He estado buscando diferentes formas de elegir acciones que realmente superen al mercado, y sigo volviendo a cómo las revisiones de las estimaciones de ganancias realmente importan. Hay todo un marco alrededor de esto que vale la pena entender si estás serio en encontrar valor.

Así que aquí está lo que hay que saber sobre Zacks Rank y Style Scores: están basados en la idea de que cuando los analistas revisan al alza las expectativas de ganancias, esas acciones tienden a hacerlo mejor. Sus acciones con clasificación #1 han promediado más del 25% de retorno anual desde 1988, lo cual es bastante impresionante en comparación con el mercado en general. Pero aquí está el truco: en cualquier día dado hay como 200+ acciones con un #1 rating and 600 more with #2. Eso es mucho ruido.

Ahí es donde entran los Style Scores. Desglosan las cosas en Valor, Crecimiento, Momentum y una puntuación combinada VGM. La puntuación de Valor mira cosas como ratios P/E y precio-ventas para encontrar empresas infravaloradas. La puntuación de Crecimiento examina la trayectoria de ganancias y la salud financiera. La puntuación de Momentum capta la dirección de la tendencia. Si los combinas con el Zacks Rank, estás mirando acciones que tienen mejores probabilidades de moverse realmente.

He estado observando las acciones de DFS últimamente como ejemplo de este marco en acción. Discover Financial Services, la compañía de banca digital y pagos, ha existido desde los años 80. Hacen tarjetas de crédito, préstamos personales, préstamos hipotecarios, productos de depósito. En 2009 se convirtieron en una compañía holding bancaria.

Lo interesante de las acciones de DFS en este momento es la estructura de clasificación. Está en #3 (Mantener) en Zacks Rank, pero la puntuación VGM es B y la puntuación de Valor es A. Ese P/E futuro de 13.44 es atractivo para los cazadores de valor. Tres analistas aumentaron sus estimaciones de ganancias en los últimos dos meses, y el consenso quedó en $13.34 por acción. También tienden a superar las expectativas de ganancias en alrededor del 2.3% en promedio.

La verdadera conclusión aquí no es solo sobre una acción. Se trata de entender que cuando miras las acciones de DFS o cualquier otra acción, combinar un buen rango con puntuaciones de estilo de primer nivel te da una mejor oportunidad de elegir ganadores. Las acciones con rangos #1 or #2 y puntuaciones A o B históricamente rinden mejor. Incluso con un #3 en mantener, quieres esas puntuaciones premium para maximizar el potencial alcista.

Si estás construyendo una cartera, enfocarte en empresas donde las estimaciones de ganancias se mueven en la dirección correcta, junto con métricas sólidas de valor o crecimiento, suele funcionar mejor que simplemente seguir la moda. DFS vale la pena tener en el radar si te gusta ese enfoque orientado al valor.