バンク・オブ・アメリカの格下げにより、モザイクの株価が大きく下落、利益率の見通しに懸念

Investing.com – 米国銀行証券(BofA Securities)は、米盛公司(NYSE:MOS)の格付けを「買い」から「中立」に引き下げ、目標株価を$33.00から$30.00に下方修正しました。同社の株価は金曜日に6.6%下落しました。

米銀行証券のアナリスト、スティーブ・バーンは、この化学肥料メーカーの格付けを引き下げた理由として、リン肥料の利益率拡大の遅れを挙げています。市場環境が厳しいため、利益率の拡大は1年遅れる可能性があると指摘しています。

アナリストは次のようにコメントしています。「私たちはMOSの格付けを買いから中立に引き下げました。リン肥料の利益率拡大は1年遅れる可能性があるからです。私たちはリン肥料に引き続き好意的で、時間とともに価格はより高い水準を維持すると予想していますが、イランの紛争により原材料（硫黄やアンモニア）の価格が上昇しており、利益を圧迫しています。」

また、アナリストは、資本支出の高水準と利益拡大の兆しが見えにくいことが、株価のレンジ内での変動を引き起こす可能性があると指摘しています。米銀行証券は、イランの紛争が硫黄やアンモニアなどの重要原材料にインフレ圧力をもたらし、利益率を妨げていると述べています。

さらに、アナリストは次のように付け加えています。「キャッシュフローが高い資本支出によって阻害され続け、利益拡大の兆しも見えないため、株価はより良い環境が整うまでレンジ内で推移する可能性があります。これは、利益率の拡大が2027年以降の話になることを意味しており、より明確な状況を待つ必要があります。」

長期的にはアンモニアに対して弱気の見方を持ち、硫黄の需要減少が価格下落を促すと予測していますが、継続する紛争とエネルギーインフラへの影響を考慮すると、これらの商品の短期的な上昇もあり得ると指摘しています。

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