Cảm xúc phòng ngừa rủi ro trên thị trường gia tăng, làm thế nào để tăng cường phân bổ kim loại quý thông qua Gate quản lý tài chính?

“Gần đây, xu hướng giá đã thúc đẩy chúng tôi phải điều chỉnh lại dự báo giá Bitcoin.” Giám đốc nghiên cứu tài sản kỹ thuật số toàn cầu của Ngân hàng Standard Chartered, Geoff Kendrick, đã bày tỏ thái độ thận trọng về thị trường tiền mã hóa trong một báo cáo gần đây. Quan điểm của ông không phải là cá biệt, khi căng thẳng địa chính trị và bất ổn kinh tế toàn cầu ngày càng gia tăng, tâm lý phòng ngừa rủi ro của thị trường đang âm thầm tăng lên. Các nhà phân tích của Gate đều cho rằng, vàng, bạc và các kim loại quý khác cũng như đồng, lithium và các kim loại chiến lược khác có thể sẽ tăng giá trong thời gian tới.

Thay đổi xu hướng thị trường

Kinh tế toàn cầu đang đối mặt với những thách thức phức tạp, nhiều khu vực chính trị và kinh tế ngày càng căng thẳng. Sau xung đột Nga-Ukraine, các sự kiện như xung đột Israel-Hamas, tranh chấp Mỹ-Venezuela và quan hệ khu vực Đông Á lạnh nhạt đang ảnh hưởng sâu sắc đến dòng chảy vốn toàn cầu.

Truyền thống xem Bitcoin là tài sản trú ẩn an toàn, sau khi ETF giao ngay của nó được đưa vào hệ thống chứng khoán Mỹ, mối liên hệ với thị trường chứng khoán Mỹ đã tăng rõ rệt, ngày càng thể hiện như “tài sản bị thị trường Mỹ kiểm soát”. Ngân hàng Standard Chartered gần như đã cắt giảm toàn diện dự báo giá Bitcoin trong vài năm tới, đặc biệt là từ 2026–2028, mức giảm lớn nhất.

Thế giới tiền mã hóa đang trở nên khó dự đoán hơn bao giờ hết. Giám đốc nghiên cứu của Galaxy, Alex Thorn, mô tả triển vọng thị trường năm 2026 là “quá hỗn loạn và khó dự đoán”. Các nhà phân tích của Fundstrat cũng cảnh báo rằng, Bitcoin có thể giảm xuống vùng 60,000 USD đến 65,000 USD.

Tập trung mới của phòng ngừa rủi ro

Trong bối cảnh này, các tài sản trú ẩn truyền thống đang dần lấy lại sự chú ý. Ông Wu Long, trưởng Viện Nghiên cứu Ngành công nghiệp Vàng Zun Cai, cho biết: “Dưới tác động của bất ổn kinh tế toàn cầu và rủi ro địa chính trị, vàng, với vai trò tài sản trú ẩn truyền thống, vẫn duy trì sức mạnh tương đối trong năm 2025.”

Các kim loại quý như vàng, bạc, và các nguồn tài nguyên chiến lược thể hiện khả năng phòng ngừa rủi ro mạnh mẽ hơn trong bối cảnh chính trị và kinh tế toàn cầu hiện nay. Thị trường tài chính truyền thống đã nhận thức rõ xu hướng này. Nhiều tổ chức tài chính gần đây đã phát hành các sản phẩm tài chính cấu trúc liên kết với vàng. Các sản phẩm này thường áp dụng mô hình “thu nhập cố định + quyền chọn tăng cường”: phân bổ phần lớn vốn vào các tài sản thu nhập cố định, đồng thời dùng một phần nhỏ vốn để mua quyền chọn liên quan đến vàng nhằm tận dụng lợi nhuận từ sự tăng giá của vàng.

Lựa chọn quản lý tài sản kim loại quý của Gate

Khi nhu cầu về tài sản trú ẩn tăng cao, Gate cung cấp nhiều lựa chọn đa dạng liên quan đến kim loại quý cho người dùng. Các sản phẩm này được thiết kế nhằm cân bằng rủi ro và lợi nhuận, phù hợp với các nhà đầu tư có mức độ chấp nhận rủi ro khác nhau.

Các sản phẩm cấu trúc là một phần quan trọng trong quản lý tài sản của Gate. Tương tự như các sản phẩm “cá mập” trong thị trường tài chính truyền thống liên quan đến vàng, các sản phẩm này thiết lập các mức giá ngưỡng, dựa trên mối quan hệ giữa giá vàng và mức ngưỡng để xác định lợi nhuận cuối cùng. Nếu xu hướng thị trường phù hợp dự đoán, nhà đầu tư có thể nhận được lợi nhuận vượt trội so với các khoản đầu tư truyền thống.

Gate còn cung cấp các danh mục sản phẩm “thu nhập cố định +” nhằm dựa trên các tài sản thu nhập cố định để mang lại lợi nhuận ổn định, đồng thời phân bổ một tỷ lệ nhất định các tài sản như vàng để tăng lợi nhuận. Ngoài vàng, Gate còn cung cấp các lựa chọn đầu tư liên quan đến bạc, bạch kim và các kim loại quý khác cũng như kim loại màu chiến lược. Các danh mục này giúp phân tán rủi ro của từng loại tài sản, cung cấp các phương án phòng ngừa rủi ro đa dạng hơn.

Điều chỉnh chiến lược phân bổ

Đối mặt với môi trường thị trường luôn biến đổi, việc điều chỉnh phân bổ tài sản đòi hỏi phương pháp có hệ thống. Khuyên bạn nên phân bổ khoảng 20% đến 30% tài sản vào các sản phẩm liên quan đến vàng và kim loại quý như một tài sản phòng thủ.

Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận cao hơn, có thể chú ý đến các sản phẩm cấu trúc liên quan đến kim loại quý của Gate. Ví dụ, một sản phẩm quyền chọn mua vàng theo chiến lược tăng giá, trong đó ít nhất 80% vốn đầu tư vào tài sản thu nhập cố định, phần còn lại đầu tư vào quyền chọn vàng. Kendrick nhấn mạnh rằng, để Bitcoin tiếp tục tăng giá, sẽ chủ yếu dựa vào dòng vốn ETF chảy vào, còn việc các doanh nghiệp mua Bitcoin đã “đi đến điểm cuối”. Thay đổi về thanh khoản thị trường và sở thích rủi ro của nhà đầu tư khiến thị trường tiền mã hóa đối mặt với nhiều bất ổn hơn.

Gate còn cung cấp chiến lược kết hợp “đầu tư định kỳ + vay mượn”. Trong thời kỳ biến động thị trường, bằng cách đầu tư định kỳ, người dùng có thể dần xây dựng vị thế trong kim loại quý, đồng thời tận dụng chức năng vay mượn trong thời kỳ biến động thấp để có lợi nhuận ổn định, tạo thành một danh mục đầu tư cân bằng.

Rủi ro và cơ hội

Dù vàng và các kim loại quý khác thể hiện rõ vai trò trú ẩn trong môi trường phòng ngừa rủi ro, nhà đầu tư vẫn cần cảnh giác với các rủi ro liên quan. Ông Wu Long nhấn mạnh: “Rủi ro biến động giá là yếu tố hàng đầu cần xem xét. Hiện giá vàng đang ở mức cao lịch sử, chính sách tiền tệ của Fed chuyển hướng và biến động của chỉ số USD có thể gây ra các điều chỉnh kỹ thuật của giá vàng.” Rủi ro thanh khoản của các sản phẩm quản lý vàng cũng không thể bỏ qua. Các kênh mua lại vàng vật chất hạn chế, chênh lệch giá có thể vượt quá 100 nhân dân tệ/gram. Trong khi đó, ETF vàng có tính thanh khoản cao hơn, nhưng trong thời kỳ hoảng loạn thị trường, có thể xuất hiện giao dịch với giá chiết khấu.

Gate kiểm soát các rủi ro này qua nhiều cơ chế: cung cấp mô tả rõ ràng về cấu trúc sản phẩm, ghi rõ các khoản phí và giới hạn tổn thất tiềm năng, áp dụng khung quản lý rủi ro nghiêm ngặt để lựa chọn các mục tiêu đầu tư.

Đa dạng hóa là chìa khóa để chống lại bất ổn. Một mặt, phân bổ các sản phẩm kim loại quý của Gate, mặt khác giữ một phần vốn trong tiền mã hóa và các tài sản có tiềm năng tăng trưởng cao khác, để tạo ra một danh mục đầu tư cân bằng.

Trên nền tảng quản lý tài sản của Gate, một nhà đầu tư đã chuyển 30% tài sản mã hóa của mình thành các sản phẩm cấu trúc liên kết với kim loại quý, giúp giảm thiểu tối đa mức rút vốn lớn nhất trong ngày trong giai đoạn điều chỉnh của thị trường xuống còn 15%. Đồng thời, cô vẫn giữ 40% vị thế Bitcoin và Ethereum, các tài sản này hiện có giá lần lượt là 70,743.1 USD và 2,091.17 USD. Một câu trong báo cáo nghiên cứu của Ngân hàng Standard Chartered đã trở thành hiện thực: “Nỗi lo về việc lạm phát tăng và số lần cắt giảm lãi suất của Fed trong năm 2026 giảm cũng gây áp lực cho thị trường.” Những nhà đầu tư đã điều chỉnh tỷ lệ phân bổ sớm hơn đã tìm thấy các điểm neo ổn định hơn trong thị trường không chắc chắn này.