Giao dịch thành công trong Hợp đồng Tương lai Tiền điện tử: Hướng dẫn Học tập Toàn diện

Giai đoạn chuẩn bị và yêu cầu thông tin

Việc có kiến thức nền tảng là rất quan trọng để thành công trong thị trường phái sinh. Trước khi bắt đầu giao dịch hợp đồng tương lai, bạn cần phát triển hiểu biết toàn diện về quản lý rủi ro, phân tích kỹ thuật và động thái thị trường. Mỗi nhà đầu tư sẽ tìm thấy nhiều điều để học hỏi trong lĩnh vực này. Trong giai đoạn bắt đầu, bạn nên dành thời gian để nâng cao kỹ năng và thấm nhuần các khái niệm cơ bản.

Hầu hết các sàn giao dịch tiền điện tử cung cấp giao diện phức tạp. Tuy nhiên, khi bạn hiểu rõ hệ thống và các tính năng, việc sử dụng sẽ trở nên dễ dàng hơn và nhanh chóng có thể thực hiện giao dịch một cách thoải mái.

Mở tài khoản và chuyển quỹ

Để bắt đầu giao dịch hợp đồng tương lai, trước tiên bạn cần có tài khoản giao dịch spot. Sau khi mở tài khoản, hãy vào phần sản phẩm phái sinh để kích hoạt tài khoản hợp đồng tương lai.

Để nạp tiền vào ví hợp đồng tương lai, bạn cần có tài sản tiền điện tử trong tài khoản spot. Việc chuyển tiền rất đơn giản: nhấn vào biểu tượng chuyển khoản trong phần ví, chọn số lượng và ví nguồn, sau đó xác nhận. Số dư sẽ phản ánh trong tài khoản hợp đồng tương lai trong vài phút.

Nếu bạn mới bắt đầu giao dịch hợp đồng tương lai, khuyên bạn nên sử dụng mạng thử nghiệm để làm quen với nền tảng mà không phải rủi ro bằng tiền thật.

Cấu trúc giao diện và các thành phần chính

Nền tảng giao dịch hợp đồng phái sinh thường gồm một số phần chính:

Trang menu và thông tin: Trong menu chính, bạn có thể truy cập các sản phẩm phái sinh khác nhau, bot giao dịch và dữ liệu thị trường. Thẻ thông tin bao gồm các câu hỏi thường gặp kỹ thuật, tài liệu API, tỷ lệ tài trợ quỹ và dữ liệu giá chỉ số.

Biểu đồ giá và dữ liệu thị trường: Bạn có thể chọn hợp đồng, xem biểu đồ theo thời gian thực, xem độ sâu sổ lệnh và theo dõi luồng giao dịch mới nhất. Bạn có thể chọn chế độ hiển thị biểu đồ gốc hoặc tích hợp TradingView.

Bảng theo dõi vị thế: Quản lý các vị thế mở, lệnh chờ và lịch sử giao dịch của bạn tại đây. Có thể xem báo cáo giao dịch chi tiết theo khoảng thời gian cụ thể.

Tổng quan ký quỹ: Xem số dư tài khoản, các giao dịch chuyển tiền và thông tin vị thế. Cần kiểm tra tỷ lệ ký quỹ thường xuyên để tránh thanh lý.

Khu vực nhập lệnh: Nơi đặt lệnh mua/bán. Có thể chuyển đổi giữa chế độ ký quỹ chéo và cách ly, điều chỉnh mức đòn bẩy.

Các thành phần của nền tảng có thể tùy chỉnh kích thước và di chuyển để phù hợp với môi trường làm việc của bạn.

Điều chỉnh đòn bẩy và quản lý rủi ro

Bạn có thể thiết lập tỷ lệ đòn bẩy riêng cho từng hợp đồng. Trong bảng nhập lệnh, nhấp vào tỷ lệ đòn bẩy hiện tại để chọn mức mong muốn (mặc định 20x). Có thể điều chỉnh bằng cách kéo thanh trượt hoặc nhập trực tiếp giá trị.

Lưu ý quan trọng: khi vị thế lớn hơn, tỷ lệ đòn bẩy tối đa sẽ giảm. Các vị thế nhỏ hơn có thể sử dụng đòn bẩy cao hơn. Đòn bẩy cao đi kèm rủi ro thanh lý cao. Mỗi nhà đầu tư cần cân nhắc kỹ lưỡng rủi ro từ mức đòn bẩy mình sử dụng.

Các loại giá: Giá tham chiếu và Giá cuối cùng

Trong các giai đoạn biến động cao của thị trường, để tránh biến động giá đột ngột và thanh lý không mong muốn, người ta sử dụng hai tham chiếu giá:

Giá cuối cùng: Là giá giao dịch gần nhất của hợp đồng. Dùng để tính lợi nhuận/lỗ thực tế.

Giá tham chiếu: Là giá tham khảo tính từ các sàn spot và dữ liệu tài trợ quỹ. Dựa trên đó tính toán các khoản thanh lý và lợi nhuận/lỗ chưa thực hiện. Được thiết kế để ngăn chặn thao túng giá.

Khi đặt lệnh dừng, bạn có thể chọn sử dụng giá cuối cùng hoặc giá tham chiếu làm ngưỡng kích hoạt.

Các loại lệnh và cách áp dụng

Có nhiều loại lệnh phù hợp với các chiến lược và tình huống khác nhau:

Lệnh Limit: Thực hiện giao dịch tại mức giá đã chỉ định hoặc tốt hơn. Nếu giá thị trường không chạm tới giá limit, lệnh không thực hiện.

Lệnh Market: Ngay lập tức mua/bán tại mức giá tốt nhất hiện có trên thị trường. Áp dụng phí maker.

Lệnh Stop-Limit: Khi giá đạt đến mức stop, lệnh limit sẽ được đưa vào sổ lệnh. Giá stop và limit có thể khác nhau.

Lệnh Stop-Market: Khi giá đạt đến mức stop, lệnh thị trường sẽ được kích hoạt (không phải limit).

Lệnh Take Profit Limit: Dùng để đóng các vị thế mở. Khi giá đạt đến mức stop, lệnh limit sẽ được kích hoạt. Hiệu quả trong quản lý rủi ro.

Lệnh Take Profit Market: Tương tự lệnh chốt lời limit, nhưng sau khi kích hoạt, thực hiện ngay tại giá thị trường.

Stop-Loss theo dõi: Tự động bảo vệ vị thế dựa trên lợi nhuận. Khi giá có lợi cho bạn, mức stop-loss sẽ nâng lên (hoặc giảm xuống đối với vị thế ngắn). Tỷ lệ điều chỉnh theo callback (đặt trước).

Công cụ tính toán giao dịch

Trong phần nhập lệnh, có bộ tính toán giúp dự đoán kết quả tiềm năng trước khi vào vị thế. Có ba tính năng chính:

• Tab PNL: Tính toán ký quỹ ban đầu, lợi nhuận/lỗ dự kiến và tỷ suất sinh lời.
• Tab Giá mục tiêu: Hiển thị giá thoát cần thiết để đạt lợi nhuận mong muốn.
• Tab Thanh lý: Tính toán mức giá dự kiến thanh lý của bạn.

Chế độ Hedge: Vị thế Long và Short đồng thời

Chế độ bình thường (đơn hướng), chỉ cho phép mở một vị thế dài hoặc ngắn trong cùng một hợp đồng. Trong chế độ hedge, bạn có thể giữ cả hai vị thế cùng lúc.

Ví dụ, nếu bạn nghĩ rằng giá của một tài sản sẽ tăng dài hạn nhưng giảm ngắn hạn, bạn có thể mở vị thế short ngắn hạn trong khi vẫn giữ vị thế long dài hạn.

Để kích hoạt chế độ hedge: vào cài đặt → chế độ vị thế → chọn hedge. Lưu ý, nếu có lệnh mở hoặc vị thế đang có, bạn không thể thay đổi chế độ.

Cơ chế tài trợ quỹ

Tỷ lệ tài trợ quỹ giúp giữ giá hợp đồng gần với giá spot. Cơ bản, các nhà đầu tư sẽ thanh toán cho nhau dựa trên vị thế mở của mình theo chu kỳ.

• Nếu tỷ lệ tài trợ dương: nhà Long trả cho nhà Short.
• Nếu tỷ lệ tài trợ âm: nhà Short trả cho nhà Long.

Hầu hết các nền tảng thực hiện thanh toán mỗi 8 giờ. Thời điểm thanh toán tiếp theo và tỷ lệ dự kiến hiển thị trong phần biểu đồ. Có thể xem lịch sử các tỷ lệ tài trợ trước đó để điều chỉnh chiến lược.

Các đặc tính lệnh: Post-Only, Thời gian hiệu lực và Reduce-Only

Post-Only (Chỉ đăng): Lệnh của bạn luôn được đưa vào sổ lệnh và không thực hiện đối với các lệnh hiện có. Hữu ích khi muốn lấy phí maker.

Thời gian hiệu lực (TIF):

• GTC (Có hiệu lực đến khi hủy): Lệnh còn hiệu lực cho đến khi hoàn thành hoặc hủy.
• IOC (Hủy phần còn lại): Nếu lệnh thực hiện một phần, phần chưa thực hiện sẽ bị hủy.
• FOK (Hoàn toàn hoặc không): Yêu cầu thực hiện toàn bộ, nếu không được sẽ bị hủy.

Reduce-Only (Chỉ giảm): Trong chế độ đơn hướng, lệnh này chỉ có thể giảm vị thế hiện tại, không thể tăng.

Thanh lý và các mức rủi ro

Thanh lý xảy ra khi số dư ký quỹ của bạn xuống dưới mức duy trì bắt buộc. Số dư ký quỹ là tổng số dư tài khoản cộng với lợi nhuận/lỗ chưa thực hiện.

Chế độ ký quỹ chéo: Số dư ký quỹ được chia sẻ giữa tất cả các vị thế mở.

Chế độ ký quỹ cách ly: Mỗi vị thế có quỹ ký quỹ riêng.

Khi tỷ lệ ký quỹ (bằng hoặc vượt mức 100%), các thanh lý sẽ tự động diễn ra. Sau thanh lý, tất cả lệnh mở sẽ bị hủy.

Bạn có thể theo dõi tỷ lệ ký quỹ ở góc dưới bên phải. Để tránh thanh lý, cần theo dõi vị thế và đóng thủ công khi gần mức nguy hiểm.

Hệ thống giảm đòn bẩy tự động (ADL)

Hệ thống này giữ một quỹ bảo hiểm để bù đắp tổn thất. Trong các giai đoạn biến động mạnh, các vị thế của nhà đầu tư có lợi nhuận cao nhất và đòn bẩy cao nhất có thể bị giảm tự động.

Bạn có thể xem vị trí của mình trong phần ADL của bảng vị thế.

Kết luận và khuyến nghị

Giao dịch hợp đồng tương lai là các công cụ phái sinh phức tạp, nhưng có thể sử dụng hiệu quả qua học tập có hệ thống. Trước khi dùng tiền thật, bạn nên thử nghiệm trên môi trường test, xây dựng chiến lược cơ bản và hiểu rõ các yếu tố rủi ro.

Giao dịch thành công đòi hỏi kỷ luật, quản lý rủi ro và hiểu rõ động thái thị trường. Vì luôn có rủi ro thua lỗ, bạn cần cân nhắc tình hình tài chính và khả năng chịu đựng rủi ro của bản thân trong quá trình giao dịch.