Este año, la estructura del mercado está experimentando cambios cualitativos. Los modelos de IA y Big Data se han convertido en el motor central de la investigación y el análisis institucional, capaces de analizar en tiempo real las fluctuaciones del sentimiento del mercado y captar oportunidades temáticas que tú no puedes entender. Esta asimetría de información crea una situación incómoda: las instituciones realizan una planificación precisa en la sombra, mientras que los inversores comunes siguen pasivamente en la superficie.

Lo que resulta aún más impactante es que el efecto Mateo, donde los fuertes se fortalecen, se vuelve cada vez más evidente. Las instituciones evitan deliberadamente los sectores con gran participación de minoristas y en cambio se enfocan en aquellas áreas que requieren un análisis profundo de datos para entenderse. Cuando los minoristas finalmente se sienten atraídos por las subidas y entran en masa comprando en niveles altos, las instituciones ya están preparadas para vender y cambiar de posición. Esto no es un fenómeno aislado, sino la norma actual del mercado.

Desde la era de los fondos de inversión de capital variable hasta la era de la cuantificación, y ahora en la era de la inteligencia artificial, las dimensiones de competencia en el mercado están en constante actualización. Las instituciones que dominan los datos y los algoritmos tienen en sus manos la clave del mercado.