【区块律动】有るトレーダーが予測市場で35日間に超過200万ドルの損失を出し、その操作記録が最近明らかになった。一見するとデータは良さそうだ——53回の取引、勝率51%、1回あたり最大利益は93.6万ドルに達したこともある。しかし問題は、彼が158万ドルの単一損失も経験していることだ。彼の操作ロジックを詳しく見ると、問題点が見えてくる。彼はあるイベントのYESポジションを0.66の価格で買い、そのまま損失を重ねていった。多くの人は不思議に思うだろう：リスクの低いイベントを選んだのに、なぜ全損になるのか？ここで重要なのは、価格の理解だ。0.66という価格は、あるイベントが66%の確率で起こるという意味ではない——これは市場のコンセンサスだ。もしあなたが0.66で買うなら、実際の確率が66%を超えると信じているからこそ、その価格に見合うと考えているわけだ。言い換えれば、これはスポーツ賭博ではなく、純粋な確率のゲームだ。しかし、このトレーダーは予測市場を宝くじのように考えているようだ。彼は価格がすでに0.51から0.67の間に設定されている人気の高いイベントに頻繁に大きな資金を投入し、単一方向の賭けを行っている。結果は現実的だ：勝つときは50%から90%の利益しか得られず、負けるときは即座に-100%になる。さらに痛いのは、彼はほとんど損切りせず、早期にポジションを閉じてヘッジしないため、損失ポジションを最後まで持ち続けることだ。最も致命的なのは、繰り返し大きなポジションを持つことだ。NBAやサッカーのトップリーグなどの市場は、情報が非常に充実しており、価格も最も効率的に設定されている。こうした場所で頻繁に資金を投入し、一方的な賭けを行うのは、自分は高い確実性を持っていると思い込んでいるが、実際には市場によってすでに価格が透かされている。運だけの問題ではなく、これは純粋に構造的な必然的損失だ。
予測市場の隠れたキラー：35日で200万円の損失を出したトレーダーが犯した間違い
【区块律动】有るトレーダーが予測市場で35日間に超過200万ドルの損失を出し、その操作記録が最近明らかになった。一見するとデータは良さそうだ——53回の取引、勝率51%、1回あたり最大利益は93.6万ドルに達したこともある。しかし問題は、彼が158万ドルの単一損失も経験していることだ。
彼の操作ロジックを詳しく見ると、問題点が見えてくる。彼はあるイベントのYESポジションを0.66の価格で買い、そのまま損失を重ねていった。多くの人は不思議に思うだろう：リスクの低いイベントを選んだのに、なぜ全損になるのか？
ここで重要なのは、価格の理解だ。0.66という価格は、あるイベントが66%の確率で起こるという意味ではない——これは市場のコンセンサスだ。もしあなたが0.66で買うなら、実際の確率が66%を超えると信じているからこそ、その価格に見合うと考えているわけだ。言い換えれば、これはスポーツ賭博ではなく、純粋な確率のゲームだ。
しかし、このトレーダーは予測市場を宝くじのように考えているようだ。彼は価格がすでに0.51から0.67の間に設定されている人気の高いイベントに頻繁に大きな資金を投入し、単一方向の賭けを行っている。結果は現実的だ：勝つときは50%から90%の利益しか得られず、負けるときは即座に-100%になる。さらに痛いのは、彼はほとんど損切りせず、早期にポジションを閉じてヘッジしないため、損失ポジションを最後まで持ち続けることだ。
最も致命的なのは、繰り返し大きなポジションを持つことだ。NBAやサッカーのトップリーグなどの市場は、情報が非常に充実しており、価格も最も効率的に設定されている。こうした場所で頻繁に資金を投入し、一方的な賭けを行うのは、自分は高い確実性を持っていると思い込んでいるが、実際には市場によってすでに価格が透かされている。運だけの問題ではなく、これは純粋に構造的な必然的損失だ。