Warren Buffett gastó 3,5 mil millones de dólares en 5 acciones en su último trimestre como CEO de Berkshire Hathaway. Aquí están las mejores del grupo.

Warren Buffett pasó los últimos años de su mandato en Berkshire Hathaway (BRKA 0.29%) (BRKB +0.11%) esperando una gran oportunidad de inversión. Desafortunadamente, el mercado tuvo otras ideas. Buffett fue un vendedor neto de acciones en cada uno de sus últimos 13 trimestres al frente de la cartera de Berkshire.

Durante ese tiempo, Buffett realizó algunas inversiones relativamente pequeñas en varias acciones. Esto incluye gastar 3.500 millones de dólares en cinco empresas en su último trimestre a cargo.

Aquí está lo que Buffett compró para cerrar 2025, y la acción que destaca por encima del resto.

Fuente de la imagen: The Motley Fool.

Las últimas compras de acciones de Buffett para Berkshire Hathaway

Aunque Berkshire Hathaway no revela exactamente cuánto pagó por cada acción que compra, sí informa cuánto gasta en adquirir acciones y cuánto dinero obtiene de vender acciones en su estado de flujo de efectivo cada trimestre. Su estado de flujo de efectivo del cuarto trimestre mostró un aumento en compras de acciones de 3.500 millones de dólares el trimestre pasado, pero las ventas aumentaron en 6.600 millones de dólares.

Mientras que 3.500 millones de dólares serían mucho para la mayoría de los gestores de fondos, representan menos de medio punto porcentual de los activos líquidos de Berkshire Hathaway, que incluyen 373 mil millones de dólares en efectivo y letras del Tesoro a finales de 2025. Aún así, las compras son notables, ya que sugieren que Buffett ve valor en estas empresas.

Aquí están las cinco acciones que Buffett y su equipo de gestores de inversión compraron para cerrar 2025:

• Chubb Limited (CB 0.18%)
• Chevron (CVX +0.12%)
• The New York Times (NYT 0.55%)
• Domino’s Pizza (DPZ 0.52%)
• Lamar Advertising

La inversión de Buffett en Chubb data de 2023, cuando empezó a acumular acciones para Berkshire mientras recibía una exención de divulgación de la SEC. Esto le permitió construir una posición considerable en la aseguradora, que ahora vale más de 11 mil millones de dólares. La familiaridad de Buffett con la industria de seguros puede haberle permitido reconocer la capacidad de Chubb para seguir aumentando primas de suscripción y crecer sus ganancias. Sin embargo, el mercado ha llegado a esa idea, elevando la valoración de aproximadamente 10 veces las expectativas de ganancias a más de 12 veces las ganancias.

Expandir

NYSE: CB

Chubb

Cambio de hoy

(-0.18%) $-0.59

Precio actual

$323.05

Datos clave

Capitalización de mercado

$126B

Rango del día

$321.13 - $325.51

Rango de 52 semanas

$264.10 - $345.67

Volumen

153K

Volumen promedio

1.7M

Rendimiento de dividendos

1.20%

Buffett estableció una posición considerable en Chevron a finales de 2020 y la aumentó en 2022. Aunque la exposición a la compañía petrolera ha fluctuado, sigue siendo una de las mayores participaciones de Berkshire. La volatilidad en los precios del petróleo ha impulsado las acciones este año, ya que posee activos clave en la Cuenca del Permian y el Golfo de México, y ejecuta planes para reducir costos y aumentar la producción. Pero los inversores a largo plazo no dependen de que los precios del petróleo permanezcan anormalmente altos, lo que hace que su precio actual parezca caro.

La incorporación más reciente de Buffett a la cartera es The New York Times. El editor de periódicos ha desafiado la tendencia de los medios impresos con su transformación digital, que incluye juegos y aplicaciones de recetas populares. Mientras otros editores ven disminuir sus suscriptores y visitas a páginas, The New York Times ha aumentado sus suscriptores y ha incrementado los ingresos totales por suscriptor. Sin embargo, la prima que los inversores están dispuestos a pagar por la acción ha subido desde el cuarto trimestre. Ahora cotiza cerca de 30 veces las expectativas de ganancias.

Expandir

NYSE: NYT

The New York Times Co.

Cambio de hoy

(-0.55%) $-0.45

Precio actual

$80.83

Datos clave

Capitalización de mercado

$13B

Rango del día

$80.30 - $82.31

Rango de 52 semanas

$44.83 - $82.74

Volumen

110K

Volumen promedio

2.3M

Margen bruto

47.80%

Rendimiento de dividendos

0.89%

La acción que destaca como la mejor del grupo, sin embargo, ha estado en la lista de compras de Buffett durante seis trimestres consecutivos. Y podría merecer nuevas compras en 2026.

La mejor de las compras recientes de Buffett

Buffett ha acumulado rápidamente una participación sustancial en Domino’s Pizza en los últimos seis trimestres. Berkshire Hathaway ahora posee casi el 10% de la pizzería tras la última ronda de recompra de acciones de la compañía. De hecho, esa puede ser la principal razón por la que Buffett no compró más acciones, ya que una participación del 10% requeriría divulgaciones adicionales y más frecuentes a la SEC por cada transacción.

Domino’s ha sabido aprovechar su marca fuerte y su tecnología para ganar cuota en el segmento de pizzas de comida rápida. Su estrategia de fortificación — colocar varias tiendas en proximidad — ha aumentado la visibilidad, impulsado más pedidos de recogida con altos márgenes y reducido los tiempos de entrega, beneficiando sus resultados. A pesar de la alta concentración de tiendas, ha logrado aumentar las ventas en la misma tienda trimestre tras trimestre. Recientemente, reportó un crecimiento del 3.7% en ventas en tiendas en EE. UU.

La escala de Domino’s le da una ventaja de costos significativa sobre competidores más pequeños. Como resultado, puede ofrecer un gran valor a los clientes y asegurar que los franquiciados se beneficien de su cadena de suministro.

Expandir

NASDAQ: DPZ

Domino’s Pizza

Cambio de hoy

(-0.52%) $-1.95

Precio actual

$373.35

Datos clave

Capitalización de mercado

$13B

Rango del día

$365.10 - $375.13

Rango de 52 semanas

$365.10 - $499.08

Volumen

1.3M

Volumen promedio

861K

Margen bruto

39.95%

Rendimiento de dividendos

1.93%

Aunque la creciente popularidad de las aplicaciones de entrega amenaza uno de los principales atractivos de la categoría de pizzas, Domino’s ha cerrado acuerdos con ellas mientras mantiene sus mejores ofertas para sus clientes más leales que ordenan directamente desde el restaurante. Esto ha permitido a la compañía ampliar su base de clientes, y la dirección afirmó que experimentó crecimiento en todos los grupos de ingresos en 2025.

Con un fuerte crecimiento en ventas en tiendas, expansión constante de su red de tiendas y mejoras en márgenes gracias a más pedidos para llevar y a su escala, Domino’s está en posición de seguir generando un fuerte crecimiento en ganancias en el futuro cercano. Con la acción cotizando a solo 19 veces las expectativas de ganancias, parece una excelente acción de Buffett para comprar ahora mismo.