8年前に2万円で暗号資産市場に参入した時から、最初の2ヶ月で逃げ出したいと思っていました。アカウントは毎日下落し、残高が縞模様のように減っていく感覚は、今思い出しても少し痛みを感じます。ターニングポイントは3つの資金管理の鉄則と2つのチャート分析テクニックから来ました——これらはすべて実際のお金で手に入れた教訓です。

最も重要なポイントから説明します：元本は必ず分散させるべきです。私は資金を5等分し、毎回1つの部分だけを動かしています。保守的に聞こえるかもしれませんが、このやり方なら5回連続で損失を出しても、総損失はわずか10%です。これは元本を大きく傷つけません。損切りは10%に設定するのが最低限で、流血には節度が必要です。利益確定がより重要です——最低でも10%で売却すべきで、「待とう、もっと稼ごう」と考えてはいけません。この欲があと倍の損失につながることが多いのです。元本がなければ逆転するチップがありません。これは私が血で買った教訓です。

次はトレンドの問題です。昔、私が好んでしていたことは：下落時に飛び込んで底値買いし、反発を期待することでした。結果はどうなったか——ポジションがますます深くなりました。後になって気づいたのは、下行中の反発のほとんどはダマシの罠であり、本当に買うべきなのは上昇途中の正常な押し目です。トレンドに従い、市場と対抗しないことで、勝率は2倍になります。

暴騰銘柄については遠ざかることをお勧めします。短期で急騰する銘柄は見た目は誘惑的ですが、ほとんどは耐えられません。特に高値圏での値動きない場面で「最後の一波を狙う」という侥倖心理を持ってはいけません。そこに入れば埋まることになります。

テクニカル分析は複雑である必要はありません。MACDは大きなトレンドを見るために使いますが、ゴールデンクロスだけの信号に集中してはいけません；RSIは強気弱気の判断とエントリーポイントの発見に役立ちます；VPVRはサポートとレジスタンスの位置決めに使います。この3つのツールで十分です。

もう1つの致命的な落とし穴があります：損失時の買い増しです。私は以前「平均コストを下げる」つもりで、相場が下落するたびに継続的に資金を投入していました。結果、さらに大きな損失を出してしまいました。正しいやり方は利益が出ている時だけに買い増しすることで、この時点で既にトレンドが好転しており、リスクはむしろ低くなっています。

出来高と価格の関係は相場の晴雨計です。低値圏で値動きがない中で突然出来高が増えて上昇する場合、これは通常スタートシグナルです；高値圏で出来高は増えても価格は動かない場合、撤退すべきです。ほとんどの場合調整が来ます。

最後は複数時間軸での復盤です。私は1時間足、4時間足、日足、週足を同時に見る習慣があります——日足が上昇している時、1時間足の押し目は機会です；週足が下落している時、短期上昇でも大きな期待は持つべきではありません。毎日自分のトレード理論を復盤することが、「一夜にして大金持ちになる」という話を追いかけるより、ずっと信頼性があります。