a declaração do Banco do Japão poderá gerar volatilidade no mercado, empurrando o Bitcoin para o suporte de 70.000 dólares.

Três sinais técnicos indicando uma queda mais profunda

(Fonte: Trading View)

Os motivos técnicos para a queda do Bitcoin também são graves. O analista de criptomoedas Ali Martinez aponta que 86.000 dólares continuam sendo uma zona de apoio importante, e sua perda pode levar a uma retração maior. Atualmente, o preço do Bitcoin está em torno de 88.410 dólares, com uma margem de cerca de 2.000 dólares até essa zona de suporte crítica.

O gráfico semanal mostra que a estrutura de mercado de alta foi destruída. Após várias tentativas de manter o suporte acima de 100.000 dólares, o momentum do Bitcoin deteriorou-se claramente, e esse nível agora virou uma resistência forte. O preço quebrou a zona de distribuição próxima ao pico do ciclo e apresenta uma tendência de baixa, com picos cada vez mais baixos, confirmando uma estrutura de baixa.

Os três principais sinais de risco técnico do Bitcoin

RSI em sobrevenda, mas sem confirmação de reversão: índice RSI em 41,34, em condição de sobrevenda, mas sem divergência de alta, indicando que a pressão de venda ainda não foi totalmente absorvida

Zona de suporte crítica ameaçada: se perder 86.000 dólares, o próximo suporte está em 70.000 dólares, e uma quebra pode levar a 53.000 dólares

Volume de negociações em contínua diminuição: o volume de hoje caiu 21,13%, indicando falta de interesse comprador, dificultando uma recuperação de preço

Indicadores de lucro ou prejuízo real de possuir BTCUSD por 1-3 meses atingiram níveis de bear market de julho de 2022, sugerindo que o mercado pode estar entrando em uma fase de capitulação. Essa configuração técnica indica que, no curto prazo, o Bitcoin enfrentará dificuldades para se recuperar de sua pressão de baixa, e os investidores devem estar alertas para riscos de novas quedas.

Fim de semana com liquidez reduzida aumenta a tendência de queda

A razão direta para a queda de hoje do Bitcoin foi a falta de liquidez no fim de semana. Nas últimas 24 horas, a capitalização total do mercado de criptomoedas ficou próxima de 3,15 trilhões de dólares, uma queda de aproximadamente 0,8%, e o volume de negociações atingiu cerca de 89 bilhões de dólares, refletindo a liquidez geralmente mais fraca aos domingos. Durante o fim de semana, os traders institucionais descansam, o mercado dominado por investidores de varejo carece de profundidade, e qualquer venda pode causar quedas excessivas.

O mercado como um todo ainda está fraco. O preço do Ethereum está próximo de 3.104 dólares, com desempenho semanal melhor que o do Bitcoin, mas ainda em queda diária. Solana, XRP, Dogecoin e Cardano (ADA) também caíram, com quedas de dois dígitos no último mês, demonstrando a fraqueza contínua das principais altcoins. A participação do Bitcoin no valor de mercado fica ao redor de 57%, indicando que os investidores permanecem cautelosos.

O mercado parece estar esperando uma pausa antes da divulgação de uma série de dados macroeconômicos nos próximos dias. Nos EUA, investidores acompanharão de perto indicadores de emprego, incluindo taxa de desemprego, dados de emprego ADP e número de pedidos semanais de auxílio-desemprego, além de dados de inflação de novembro, PMI preliminar de dezembro, e discursos de membros do Fed. Esses dados fornecerão pistas sobre a trajetória das taxas de juros e influenciarão diretamente o desempenho dos ativos de risco.

Atualmente, o mercado de criptomoedas permanece em um intervalo de oscilações, com volume de negociações baixo e confiança limitada, enquanto os traders aguardam sinais mais claros a partir dos próximos dados econômicos americanos e das decisões do banco central.