Valor de mercado que los inversores deben conocer: el valor de mercado y la toma de decisiones de inversión

Cuando se habla de inversión, ya sea en acciones u otros activos, los inversores suelen enfrentarse a diversos factores que deben considerar. Entre todos ellos, el valor de mercado (Market Value) es uno de los indicadores más importantes en el análisis fundamental, ya que refleja el tamaño y el potencial de la empresa o activo que estás considerando invertir.

El valor de mercado (Market Value) es clave en el análisis

Para entenderlo fácilmente, el valor de mercado significa el valor total que el mercado acepta para una empresa o activo en este momento. La fórmula es muy sencilla: multiplicar el precio actual de la acción × el número total de acciones ordinarias de la empresa. Este número nos indica cómo el mercado valora a la empresa.

Lo que hace que el valor de mercado sea importante para los inversores es que ayuda a entender los movimientos del mercado. Cuando conoces el valor de mercado, puedes evaluar la rentabilidad de la inversión y compararla con otras empresas de manera inteligente.

¿Qué factores influyen en el valor de mercado?

El valor de mercado no es fijo, ya que puede cambiar por diversos factores:

El rendimiento de la empresa es un motor principal. Cuando una empresa aumenta sus ganancias, expande sus ventas y gestiona sus recursos eficientemente, el valor de mercado tiende a crecer. Por el contrario, si los resultados empeoran, el mercado reducirá su valoración.

La economía en general también juega un papel importante. Cuando la economía está en auge, las empresas tienden a obtener mayores beneficios. Pero si la economía entra en desaceleración, el valor de mercado de las empresas puede disminuir.

La confianza de los inversores y una buena gestión también influyen en el valor de mercado. Cuando los directivos tienen una visión clara y comunican bien sus planes de crecimiento, los inversores confían más.

La calidad de los productos, servicios y la satisfacción del cliente suele tener un impacto positivo en el Market Value, ya que genera confianza en el mercado.

La situación financiera de la empresa, como su capacidad para pagar deudas, efectivo disponible y estructura financiera, también afecta el valor de mercado.

Calcula el valor de mercado para entender mejor

Supón que una empresa AAA tiene 300 millones de acciones ordinarias y el precio actual de la acción es de 1.50 baht.

Usa la fórmula: valor de mercado = precio de la acción × número de acciones

= 300 millones × 1.50 baht = 450 millones de baht

Por lo tanto, el valor de mercado de la empresa AAA es de 450 millones de baht. Este número indica el tamaño y el valor total que el mercado reconoce para la empresa.

Diferencias importantes: Market Value vs Market Price

Muchas personas confunden estos dos términos, pero en realidad tienen diferencias significativas:

Precio de mercado (Market Price) es el precio actual acordado entre compradores y vendedores. Este precio cambia constantemente según las transacciones. Cuando hay más compradores, el precio sube; cuando hay más vendedores, baja. El precio de mercado depende del estado de ánimo y las decisiones inmediatas del mercado.

Valor de mercado (Market Value) es una cifra mucho mayor, que representa el valor total de la empresa y se usa generalmente en análisis a largo plazo.

El precio de mercado cambia en cada segundo, mientras que el valor de mercado se usa para decisiones a largo plazo. El precio de mercado resulta de la oferta y demanda, mientras que el valor de mercado se calcula mediante fórmulas financieras. Para los inversores, el precio de mercado afecta las ganancias a corto plazo, mientras que el valor de mercado ayuda a analizar el potencial y la inversión a largo plazo.

Market Value vs Book Value: diferencias clave

Valor en libros (Book Value) se refiere al valor neto de los activos de la empresa, calculado como activos totales - pasivos totales.

Por ejemplo, una empresa BBB tiene activos totales de 500 millones de baht y pasivos totales de 250 millones. Entonces, el valor en libros = 250 millones de baht ((500 - 250)). Este número indica cuánto recibirían los accionistas si la empresa cerrara y vendiera todos sus activos.

El valor de mercado, en cambio, depende de la confianza del mercado, y puede ser mayor o menor que el valor en libros.

Diferencias principales:

En cálculo: El valor de mercado usa los precios actuales del mercado, mientras que el valor en libros usa los datos del balance de la empresa.

En cambios: El valor de mercado fluctúa constantemente, mientras que el valor en libros cambia lentamente, basado en informes anuales.

En uso: El valor de mercado se usa para decisiones de inversión actuales, y el valor en libros para evaluar riesgos y valor a largo plazo.

Market Cap: el siguiente paso en el análisis

Capitalización de mercado (Market Cap) o valor de mercado de la empresa, es una extensión del valor de mercado. Por ejemplo, si hablamos de la capitalización de mercado de Apple Inc. a finales de 2023, que fue de 3.00 billones de dólares, ese es el valor total de todas sus acciones.

El Market Cap se usa para clasificar el tamaño de las empresas: Large Cap (gran empresa), Mid Cap (empresa mediana), o Small Cap (empresa pequeña).

Limitaciones del uso del valor de mercado

Aunque el valor de mercado es una herramienta clave, tiene limitaciones:

Primero, la volatilidad del mercado hace que cambie constantemente. El precio de las acciones puede variar rápidamente por factores externos, sin reflejar los resultados reales de la empresa.

Segundo, el valor de mercado no revela toda la información. No proporciona detalles sobre la estructura interna, beneficios netos o calidad de los activos.

Tercero, el mercado puede no ser consistente. A veces, el valor de mercado cambia por acciones del mercado, más que por el rendimiento real de la empresa.

Cuarto, no todas las empresas tienen un valor de mercado claro, especialmente las no listadas en bolsa, que requieren evaluaciones por expertos.

Lo que los inversores deben recordar

El valor de mercado (Market Value) es una herramienta de análisis efectiva para todos los inversores. Ya seas de corto o largo plazo, entender el Market Value te ayudará a tomar mejores decisiones de inversión.

Recuerda que el Market Value es solo uno de varios indicadores. Debe usarse junto con análisis técnico, datos fundamentales de la empresa (Fundamentals) y evaluaciones del potencial futuro. No debes depender únicamente del Market Value.

Una vez que comprendes el Market Value, podrás evaluar riesgos, oportunidades y tomar decisiones más inteligentes. Esa es la importancia de aprender sobre el Market Value para todos los inversores.