Tăng 7% vào tối qua, giảm 7% hôm nay: Sự thật đằng sau sự đảo chiều trong 24 giờ của kim loại quý

Kim loại quý đã hoàn thành một sự đảo chiều đáng kinh ngạc trong vòng chỉ 24 giờ. Theo tin tức mới nhất, giá bạc giao ngay giảm hơn 5% xuống còn 1726.25 USD/oz, giá bạch kim giao ngay giảm hơn 7% xuống còn 2272.65 USD/oz. Trong khi đó, vào đêm hôm trước, hợp đồng tương lai của hai loại kim loại này còn tăng mạnh — hợp đồng tương lai bạch kim tăng 7.47%, hợp đồng tương lai palladium tăng 7.16%. Từ tăng vọt đến giảm mạnh, sự thay đổi tâm lý thị trường nhanh đến mức đáng chú ý.

So sánh dòng thời gian: Từ “ngôi sao” trú ẩn đến cắt lỗ chốt lời

Theo các phân tích tin tức, xu hướng của kim loại quý đã xuất hiện sự thay đổi rõ rệt theo từng giai đoạn:

Sự đảo chiều nhanh này phản ánh sự khác biệt trong nhận thức của các nhà tham gia thị trường về các đỉnh ngắn hạn.

Biểu hiện điển hình của việc hết tin tốt

Tối qua vì sao giá tăng vọt?

Theo phân tích tin tức, các yếu tố chính thúc đẩy đợt tăng mạnh tối 06-01 gồm:

• Tăng cường tâm lý trú ẩn: Bất ổn vĩ mô toàn cầu gia tăng, dòng vốn đổ vào kim loại quý
• Dự đoán lạm phát bùng phát trở lại: Dự đoán cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ liên tục gây lo ngại thị trường
• Phá vỡ kỹ thuật: Các mức kháng cự quan trọng bị vượt qua, kích hoạt các cú short squeeze
• Chuyển động dòng vốn: Một phần lợi nhuận chốt từ các thị trường khác chuyển hướng vào kim loại quý

Đặc biệt, UBS trong báo cáo mới nhất đã chỉ ra rằng đợt tăng giá vàng này “đi cùng với bạc, bạch kim và vàng thỏi”, chứ không phải do các yếu tố tích cực riêng của vàng. Điều này cho thấy toàn bộ nhóm kim loại quý có phần “đu theo” xu hướng.

Tối nay vì sao giá giảm mạnh?

Logic đảo chiều của thị trường khá rõ ràng:

• Chốt lời: Sau đợt tăng mạnh, các tổ chức và nhà đầu tư cá nhân bắt đầu thực hiện lợi nhuận
• Hết tin tốt: Cơn sốt trú ẩn đã qua, thị trường cần những kích thích mới
• Cảnh báo biến động: UBS cảnh báo biến động đã tăng vọt lên mức ban đầu của xung đột Nga-Ukraine, chính là tín hiệu rủi ro
• Điều chỉnh kỹ thuật: Đà tăng ngắn hạn quá nhanh, cần điều chỉnh về mặt kỹ thuật

Xu hướng dài hạn và rủi ro ngắn hạn

Dù trong ngắn hạn có điều chỉnh, nhưng không khí lạc quan về triển vọng dài hạn của kim loại quý vẫn còn. Theo các phân tích, Ngân hàng Mỹ dự báo giá trung bình vàng năm 2026 sẽ đạt 4538 USD, UBS cũng duy trì mục tiêu dài hạn lên tới 4750 USD.

Tuy nhiên, UBS cũng nhấn mạnh một cảnh báo quan trọng: độ biến động của vàng đã tăng mạnh, làm giảm sức hấp dẫn của vàng như một “của nợ” trong danh mục đầu tư. Điều này có nghĩa là, ngay cả khi dài hạn vẫn lạc quan, rủi ro ngắn hạn không thể bỏ qua.

Tóm lại

Sự đảo chiều của kim loại quý phản ánh đặc trưng của thị trường — tăng nhanh rồi điều chỉnh nhanh. Xét về góc độ giao dịch, đây vừa là việc chốt lời bình thường, vừa là biểu hiện của sự gia tăng biến động. Đối với nhà đầu tư, điều quan trọng là phải nhận thức rõ hai điểm: Thứ nhất, xu hướng dài hạn vẫn tích cực, nhiều tổ chức vẫn giữ mục tiêu dài hạn cho kim loại quý; Thứ hai, biến động ngắn hạn đã gia tăng rõ rệt, rủi ro khi mua đuổi là rất lớn. Trong các thời điểm quan trọng như tuần dữ liệu phi nông nghiệp, việc điều chỉnh linh hoạt chiến lược sẽ quan trọng hơn việc giữ vị thế mù quáng.