Regulación exhaustiva de la competencia "involutiva": los bancos pasan de "competir por precio" a "competir por valor"

El periodista Yang Jingxin, de China Business News, reporta desde Beijing

La profunda rectificación de la competencia “de tipo involución” fue incluida en el informe de trabajo del gobierno para 2026, lo que significa que la “lucha contra la involución” se ha convertido en una de las medidas clave para profundizar las reformas en áreas prioritarias.

Según conoció el periodista de China Business News, en las dos sesiones nacionales de 2026, varios representantes de bancos pequeños y medianos abordaron el problema de la “lucha contra la involución” en el sector bancario. Desde la segunda mitad de 2025, la “lucha contra la involución” en la banca ha sido la primera en sonar en muchas industrias, deteniendo la competencia desordenada del sector. En el proceso de desarrollo de alta calidad del sector financiero, la homogeneización de productos bancarios es grave; para ganar mercado, muchas instituciones adoptan estrategias de precios bajos, lo que no solo afecta los ingresos bancarios, sino que también perjudica la capitalización y la gestión de préstamos incobrables. Más importante aún, los costos de captación de fondos para bancos pequeños y medianos son más altos, y la guerra de precios hace que su transformación sea aún más difícil.

Actualmente, varias regiones y asociaciones del sector han lanzado listas negras de conductas negativas en la “lucha contra la involución” bancaria, estableciendo mecanismos de autorregulación sectorial, para que la competencia en el mercado bancario pase gradualmente de “competir en precios” a “competir en valor”.

Fomentar un buen ecosistema de mercado

El informe de trabajo del gobierno para 2026 señala claramente que se continuará profundizando en reformas en áreas clave. Se fortalecerá la lucha contra monopolios y competencia desleal, reforzando las restricciones rígidas en la revisión de competencia justa, y se aplicarán de manera integral medidas como regulación de capacidad, liderazgo en estándares, aplicación de precios y supervisión de calidad, para rectificar profundamente la competencia “de involución” y crear un buen ecosistema de mercado.

El periodista observó que durante las dos sesiones nacionales de 2026, varios representantes del sector financiero también abordaron el tema de la “lucha contra la involución” en la banca.

El diputado de la Asamblea Popular Nacional y presidente del Banco Internacional de Xiamen, Wang Fei, afirmó que se debe construir un sistema bancario con competencia diferenciada y ordenada en niveles. Clarificar la diferenciación de cada tipo de banco, formar un sistema financiero diversificado y multiescalar, y guiar a los bancos a aprovechar sus ventajas comparativas para evitar la “involución” ineficaz. Además, aumentar el apoyo y la orientación política a los bancos pequeños y medianos locales. La política macro y el apoyo local deben coordinarse y actuar con anticipación, adaptándose a las condiciones locales y a las características de cada banco, para apoyar el desarrollo de los bancos locales en sus áreas de fortaleza y promover su especialización en segmentos competitivos.

Respecto a los resultados previos en la rectificación de la “competencia de involución”, el diputado de la Asamblea Popular Nacional y presidente del Banco Tianfu de Sichuan, Huang Yi, expresó que varias regiones y asociaciones del sector han emitido códigos de autorregulación, como la prohibición explícita de captar depósitos con altas tasas de interés, la reducción de precios de préstamos de manera irracional, y prácticas de comisiones y reembolsos maliciosas. La guerra de precios y de escala en la banca ha sido en cierta medida contenida, y el entorno competitivo en el mercado de depósitos y préstamos es más justo. Al mismo tiempo, el sector está en transición de “priorizar la escala” a “valorar el valor”, reduciendo la ponderación de la escala en las evaluaciones de rendimiento, y enfocándose en indicadores de valor como la rentabilidad ajustada al riesgo, la satisfacción del cliente y la calidad del servicio. Las conductas de “circulación de fondos vacíos” y “impulsar volumen al final del mes” han disminuido notablemente. Además, algunos bancos comienzan a centrarse en sus ventajas, como los bancos regionales que profundizan en la industria local, innovan en productos y mejoran servicios para crear ventajas competitivas y evitar la competencia homogénea en el “mar rojo”.

La miembro de la Conferencia Consultiva Política del Pueblo Chino y presidenta de Deloitte China, Jiang Ying, afirmó que el núcleo de la “involución” no es “competir”, sino que el valor no se refleja plenamente en los precios. Durante el período del “Plan Quinquenal 14”, se deben establecer reglas de competencia orientadas al valor a largo plazo, para que productos, tecnologías y servicios de calidad puedan venderse a buenos precios.

Salir de la competencia homogénea

“La principal causa de la involución en la banca es la competencia homogénea. Los mismos productos y servicios suelen convertirse en competencia por precios, lo que en cierto modo también indica una insuficiencia de demanda en el mercado”, afirmó un representante de un gran banco estatal.

Considera que, debido a la continua disminución del margen neto de interés, muchos bancos han adoptado estrategias de “compensar precios con volumen”, aumentando la concesión de créditos para mantener beneficios. Sin embargo, el crecimiento relativamente lento de la demanda del mercado ha generado una fuerte competencia por captar mercado, reflejada directamente en los precios de los fondos. Al mismo tiempo, los grandes bancos estatales, con su ventaja de fondos de bajo costo, han profundizado rápidamente en el mercado, planteando desafíos para los bancos pequeños y medianos.

Según datos recientes de la Administración Nacional de Supervisión Financiera, al cierre del cuarto trimestre de 2025, el margen neto de interés de los bancos comerciales en China fue de 1.42%, en niveles históricos bajos, pero mostrando una tendencia de estabilización.

El periodista observó que a finales de 2021, el margen neto de interés total de los bancos comerciales en China era de 2.08%, con una tendencia de descenso continuo. La reducción en las tasas de interés de los préstamos fue la principal causa del estrechamiento del margen. Por ejemplo, en algunos mercados regionales, las tasas de interés de los préstamos de consumo de algunos bancos cayeron por debajo del límite regulatorio del 3%, y la guerra de precios se intensificó, atrayendo la atención regulatoria.

El experto en finanzas y desarrollo del Laboratorio de Finanzas y Desarrollo de Shanghai, Zeng Gang, afirmó que la “involución” en los préstamos personales se refleja en la alta homogeneización de productos y servicios. Tanto los bancos estatales, como los bancos de acciones y los bancos comerciales urbanos, diseñan productos principales como hipotecas, préstamos de consumo y préstamos comerciales con términos, rangos de límites y estructuras de plazo muy similares. En el ámbito del crédito de consumo en línea, los productos de “aprobación y desembolso instantáneo” también utilizan modelos de riesgo, dimensiones de datos y algoritmos muy similares. La homogeneización de productos dificulta que los bancos construyan ventajas diferenciadas, y solo pueden competir en precios de manera intensa.

Zeng Gang señaló que la causa más profunda de la “involución” en los préstamos personales radica en la dependencia de las rutas estratégicas de los bancos y en mecanismos de evaluación a corto plazo. Durante mucho tiempo, los bancos comerciales han dependido del crecimiento impulsado por la expansión de escala, con una mentalidad de “priorizar la escala”. En sus sistemas de evaluación de rendimiento, los indicadores de cantidad como volumen de préstamos y cuota de mercado predominan, mientras que los indicadores de calidad como el valor de vida del cliente y el rendimiento ajustado al riesgo tienen menor peso, lo que lleva a las sucursales y gerentes a depender de promociones de precios para cumplir con metas a corto plazo.

“Que la involución reduzca los beneficios significa que el capital interno también disminuye, lo que no favorece la capitalización de los bancos. Además, la capacidad de gestionar préstamos incobrables se verá afectada, perjudicando el desarrollo a largo plazo”, afirmó un representante de un banco estatal. Si no se controla la “involución”, podría surgir una situación de inversión y préstamo invertidos, y esa inversión en créditos a bajos intereses no será sostenible.

Zeng Gang concluyó que en el proceso de lucha contra la involución, el sector bancario debe pasar de una competencia excesiva a una competencia racional y cooperativa, construyendo un modelo de desarrollo sostenible y perfeccionando la supervisión y la autorregulación sectorial. “Es necesario clarificar aún más la posición de mercado y los límites de negocio de las diferentes instituciones financieras, establecer un sistema de indicadores regulatorios diferenciados, y guiar a las distintas entidades a mostrar sus fortalezas, formando un patrón competitivo saludable y diferenciado.”