Kaizen mở ra kỷ nguyên mới cho thị trường dự đoán nhờ tích hợp với hợp đồng tương lai vĩnh viễn

Hệ sinh thái tài chính phi tập trung đang chuẩn bị cho làn sóng đổi mới tiếp theo. Giao thức Kaizen vừa triển khai beta kín trên hạ tầng blockchain Mitosis, giới thiệu phương pháp tiếp cận thay đổi căn bản cách hoạt động của thị trường dự đoán. Vào tháng 12 năm 2024, giai đoạn thử nghiệm bắt đầu với một số người dùng được chọn, nhằm thử nghiệm kết hợp chức năng dự đoán với thanh khoản của các sàn giao dịch phái sinh.

Điều gì làm cho Kaizen trở nên đặc biệt trong bối cảnh DeFi? Nền tảng không giới hạn ở mô hình thị trường dự đoán truyền thống. Thay vào đó, nó tích hợp các cơ chế perpetual futures phát triển, tạo ra giao thức đầu tiên kết hợp hai thế giới dự đoán tài chính và quản lý rủi ro.

Kiến trúc dựa trên tự động hóa và market making chuyên nghiệp

Giao thức Kaizen hoạt động trên blockchain Mitosis (MITO), lớp đầu tiên chuyên về giao tiếp liên chuỗi và thanh khoản cross-chain. Hạ tầng này cho phép giới thiệu hệ thống nhà tạo lập thị trường chuyên nghiệp gọi là Solver.

Cách tạo vị thế dự đoán rất đơn giản: người dùng xác định ba tham số – tài sản chọn, ngưỡng giá và khung thời gian. Ví dụ, có thể đặt cược rằng giá Ethereum vượt trên 5000 USD trong vòng 30 ngày. Sau khi tạo dự đoán như vậy, nhóm chuyên gia – Solver – tham gia cạnh tranh để cung cấp các định giá xác suất phù hợp nhất cho từng kịch bản.

Ở đây xuất hiện đổi mới then chốt: hệ thống tự động bảo vệ các vị thế của Solver trên các sàn perpetual futures liên kết. Cơ chế này loại bỏ việc quản lý thủ công rủi ro và giảm thiểu rủi ro hệ thống. Nhờ cách tiếp cận này, lợi nhuận từ giao dịch của Solver đến từ cả việc ước lượng xác suất chính xác và việc hedging hiệu quả trên thị trường phái sinh.

Giải pháp cho vấn đề vốn chết: miUSDC

Một trong những thách thức phổ biến của thị trường dự đoán là vốn chết – các khoản tiền đổ vào vị thế chờ kết quả mà không tạo ra thu nhập bổ sung. Kaizen giới thiệu miUSDC, phiên bản stablecoin USDC có lãi suất.

Người dùng có thể gửi USDC, chuyển đổi thành miUSDC và tự động sinh lãi. Cấu trúc này cho phép theo dõi lợi nhuận từ các giao dịch thương mại và đầu tư trong thời gian chờ kết quả dự đoán. Giải pháp này thay đổi kinh tế của thị trường dự đoán, cho phép thu nhập thụ động ngoài việc dự đoán.

Tích hợp perpetual futures – khả năng mới cho arbitrage

Perp DEX cung cấp khả năng giao dịch dự đoán không giới hạn về thời gian với đòn bẩy. Kaizen kết nối thị trường dự đoán trực tiếp với các pool thanh khoản này, tạo ra sự cộng hưởng giữa hai loại tài sản.

Khi Solver cung cấp định giá, hệ thống cùng lúc mở vị thế bảo vệ trên perpetual futures. Tự động hóa này mang lại một số lợi ích:

• Thanh khoản sâu hơn: thay vì phân mảnh giữa các thị trường độc lập, Kaizen khai thác các pool perpetual futures lớn
• Giá cả hiệu quả: liên kết với các thị trường lớn hơn giảm biến động giá và cải thiện cơ chế khám phá giá
• Cơ hội giao dịch mới: các nhà giao dịch chuyên nghiệp có thể xây dựng chiến lược arbitrage giữa thị trường dự đoán và sàn phái sinh

So với các thị trường dự đoán truyền thống, mô hình Kaizen giải quyết các vấn đề phân mảnh lịch sử – các nền tảng trước đây gặp khó khăn với thanh khoản thấp và các bất cập về giá, nay được loại bỏ nhờ tích hợp cấu trúc.

Blockchain Mitosis như nền tảng của hệ sinh thái

Mitosis nổi bật với kiến trúc mô-đun và các giao thức giao tiếp liên chuỗi tiên tiến. Token MITO hỗ trợ giao dịch trong hệ sinh thái, và băng thông mạng được mở rộng đặc biệt cho các ứng dụng tài chính yêu cầu định giá theo thời gian thực.

Thông số kỹ thuật của blockchain bao gồm:

• Băng thông cao cho các giao dịch thị trường dự đoán lớn
• Các hoạt động chi phí thấp phù hợp với tần suất cao
• Các giao thức cross-chain tích hợp Perp DEX từ các mạng khác nhau
• Kiến trúc smart contract dạng mô-đun cho phát triển linh hoạt

Điều này phân biệt Mitosis với các nền tảng blockchain đa năng. Giao thức được thiết kế phù hợp với các yêu cầu đặc thù của ứng dụng tài chính thay vì cố gắng xử lý mọi trường hợp sử dụng.

Giai đoạn thử nghiệm: phương pháp tiếp cận có hệ thống

Beta kín bắt đầu theo từng giai đoạn từ giữa tháng 12 năm 2024. Nhóm tham gia ban đầu có quyền truy cập các chức năng cơ bản – tạo dự đoán, hệ thống xếp hạng Solver và thanh toán bằng miUSDC.

Việc triển khai theo từng giai đoạn giúp nhóm phát triển:

• Giám sát độ ổn định của hệ thống dưới tải thực tế
• Thu thập phản hồi từ người dùng và điều chỉnh giao diện
• Thực hiện kiểm tra bảo mật smart contract
• Xác minh tích hợp với các giao thức perpetual futures

Sau khi hoàn thành thành công beta, lộ trình phát triển sẽ mở rộng danh mục tài sản, các chiến lược tạo thu nhập bổ sung và các cơ chế quản trị tiềm năng.

Triển vọng thị trường và các tác động pháp lý

Ra mắt Kaizen trùng với xu hướng mở rộng quan tâm của các tổ chức đối với hạ tầng DeFi. Mô hình tích hợp giao thức – thị trường dự đoán kết hợp perpetual futures – có thể trở thành tiêu chuẩn cho các ứng dụng tài chính trong tương lai.

Về mặt pháp lý, Kaizen nổi bật với:

• Hệ thống market-making chuyên nghiệp (Solverzy), có thể thay đổi cách nhìn nhận về thị trường dự đoán của các cơ quan quản lý
• Các cơ chế quản lý rủi ro tiên tiến, thể hiện hạ tầng tinh vi
• Tích hợp với các giao thức DeFi uy tín, không phải hệ thống cô lập

Các nền tảng có đặc điểm này có thể chịu các quy định khác so với các ứng dụng dành cho người dùng cá nhân.

Cơ hội mới cho các nhà giao dịch chuyên nghiệp

Cấu trúc của Kaizen mở ra chiến trường mới cho các chiến lược giao dịch nâng cao. Các quỹ định lượng và nhà arbitrage chuyên nghiệp có thể xây dựng chiến lược dựa trên sự chênh lệch định giá giữa thị trường dự đoán và perpetual futures. Lợi nhuận từ các giao dịch dựa trên các bất đối xứng này có thể trở thành nguồn thu nhập ổn định cho các tổ chức có khả năng phân tích cao.

Ngoài ra, khả năng sử dụng miUSDC cung cấp một lựa chọn thụ động cho nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập trong hệ sinh thái DeFi – vốn của họ làm việc cho họ ngay cả khi chờ đợi kết quả dự đoán, không bị bỏ không.

Triển vọng năm 2025

Kaizen đại diện cho một bước tiến quan trọng trong sự tiến hóa của tài chính phi tập trung. Giao thức cho thấy các ứng dụng nâng cao có thể xuất hiện từ sự kết hợp các chức năng – không phải hệ thống nào cũng cần là trò chơi thuần túy hoặc sàn giao dịch thuần túy, mà có thể là sự kết hợp thông minh của cả hai.

Trong quá trình thử nghiệm beta diễn ra trong nửa đầu năm 2025, thành công của Kaizen có thể truyền cảm hứng cho các dự án khác theo hướng tương tự. Kiến trúc mà nó thể hiện mở ra hướng đi mới cho việc thiết kế các giao thức DeFi – thay vì cô lập, các hệ thống tích hợp cộng sinh giữa các ứng dụng.

Thông tin hữu ích

Kaizen khác gì so với các thị trường dự đoán truyền thống?
Kaizen tích hợp các thị trường perpetual futures, cung cấp hedging tự động, thanh khoản sâu hơn và khả năng arbitrage – các đặc điểm hoàn toàn không có trong các nền tảng dự đoán truyền thống.

Solver kiếm lợi nhuận như thế nào?
Solver kiếm lợi nhuận dựa trên ước lượng xác suất chính xác và hedging hiệu quả vị thế trên perpetual futures. Hệ thống tự động loại bỏ việc quản lý rủi ro thủ công.

MiUSDC đóng vai trò gì trong hệ sinh thái?
MiUSDC là phiên bản USDC có lãi suất, cho phép người dùng kiếm lợi từ vốn gửi trong thời gian chờ kết quả dự đoán, giải quyết vấn đề vốn chết.

Khi nào phiên bản công khai sẽ ra mắt?
Lộ trình phát triển dự kiến mở rộng trong nửa đầu năm 2025, nhưng chưa công bố ngày chính xác ra mắt.

Bảo mật của Kaizen dựa trên nền tảng nào?
Giao thức dựa trên blockchain Mitosis, đã qua kiểm tra bảo mật smart contract và tích hợp với các giao thức perpetual futures uy tín, giảm thiểu rủi ro hệ thống.