Bitcoin rơi tự do 35 phút: $132 triệu vị thế long bị xóa sổ khi 'điều kỳ lạ' tái diễn

Pattern ‘10 giờ sáng EST’ lặp lại gây nghi vấn

Vào sáng thứ Sáu (12/12), Bitcoin đã chứng kiến một đợt sụt giá đột ngột khi thị trường Mỹ vừa khai phiên. Theo quan sát từ nhà phân tích Bull Theory, hiện tượng này không phải là lần đầu—và độ lặp lại quá nhất quán đang khiến cộng đồng giao dịch trở nên cảnh báo.

Cụ thể, sau khi giờ giao dịch Mỹ bắt đầu vào 10 giờ sáng EST, đồng tiền mã hóa hàng đầu đã mất $2,000 trong vòng chưa đầy nửa giờ—từ $92,473 giảm xuống $89,510 trong 35 phút. Thiệt hại này kéo theo sự thanh lý tập trung: hơn $132 triệu vị thế dài bị buộc đóng trong 60 phút qua, xóa sổ khoảng $40 tỷ khỏi tổng vốn hóa thị trường.

Bull Theory gọi đây là “manipulation lúc 10 giờ sáng EST”—một pattern được nhận diện từ quý 2 và quý 3 năm nay, nơi BTC liên tục sụt giá mạnh trong giờ mở cửa thị trường Mỹ, rồi dần phục hồi trong các giờ tiếp theo.

Ai đứng sau cơ chế này?

Theo phân tích, nghi phạm chính là Jane Street—một trong những công ty giao dịch tần suất cao (HFT) lớn nhất toàn cầu. Điều đáng chú ý là Jane Street hiện đang nắm giữ khoảng $2.5 tỷ trong IBIT (Bitcoin Spot ETF của BlackRock), xếp thứ năm trong danh sách các vị thế lớn của họ.

Với tốc độ thực thi và thanh khoản khổng lồ, những công ty HFT như vậy có khả năng di chuyển thị trường trong vài phút—đặc biệt khi các vị thế dài đã được xây dựng dày đặc và sẵn sàng cho việc thanh lý.

“Mô hình này quá nhất quán để bỏ qua,” Bull Theory nhấn mạnh. “Một đợt sụt mạnh trong vòng một giờ sau khi thị trường mở cửa, theo sau đó là phục hồi từ từ—đây là kiểu thực thi giao dịch tần suất cao kinh điển.”

Phân tích giá trong bối cảnh bất ổn

Tính đến thời điểm hiện tại, Bitcoin đang giao dịch quanh mức $90.68K, dần hồi phục sau đợt sụt. Trong 35 phút đầu của hiện tượng này, đồng tiền mã hóa mất 2.31%, từ mức giá trước giờ mở cửa đến đáy trong ngày, Bitcoin chứng kiến sự mất mát 3.2%, tương đương khoảng $3,000 giá trị.

Trước khi bất ổn xảy ra, Bitcoin đã chỉ ra các dấu hiệu tích cực khi Quốc hội Mỹ thúc đẩy SEC cho phép tiền mã hóa được tích hợp vào các kế hoạch 401(k). Lúc đó, BTC đã vượt qua mức $92,000, tạo ra tâm lý lạc quan trên thị trường.

Ethereum cũng theo sát xu hướng này, duy trì giá quanh $3.11K với biến động 24h là -0.17%. Tuy nhiên, các dòng tiền rút khỏi ETH ETF đã được ghi nhận, mặc dù không thành công khi pattern “manipulation lúc 10 giờ sáng EST” diễn ra.

Cảnh báo cho nhà giao dịch

Mặc dù chứng minh thao túng thị trường là điều rất khó khăn về mặt pháp lý, sự lặp lại này đang trở thành một tín hiệu cảnh báo cho những ai nắm giữ vị thế dài, đặc biệt là các nhà giao dịch ký quỹ.

Lý do đơn giản: các vị thế dài có thể trở thành mục tiêu cho các nhà giao dịch lớn, những người sử dụng các đợt thanh lý này như nhiên liệu để ép long và tích lũy ở mức giá thấp hơn—từ đó có được điểm vào tốt hơn so với nhà đầu tư bình thường.

Hiện tượng này nhắc nhở rằng, trên thị trường tiền mã hóa, những biến động đột ngột không phải lúc nào cũng do nhu cầu tự nhiên, mà có thể là kết quả của chiến lược giao dịch được tính toán kỹ lưỡng từ các tổ chức lớn.