Los truenos que el Banco de Beijing quiere deshacerse, no son solo Evergrande Property

Fuente: Yuanmei Hui

Autor | Tonghua

Las casas no se venden bien, las empresas inmobiliarias enfrentan problemas constantes y los bancos tienen dificultades para recuperar los préstamos, incluso aquellos que alguna vez fueron líderes en la banca comercial urbana, inevitablemente se ven afectados.

“La transferencia de préstamos morosos por 9.3 mil millones de yuanes en listado”, esta noticia divulgada recientemente por el Centro de Registro de Créditos de la Unión, puso directamente a Bank of Beijing en el centro de atención. Detrás de los “deudores morosos” está la conocida empresa inmobiliaria del sur de China, Fuli Real Estate.

Este caso, que parece una transferencia común de préstamos morosos, es solo un reflejo de cómo Bank of Beijing ha acelerado la limpieza de sus préstamos problemáticos desde 2025.

Aunque la tasa de préstamos morosos de Bank of Beijing ha bajado por debajo del 1.30%, el saldo de préstamos morosos ya ha superado los 300 mil millones de yuanes. Al mismo tiempo, esta destacada banca comercial urbana enfrenta una disminución en sus ingresos y una desaceleración en el crecimiento de sus beneficios.

La mala suerte de Fuli

Según la información del Centro de Registro de Créditos, el proyecto de transferencia de préstamos morosos en listado fue realizado por la sucursal de Shanghai de Bank of Beijing, con un monto de crédito de 93,090.67 millones de yuanes, incluyendo principal de 79,968.83 millones, intereses de 13,093.06 millones y gastos de 28.78 millones.

Fuente de la imagen: Silver Registration Network

El prestatario de este préstamo de 9.3 mil millones de yuanes es Shanghai Zhonghong Real Estate Development Co., Ltd. (abreviado “Zhonghong Real Estate”), cuyo colateral consiste en propiedades comerciales y proyectos en construcción. El proyecto ocupa una superficie de 46,000 metros cuadrados, con una superficie construida de 270,000 metros cuadrados, incluyendo oficinas, un hotel de cinco estrellas, un hotel de cuatro estrellas y un centro comercial subterráneo. Las oficinas están diseñadas y construidas según el estándar de tercera clase en construcción ecológica nacional, y la mayor parte del parque ya está en vista real.

Según reportes de The Paper, este proyecto corresponde al Shanghai Fuli Global Center.

Tianyancha muestra que Zhonghong Real Estate fue fundada el 24 de septiembre de 2013, con un capital registrado de 100.10 millones de yuanes, y su representante legal es Lin Weixiang.

Fuente de la imagen: Tianyancha

Tras un análisis de participación accionaria, Yuanmei Hui descubrió que Zhonghong Real Estate es una subsidiaria de Fuli Real Estate.

En los últimos años, la industria inmobiliaria ha entrado en un ciclo descendente, y con ventas de proyectos persistentemente débiles y severas dificultades en la recuperación de fondos, incluso las conocidas empresas del sector, como Fuli Real Estate, no están exentas. Actualmente, la reestructuración de la deuda de Fuli Real Estate aún está en curso, y según informes de Economic Observer, el presidente de Fuli, Li Silian, ya ha sido restringido de salir del país.

En la primera mitad de 2025, Fuli reportó pérdidas netas superiores a 4 mil millones de yuanes. Para Bank of Beijing, recuperar estos préstamos sin duda es cada vez más difícil, por lo que la sucursal de Shanghai optó por transferir públicamente estos préstamos morosos a través del Centro de Registro de Créditos. Aunque esta medida ayuda a reducir los activos problemáticos en los balances, también refleja la urgencia de Bank of Beijing de reevaluar el riesgo de sus activos inmobiliarios—el potencial de presión en los préstamos inmobiliarios existentes aún no se ha liberado completamente.

El problema es que, ¿quién estaría dispuesto a asumir una deuda de 9.3 mil millones de yuanes? Eso sigue siendo una incógnita.

Sobre si Bank of Beijing ha implementado medidas específicas de gestión post-préstamo tras la concesión del crédito, el estado actual de la propiedad colateral, el avance en su disposición y si puede cubrir la totalidad del monto de la deuda, el 11 de marzo, Yuanmei Hui envió una carta a Bank of Beijing, pero hasta el momento de la publicación no ha recibido respuesta.

Solo quieren liquidar rápidamente los activos problemáticos

La transferencia de 9.3 mil millones de yuanes en préstamos morosos no es un caso aislado.

Al revisar las publicaciones del Centro de Registro de Créditos desde 2025, las acciones de Bank of Beijing para deshacerse de sus activos problemáticos parecen una tras otra. Además de los préstamos morosos corporativos, hay tres transferencias de préstamos morosos personales, con un monto total de principal e intereses no pagados de aproximadamente 835 millones de yuanes, incluyendo préstamos de consumo personal y préstamos operativos personales.

Uno de los protagonistas sigue siendo la sucursal de Shanghai de Bank of Beijing. El 28 de noviembre de 2025, esta sucursal publicó en la plataforma del Centro de Registro de Créditos la “Primera fase de transferencia de préstamos morosos personales (préstamos de consumo personal) de 2025”, con un monto total de principal e intereses no pagados de aproximadamente 637 millones de yuanes, de los cuales el principal es de unos 474 millones y los intereses de aproximadamente 163 millones.

Este lote de préstamos morosos personales comprende en total 201,500 préstamos, involucrando a 31,560 clientes, con un promedio ponderado de días de atraso de 731.76 días. Todos estos préstamos son de consumo en línea personal.

Fuente de la imagen: Silver Registration Network

Además de la sucursal de Shanghai, las sucursales de Hangzhou y Jinan de Bank of Beijing también divulgaron en 2025 proyectos de transferencia de préstamos morosos personales, con montos no pagados de aproximadamente 78.37 millones y 119.69 millones de yuanes, respectivamente. Los precios iniciales de licitación fueron de 362,000 y 749,800 yuanes, con tasas de descuento de aproximadamente 4.62% y 6.26%.

Lo inusual es que, en estas tres transferencias de préstamos morosos personales, solo se requirieron depósitos de garantía de 100,000 yuanes cada una, pero no se usaron los “modelos de acuerdo estándar para la transferencia de préstamos morosos” ni se gestionaron las transacciones de fondos a través del Centro de Registro de Créditos, lo que evidencia la gran presión por acelerar la limpieza de estos activos problemáticos.

Estos préstamos morosos personales revelan principalmente la presión en la gestión de activos de los créditos minoristas de Bank of Beijing, especialmente en los préstamos de consumo en línea. Todos los activos transferidos son préstamos sin garantía, dispersos entre muchos prestatarios, con montos pequeños por cliente, y con un promedio ponderado de atraso superior a dos años. La alta dificultad y los costos elevados en la recuperación autónoma y en la judicialización explican por qué los descuentos en estas transferencias suelen ser inferiores al 10%.

La intensiva transferencia agrupada de préstamos morosos tanto corporativos como personales por parte de Bank of Beijing refleja una estrategia activa para reducir la tasa de morosidad y reparar el balance. También evidencia que, tras la rápida expansión de los préstamos de consumo en línea, los riesgos se han concentrado y necesitan ser eliminados en masa.

Después de que se endurecieron los préstamos inmobiliarios, los bancos suelen ampliar la cartera de créditos personales, pero si los controles de riesgo no se mantienen, fácilmente pueden caer en un ciclo vicioso de aumento de morosidad.

Indicadores financieros clave en deterioro

Detrás de estas frecuentes ventas de activos problemáticos está la desaceleración en el crecimiento de los resultados de Bank of Beijing y la presión sobre la calidad de sus activos.

Como antes líder en la banca comercial urbana, en la primera mitad de 2025, Bank of Beijing fue superado por Jiangsu Bank, cayendo a la segunda posición, y sus indicadores financieros principales continúan deteriorándose.

Al cierre del tercer trimestre de 2025, la tasa de préstamos morosos de Bank of Beijing fue del 1.29%, ligeramente por debajo del 1.31% de fines de 2024, con una disminución de 0.02 puntos porcentuales. Sin embargo, a mitad de año, el saldo de préstamos morosos ya superaba los 300 mil millones de yuanes, y los préstamos en atraso alcanzaron los 366.14 mil millones, con 10.583 mil millones en atraso superior a un año, lo que probablemente se traduzca en nuevos préstamos morosos en el futuro.

Fuente de la imagen: Informe semestral de Bank of Beijing 2025

La cobertura de provisiones cayó del 208.75% a fines de 2024 al 195.74%, lo que indica que el “colchón de seguridad” de la banca se ha reducido. Además, su ratio de capital de nivel uno principal es del 8.44%, una caída de 0.51 puntos porcentuales respecto a fines de 2024, situándose en la tercera peor posición entre 42 bancos cotizados, evidenciando una gran presión para reforzar su capital.

En el informe de seguimiento de Beijing Bank de la firma United Credit Rating, se señala que la entidad enfrenta cierta presión para reforzar su capital principal. “El desarrollo de los negocios de Bank of Beijing consume recursos de capital, y considerando los requisitos adicionales de capital para bancos sistémicos importantes en China, su capital principal podría enfrentar cierta presión adicional”.

El crecimiento de los resultados también muestra una desaceleración significativa. En los primeros tres trimestres de 2025, los ingresos de Bank of Beijing fueron de 51,588 millones de yuanes, con una caída del 1.08% respecto al año anterior; el beneficio neto atribuible a la matriz fue de 21,064 millones, con un crecimiento del 0.26%, muy por debajo de años anteriores. La transferencia de 9.3 mil millones de yuanes en préstamos morosos por parte de la sucursal de Shanghai podría afectar los resultados de Bank of Beijing en 2026, pero aún es incierto.

Los préstamos inmobiliarios siguen siendo la mayor incertidumbre. A fines de junio de 2025, los préstamos en el sector inmobiliario de Bank of Beijing alcanzaron los 124.494 mil millones de yuanes, representando el 5.21% del total de préstamos. Aunque no es un porcentaje muy alto, en un período de profunda reestructuración del sector, esta cartera de mil millones de yuanes conlleva riesgos ocultos.

Además de los 9.3 mil millones de yuanes adeudados por Fuli Real Estate, en diciembre de 2025, Bank of Beijing también anunció la transferencia de una deuda morosa de 2,211 millones de yuanes de Tahoe Group, con intereses y penalizaciones que sumaron hasta 1,219 millones de yuanes, mucho más que los 992 millones de principal, siendo un ejemplo clásico de una deuda con intereses mayores que el principal.

La transferencia masiva de activos problemáticos por parte de Bank of Beijing en realidad refleja una liberación concentrada de riesgos del sector. Sin embargo, “deshacerse de la carga” es solo una medida provisional; la verdadera clave está en cerrar las brechas en el control de riesgos. Después de todo, la competencia central de un banco radica en su capacidad de gestionar riesgos, no en culpar a otros después del problema.

Para los inversores, es fundamental seguir de cerca el progreso en la gestión de activos problemáticos de Bank of Beijing. La transparencia en esta información será clave para evaluar si este banco puede mantener un desarrollo estable en el futuro.

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